来源丨远川研究所（YuanChuanInstitution）

作者丨黎铮 叶子凌

编辑丨 陈彬

大模型革命爆发后，英伟达的GPU一跃成为比黄金还珍贵的资源。台积电的产线全速运转，订单交付依旧遥遥无期。科技公司们干着急的同时，开始思考起一个问题：

谁能提供替代品，打破英伟达的垄断？

最受期待的是英伟达的老对手AMD。昨天凌晨，AMD推出了新一代AI芯片MI300X，并拉来了微软、Meta等科技公司高管站台，正式向“垄断者”英伟达发起冲锋。

然而，据AMD自己的估算，2024年公司的AI芯片收入大约是20亿美金——还不到英伟达三季度数据中心收入的1/7 [1] 。这么一对比，AMD显然更适合坐小孩儿那桌。

事实上，如果按照收入计算，AMD甚至不是全球第二大AI芯片公司，这个称号其实属于博通。

博通是全球最大的通信公司之一。研究机构Semianalysis的预估，AI芯片会在2024年给博通带来80-90亿美金的收入，几乎是AMD的4倍有余 [2] 。过去一年，博通的市值因AI芯片节节攀升，令同为通信巨头的高通羡慕不已。

估计黄仁勋也没想到，前有产能问题后有出口禁令，自己忙前忙后还得挨骂，你小子居然躲在后面闷声发大财。

在英伟达的芯片霸权之下，博通为什么成了大赢家？

1+1＜2

博通的故事，要从谷歌讲起。

2016年，谷歌DeepMind团队带着AlphaGo惊艳亮相，以4-1战胜韩国围棋国手李世石，又在第二年击败了柯洁。伴随着AlphaGo的出圈，幕后功臣TPU也走到台前。

TPU是谷歌自研的AI芯片，用于取代英伟达的GPU。当时，英伟达的GPU主要服务于游戏玩家，在AI训练时图形单元集体摸鱼，存在明显的性能浪费。

因此，谷歌重新设计了芯片架构，并找到了一个关键的合作方——博通。谷歌设计的芯片蓝图，都由博通进行物理实现。

物理实现是芯片设计的后半程，是将逻辑电路转换为有物理连接的电路图的过程。博通绘制好物理版图后，再送去台积电流片，流片成功后的芯片正式进入制造环节，整个过程也都由博通和台积电进行反馈和调整。

简单来说，博通算是谷歌自研TPU时找的外包商。

装载了TPU的数据中心

谷歌之所以找博通合作，不仅是看中了博通的芯片设计能力，更因为它能解决一个关键问题：芯片之间的通信问题。

众所周知，算力不足是制约人工智能行业前进最重要的因素，这背后其实是通信的锅。

通常情况下，AI芯片中的计算单元其实已经完成了计算，但受制于通信效率，只能传输那么多算力。也就是两块芯片合作工作，性能并不是简单的1+1=2。

换个简单易懂的说法，AI芯片相当于一家做外卖的商铺，它一小时能做100单的外卖，但同一时间段的外卖骑手最多只能送50单。

所以美国在第一轮芯片制裁时，选择一刀砍在芯片通信速率上，显然是知道七寸在哪儿。

两个芯片之间的通信有损耗可能不是大问题，但数据中心内动辄成百上千个芯片共同运作，由此带来的性能损耗就足够让资本家肉疼了。考虑到AI训练对大规模并行计算的苛刻需求，怎么让1+1尽可能等于2，成了迫在眉睫的问题。

博通作为通信巨头，恰巧拥有能让1+1尽可能接近于2的工具，最关键的是一个叫做SerDes（串行器/解串器）的通信技术。

SerDes接口通过在传输之前将低速并行数据转换为高速串行数据，然后在接收端转换回并行数据，目的在于允许数据从一个TPU高速移动到另一个TPU，提升信号传输效率。

而在该领域，博通是无可争议的垄断巨头。在全球50GB/S的SerDes市场中，博通占据了76%的市场份额 [4] 。

有了博通的加持，谷歌自研芯片的项目进展出人意料地顺利。TPU从设计开始，仅用15个月时间就部署进了自家数据中心。

经过测试，初代TPU的性能和功耗都大大胜过了英伟达同期的GPU。随着大模型战争拉开序幕，谷歌大举增加了TPU订单，使得博通一跃成为仅次于英伟达的AI芯片厂商。

谷歌吃完自研AI芯片的螃蟹，Meta、亚马逊、特斯拉这些不想交英伟达税的科技巨头，自然是拿起谷歌的作业就抄，也就无一幸免地复刻了谷歌的关键步骤：与博通合作。

也许有人会问：这么关键的技术，怎么就落到博通手里了？

答案可能有些出人意料：不能说是天上掉馅饼，但也差不多。

买来的护城河

2021年，有着美国芯片界奥斯卡之称的DesignCon，将“年度工程师奖”的殊荣颁给了一位华人女性：Cathy Liu。

她毕业于清华大学，2002年开始研究SerDes相关技术，在美国拥有20多项专利。如今，她领导着博通的SerDes团队，担任首席架构师。

博通能拿下半个硅谷的定制芯片订单，可以说与Cathy Liu的个人奋斗息息相关。

奖项颁布第二天，这名芯片设计师的职业经历就在各大媒体间流传，人们很快发现了一个有趣的事情：过去20多年，刘女士从未主动请辞，简历上却有4个老东家。

在美国完成博士学业后，Cathy Liu于2002年在一家名为DataPath Systems的公司，开启职业生涯。然而不到一年，DataPath就芯片公司LSI所收购。

几年后，LSI又从“猎手”变成了“猎物”，被安华高（Avago）所收购。后来，安华高又收购了博通，顺便把自己的名字也改成了博通。而Cathy Liu则伴随几次收购，历经辗转最终成为博通的一员 [6] 。

在这期间，她本人的工作重心倒是没什么变化，一直专注于SerDes技术的解决方案，很可能办公室都没搬过，就莫名其妙换了四次东家。

Cathy Liu的职业经历，其实是通信行业竞争格局的一个缩影。

博通所处的通信行业，本质是解决信息传输的问题。为了让信息能在不同的设备、地区之间畅通无阻，就需要一套全世界都认可的标准，就像人与人沟通的最基本条件是语言通用。

然而，最高效的标准通常由技术先发者制定，并且早早申请专利构建护城河。先发者可以率先打造一座距离最短的桥梁，后来者再想入场，只能想方设法绕路。

通信技术处处涉及协议、标准、接口，追赶一项通信技术往往会在前人的专利墙上折戟。

通信公司想要进入对方的专利领域，其中一个常用的方法是“交叉授权”。今年9月，华为和小米就刚结束一场纠缠半年的专利战，双方达成包括5G在内的通信技术的交叉许可协议。

但这通常发生在两个互相忌惮的巨头之间。当双方力量悬殊时，行业内更为简单粗暴的解决方案是：收购。

博通的前身安华高，本身仅约5000件专利与申请案，但经过针对LSI、PLX、Emulex、CyOptics以及英飞凌光学部门的一系列收购，专利总数增长至2.3万件。

而最后收购的原博通公司，专利高达2.7万件。这也是为什么安华高以小吞大原博通后，直接将自己改名为博通公司 [5] 。