第二篇：货币哥出品二 | 对货币问题的误解，往往是不熟悉会计复式记账
第三篇：货币哥出品三 | 银行利用存款来放贷款？别再犯傻了
第四篇：货币哥出品四 | 交完法定准备金，存款就能放贷款买债券啦...错错错！
第五篇：货币哥出品五 | 银行存款是为贷款直接提供资金？您又糊涂了...
第六篇：货币哥出品六 | 央行开动印钞机超发货币？您一定是误会了...
第七篇：货币哥出品七 | 银行存款大幅流失并不是余额宝惹的祸
第八篇：货币哥出品八 | 房地产是一个巨大的货币蓄水池？No、No、No
第九篇：货币哥出品九 | 外汇储备不能分给老百姓，但投资收益可以啊！
说“银行是经营货币的金融中介”是个认识误区，估计有人会跳起来回应“这个说法怎么可能有问题”，甚至觉得这是在挑战他们的货币银行“三观”。
先别着急上火，容我细细道来，看来真实情况究竟是不是这么回事。
“银行是经营货币的金融中介”这个说法，其中的“经营货币”并无问题，正如前文所述，商业银行在满足相关约束的前提下，可以通过开展相关业务新创造存款货币、实现存款货币转移或导致存款货币消失，时刻都是在围绕着货币做经营。“金融中介”也是一个正常词汇，因为所谓“金融”就是指资金的融通，更具体讲是资金的跨时间和/或跨空间转移，中介的功能就是让供需双方顺利达成资金交易。
问题是出在把“银行经营货币”和“金融中介”二者连接在一起表述，认为商业银行是在扮演货币供应方和需求方二者之间（或资金盈余方与缺少方之间）达成资金交易的中介角色，这显然是不完全符合客观实践的，具有一定误导性。
前文讲过，商业银行开展贷款等资产业务时，并不需要事先准备好一笔资金以供使用，不需要直接动用资产端的其他项目资金，更不需要（其实也不能）去动用负债端的客户存款甚至股东权益，而是通过“无中生有”的凭空记账方式操作，是一个资产创造负债的独特过程。因此，从资金供应和需求来看，商业银行并不是在贷款人和存款人之间发挥牵线搭桥、转移资金的中介作用，正确的理解应该是，银行本身就是资金的供应方，直接与资金需求方（如贷款人）开展资金交易，并由此获得收入和利润。
针对上述理解，有人可能会问，那存款和存款人的角色哪里去了？这就涉及到现代信用货币的一个根本原理：现实中的每一分钱存款，追根溯源，都是由商业银行的相关资产业务创造出来的，而不是相反或其他！存款在诞生时，就必然在银行的资产端对应着相关项目，比如贷款、购债、购汇、投资等；存款诞生之后，要么存在某家银行不变，要么因客户转账在不同银行之间转移，要么因客户取现、认购银行债券或股票、归还贷款本息、缴纳财政税费等而消失。
立足于“经营货币”角度，我们也可以拆分为两类情况来理解：
—— 银行凭空记账发放贷款为客户创造出存款，双方达成资金交易，建立起债权债务关系。这种情况下，银行自身就是资金供应方，客户是资金需求方。在这类交易中，并没有第三方中介出现。当然，实践中会有一些帮助联络申请办理银行贷款的中介机构（有买房经历且嫌手续麻烦的人可能打过交道），但这并不是必需，且并非银行的机构。
—— 客户存款被创造出来之后，各家银行为了保障自己资产端所持基础货币（准备金存款+库存现金）的足够补给以增强开展资产业务的能力，会持续营销“抓存款”，即努力将其他银行的客户存款给挖过来。这种情况下，“抓存款”的银行自身成为资金需求方，有存款的客户是资金供应方，双方还是直接交易，没有中介机构参与，更没有贷款人牵涉其中。
因此，银行是在与客户直接开展资金交易，直接扮演供应方或需求方角色，而不是左手牵着存款人、右手牵着贷款人，促使这两类人群达成资金交易。
但要特别提请注意的是，银行除了通过开展相关资产业务、“拉存款”与客户直接发生资金交易以外，也会从事一些中介性质的业务，赚取手续费及佣金收入。
不妨举4个实例：
——银行开展支付结算服务。各类单位开展业务以及人们日常的吃穿住行、教育、养老等，基本都会涉及资金的支付和转移，而这都离不开银行及银行存款账户在其中的支持。有些资金只是在同一家银行内记账和转移，有些则需要跨行记账清算才能完成，而第三方支付兴起和网联成立后，支付结算和资金清算的格局更加多元化。银行通过从事支付结算服务，实质上是发挥着平台渠道的作用，以此收取一定的费用。
—— 银行承销企业债券。这属于银行开展的投资银行业务，主要是利用银行丰富的资源条件，在市场上寻找足够的投资者，帮助企业完成债券发行募集资金，从中收取一定比例的佣金。在银行自身不认购的情况下（如果认购则属于购债创造存款货币），银行的确是在为企业和投资者之间达成资金交易（属于存款货币转移）发挥着牵线搭桥的中介服务作用。
—— 银行开展表外理财业务。银行理财产品分表内（保本）、表外（不保本）两大类，其中表内理财属于存款，表外理财是银行受客户之托开展相关资金运作获取收益。客户认购银行销售的表外理财产品，导致原本持有的存款货币消失，资金记入银行代理负债科目以及相应的代理资产运用科目。银行“受人之托、代人理财”，是在理财资金供应方和需求方之间发挥着牵线搭桥的中介服务作用。
—— 银行开展委托贷款业务。我们知道，只有正规的持牌银行业金融机构才可以从事贷款业务，实践中一些单位和个人出于政策性安排或增加收益的考虑，会将资金委托给银行，用于给指定对象和用途发放委托贷款，并由银行协助回收。作为银行来说，委托资金的来源和发放都记账于代理科目，贷款利息收入归委托人享有，只是从中收取相关服务费用。
最后小结一下，“银行是经营货币的金融中介”这个说法，最大的毛病是，容易使人产生银行是在为存款人和贷款人双方牵线搭桥、促成资金交易的误区，事实上银行在日常业务中更多是在与客户直接开展资金交易，贷款是在新创造存款，而存款诞生之后反过来与贷款并无直接关联，存款人与贷款人之间没有发生资金交易；只是在相关收费类业务中，银行才发挥着平台渠道或中介服务作用。
（完）
