【电子騄透社】每日视角&投资组合（10月09日）

1重点投资组合

消费电子：长盈精密、安洁科技、东山精密、劲胜智能、科森科技、风华高科、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、卓翼科技、信维通信、欣旺达、合力泰、闻泰科技、得润电子、德赛电池

光电：京东方、利亚德、三安光电、乾照光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达

半导体：环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波

安防及智慧城市：海康威视、汉威科技、大华股份

【洲明科技】公司拟以自有资金、银行贷款等方式以2.02亿元受让杭州柏年41.84%股权。同时，公司拟以5000 万元认购杭州柏年新发行的3049万股股份，本次股权转让和增资完成后，公司将持有杭州柏年52%的股权，成为杭州柏年的控股股东。

【长电科技】公司及控股子公司近期收到政府补贴共计1030.76万元。

【南大光电】公司股东上海同华大宗以交易减持方式减持311.9486万股，占总股本比例1.94%；以竞价交易方式减持8.05万股，占总股本比例 0.05%；公司分别使用1.79亿元、3000万元闲置资金购买银行理财产品，到期日分别为2017/12/29、2018/9/24，预期年化收益率分别为4.95%、5.50%。

【欧菲光】截至2017年9月30日，公司当年累计新增借款51.11亿元，占上年末合并报表所有者权益的63.57%，超过60%。

【士兰微】公司股票连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20％。

【华映科技】公司发布2017年9月营业收入简报，合并营业收入合计5.16亿元，其中模组相关业务5.06亿元，盖板玻璃业务27.18万元，面板业务999.99万元。

【金运激光】公司与专业投资机构合作投资项目拟被浔兴股份收购，目前收到出售投资项目“深圳价之链跨境电商股份有限公司股权”的首笔款项人民币1000万元。

【太极实业】公司与梁溪危改完成了公司本部搬迁的相关产权交接手续，梁溪危改完成了向公司支付本部搬迁事宜相关的款项和费用，共计3.5亿元。

【泰豪科技】公司累计回购股份849.75万股，占总股本比例的1.27%，累计支付的资金总金额为 1.20亿元，以实施股权激励计划。

【万润科技】公司实际控制人李志江先生及持股5%以上股东罗明先生共质押166万股公司股票；公司控股股东、实际控制人李志江、罗小艳、李驰及其一致行动人罗明、罗平、黄海霞、江明投资计划自2017年11月1日起6个月内以集中竞价交易、大宗交易方式合计减持公司股份不超过 5203.85万股，占公司总股本的6.29%。

【依顿电子】公司股票期权激励计划2017年第三季度共行权且完成股份过户登记106.45万股，占第三个行权期可行权股票期权总量的61.49%。

1）2019年中国将成为全球最大平板显示生产地

2）Dialog宣布最高3.06亿美元现金并购Silego

3）三星宣布11纳米芯片新工艺：7纳米也在路上了

4）德国西门子12亿欧元出售欧司朗17.34%股份

5）将量产？Mini LED或Micro LED正酝酿商机

6）饿了么推出外卖机器人，餐饮O2O企业的「智能物流」战略

1）2019年中国将成为全球最大平板显示生产地

中国电子视像协会和中国光学光电子行业协会液晶分会的最新数据显示，我国在建和已宣布规划的平板显示生产线投资额已达8000亿元。其中，液晶面板投资超过5000亿元。预计2019年左右，我国将成为全球最大的平板显示生产基地。 据统计，2016年我国大陆地区显示行业营业收入超过2000亿元。今年上半年，我国大陆显示面板出货面积约5700万平方米，占全球出货量三分之一左右，仅次于韩国居全球第二位。“随着四季度相关产线陆续量产以及爬坡顺利，接下来我国大陆地区面板出货量还将持续扩大。”奥维云网显示器件与系统事业部研究副总监易贤競表示，今年行业景气度明显提升，传统液晶显示屏量价齐升；新型显示方面，今年是大陆手机高端柔性屏打破韩国三星独家垄断开始走向自给自足的元年。

2）Dialog宣布最高3.06亿美元现金并购Silego

Dialog Semiconductor5日宣布以2.76亿美元现金并购总部设于美国加州圣塔克拉拉的未上市企业Silego Technology Inc.。10月5日公布的数据显示，Dialog、Silego的共同客户包括亚马逊、Canon、谷歌、Fossil、LG、微软、Panasonic 、三星电子、nest、Sony、广达。 Dialog格现有客户还包括鸿海、华为(Huawei)、博世(Bosch)、小米、Oppo、vivo、Plantronics、魅族、爱信精机 (Aisin)、任天堂(Nintendo)、Mitsuba。Silego现有客户还包括Arris International plc、仁宝、戴尔、fitbit、Garmin、技嘉、GoPro、Harman、宏达电、英业达、Konica Minota、联想/摩托罗拉、 微星 、Nike、和硕、Synapse、东芝。Silego是一家可编程混合信号IC(CMIC)领导厂商、员工总数约235人，2017年营收预估将超过8千万美元、2018年可望有两位数的成长幅度。此次收购也可望使得Dialog的潜在市场规模扩大逾14亿美元，同时推升2018年每股盈余以及毛利率。Dialog过去也曾尝试展开购并，包括一项以46亿美元收购Atmel的交易，但最终宣告破局。此次交易已获得双方公司董事会的同意，最快年底前可完成交易案。

