佩洛西继续完爆华尔街

信息平权 · 公众号 · 投资金融 · 2025-01-05 21:50

主要观点总结

本文分享了关于海外对冲基金收益率排名的信息，重点介绍了佩洛西在2024年的高收益率及其投资策略。文章提到佩洛西的收益率归功于其仓位分配和持仓选择，她主要集中持仓在AI和英伟达等核心股票，并长期持有苹果等股票。她的交易风格稳重，回调时增加仓位，并且擅长抓住时机进行加仓操作。文章还提到她的长期投资成绩显著，远超过标普。

关键观点总结

关键观点1: 佩洛西在2024年取得高收益率。

佩洛西的收益率达到+54%，资金体量不同但策略有效。

关键观点2: 核心持仓集中在AI和英伟达等。

除了台积电，其他AI核心大票都被佩洛西持有。她的持仓品味相当价值，没有参与中小票的炒作。

关键观点3: 佩洛西的仓位分配和持仓选择是其高收益率的重要原因。

她的position分配很有水平，得益于仓位sizing的选择。

关键观点4: 佩洛西的交易风格稳重，善于抓住时机。

她在回调时增加仓位，并且在特定时机进行加仓操作，如日元carry trade和Blackwell delay下跌时加仓英伟达。

关键观点5: 佩洛西的长期投资成绩显著。

过去10年的收益率高达+795%，对应年化+23%，远超过标普。

正文

（周末看点轻松的）

海外对冲分享了2024年对冲基金收益率排名。又去看了眼佩洛西，发现都被这老婆子秒杀了...佩洛西2024年收益率+54%。当然策略不同，资金体量也不同（老婆子AUM才2-3亿美金，但她这持仓说实话到10Bn也一样搞）

核心持仓如下图，简单说就是All in AI，除了台积电其他AI core核心大票都没落下。品味上相当价值，平局持仓PE ratio 20x出头，瞎炒的中小票一个没有（甚至TSLA这种参与度也很低）。最重要的是，这个position分配很有水平，54%的收益率很大程度归功于仓位sizing的选择。Top3 英伟达苹果AVGO集中持仓60%，靠这个就跑赢市场绝对大多数了（相应的7-9月这次波动也更大）。虽然苹果涨的慢，但老婆子长期持有很多年，且中间几乎不做波段没什么损耗。俩cyber安全搞得一般，但仓位控制的相对低。交易风格挺稳重，核心持仓几乎不太交易，回调就加。英伟达上的几次操作相当牛逼，最近一次是7月底日元carry trade和Blackwell delay下跌，老婆子110附近加了一大笔。再上次是23年11月那次区间震荡突破，48块加仓到现在快3倍了...

看过去10年收益率是惊人的+795%，对应年化+23%，远超标普...具体如何加权的细节不知道，也不清楚是否真的本人在管理，只看这个账面收益着实吓人。说实话人家这风格相当稳健，精通各种内幕还可以合法炒股，散户直接抄作业就行了，不用瞎折腾...

（完）