3）三星宣布11纳米芯片新工艺：7纳米也在路上了

近日，三星电子又宣布了新的11nm FinFET制造工艺“11LPP”(Low Power Plus)，并确认未来7nm工艺将上EUV极紫外光刻。三星11LPP工艺不是全新的，而是14nm、10nm的融合，一方面采用10nm BEOL(后端工艺)，可以大大缩小芯片面积，另一方面则沿用14nm LPP工艺的部分元素。 三星于2016年10月投产10LPE(10nm Low Power Early)，并已准备好即将投产10LPP(10nm Low Power Plus)，主要为智能手机制造芯片，14nm工艺则针对主流、低功耗和紧凑型芯片。下一步，三星还会增加14LPU、10LPU版本。 11LPP工艺将填补三星14nm、10nm之间的空白，号称可在同等晶体管数量和功耗下比14LPP工艺提升15%的性能，或者降低10%的功耗，另外晶体管密度也有所提高。三星计划2018年上半年投产11LPP工艺。 未来，三星还一路准备了9nm、8nm、7nm、6nm、5nm工艺，其中7nm 7LPP版本会全面融合EUV极紫外光刻，确认2018年下半年试产。 另有报道称，在那之前的明年上半年，三星会首先在8LPP工艺的特定层上使用EUV。 三星表示，2014年以来，已经使用EUV技术处理了接近20万块晶圆，取得了丰硕成果，比如256Mb SRAM的良品率达到了80%。

4）德国西门子12亿欧元出售欧司朗17.34%股份

西门子在德国时间10月4日宣布，决定出售欧司朗17.34％持股，结束双方多年来的关系。西门子所持有的欧司朗股份共1,815.5万股，据《路透》（Reuters）报导指出，每股将以65．05欧元价格售出，总售价约12亿欧元（折合人民币约94亿元）。西门子表示，出售所得款项将用于一般企业用途，而出脱上述持股后，仅将保留少量欧司朗股份，这些股份为2019年到期的附认股权公司债。在过去的一年里，欧司朗与其最大的股东和前母公司在扩大LED照明市场的新战略中发生冲突。去年，一家杂志报道说，德国汽车零部件集团大陆集团（CONG．DE）试图购买西门子在欧司朗的股权，但被拒绝。去年十二月，路透社报道，三安光电和风险投资公司GSR Go Scale有意竞购欧司朗股权，但在德国对中国企业收购的政治上反对导致计划取消。

5）消息称Apple Watch即将升级micro LED屏

多年来，苹果都对 Micro LED 技术很感兴趣，甚至在 2014 年收购了 micro LED 技术公司 LuxVue，后者曾经为命途多舛的谷歌眼镜提供 micro LED 显示屏。显然，这一举动引发了关于苹果即将采用 micro LED 显示屏技术的传言，此外，苹果还持有多项与 micro LED 技术相关的专利。根据供应链的报道，苹果公司已经在台湾的工厂小规模试产 micro LED 显示屏，尽管其他公司也在探索这样的显示标准，但是日经新闻今年 6 月份曾经表示，苹果是“唯一一家”即将大规模采用 micro LED 技术的公司。日经新闻报道称，苹果计划最早于明年推出配有 micro LED 显示屏的 Apple Watch，而这项技术可能还需要几年时间才会出现在智能手机、平板电脑和电脑显示器等较大尺寸的设备上。

6）饿了么推出外卖机器人，餐饮O2O企业的「智能物流」战略

10月9日，饿了么联合上海万科共同推出了外卖机器人项目——万小饿，该项目落地上海虹桥万科中心，用机器人为楼内的白领们提供送餐服务。从外观上看，万小饿是由一个能够自主移动的机器人底盘加上三层储物机体组成，最大支持载重80KG，可同时配送三单外卖，续航时间八小时，电量耗尽之后能够自主返航进行充电。该机器人在配送中能够自动上下电梯、避开障碍物，并且能够适应多种室内的地面环境（地板、地毯等），完全自主地在楼内完成送餐工作。用户在饿了么和百度外卖上下的订单都可由该机器人配送。不过根据上海万科方面的官方消息显示，目前该机器人只支持上海虹桥万科中心3号楼7楼的配送，日后会扩大送餐范围。上个月，饿了么与上海万科签署了合作框架协议，双方官宣中显示：双方将会围绕“未来物流、未来城市”陆续展开多项深度合作。未来，包含住宅、商业、办公等不同类型的场所都将可能看万小饿的身影。