一、驱动事件：
川普回归，限制科技的背景下，
美国发布半导体出口管制措施，
中信证券称，设备企业国产化趋势明确，当前最应关注具备先进制程、平台化、细分国产化率低的公司，
自主可控仍是主旋律，国产替代会继续加速;
先进封装
作为封测新技术,是我国半导体弯道超车的一大利器；
【重磅出击】美国制裁升级，倒闭加速国产替代，唯有自渡！自立自强是唯一选择！
【各行业集体呼吁】
🔺17:51:19【中国互联网协会：呼吁国内企业审慎选择采购美国芯片 积极使用内外资企业在华生产制造的芯片】
🔺17:57:25【中国汽车工业协会：为保障汽车产业链、供应链安全稳定 建议中国汽车企业谨慎采购美国芯片】
🔺17:59:53【中国半导体行业协会：美国芯片产品不再安全、不再可靠 中国相关行业将不得不谨慎采购美国芯片】
🔺18:29:59【中国通信企业协会：为保障信息通信行业的产业链、供应链安全稳定 应谨慎采购美国芯片】
‼️整体利好国产替代各大紧迫性芯片行业；
科技兴则民族兴、科技强则国家强，重视卡脖子硬科技！
国产替代是大趋势，国内政策持续鼓励毋庸置疑
🥇🥇
重点投资方向或是先进封装/HBM产业链和半导体设备/材料、光刻机产业链，加速国产化科技崛起；建议重点关注：
实益达、 唯特偶、皇庭国际、光华科技、 文一科技、宏昌电子、华海诚科、强力新材、佰维存储、精测电子、通富微电、香农芯创等
事件驱动
：美国新一轮对140家中国半导体公司的限制曝光，涉及设备和存储；
唯特偶
：
公司主要产品包括微电子焊接材料和助焊剂、清洗剂等微电子辅助焊接材料，主要应用于HBM芯片、半导体封装等多个产业环节的电子器件的组装与高速串联。
公司主要产品包括微电子焊接材料和助焊剂、清洗剂等微电子辅助焊接材料，主要应用于HBM芯片、半导体封装等多个产业环节的电子器件的组装与高速串联。
【国产HBM】国产HBM迎来重大消息催化，量产速度加快！
事件：5月15日，中国最大的 DRAM 芯片制造商长彝存储与芯片封装测试公司通富微电子合作开发了HBM 芯片样品！
唯特偶
：
微电子材料可用于HBM芯片的堆叠和高速串行的连接
华海诚科：
HBM环氧塑封料（GMC）材料龙头
回天新材
：在HBM领域，公司产品导热凝胶已在部分行业客户处供货。
三超新材：
公司的半导体耗材产品可用于HBM制造过程。
强力新材：
光敏性聚酰亚胺（PSPI）处于客户验证阶段。
甬矽电子：
HBM的核心是前道的Cowos及RDL技术。甬矽电子RDL工艺取得突破；并且在24年形成1.5万颗CoWos产能。
长电科技
：布局CoWos封装，预计2024年底形成6W颗产能。
实益达
：
公司旗下子公司目前为ASM PT半导体封装测试设备部件的主要供应商， ASM PT核心产品包括compssionmolding（塑封机或压塑机）设备。公司旗下子公司系ASM PT半导体封装测试设备部件的主要供应商，ASM PT全称为ASM太平洋 科技有限公司，该公司是面向半导体行业的集成和封装设备的提供商
思泰克：
HBM技术属于内存芯片设计技术与内存封装技术的高端结合，公司旗下的视觉检测设备可针对HBM后道封装中芯片的锡球和锡膏进行检测。
1、
环氧塑封
：飞凯材料、东材科技、联瑞新材、华海诚科
、宏昌电子和圣泉集团
2、
电镀液
：上海新阳、安集科技、天承科技和艾森股份
5、
封装基板
：兴森科技、沪电股份、深南电路、胜宏科技、沃格光电和天承科技
6、
其他材料
：鼎龙股份、
唯特偶
、华特气体和
壹石通
1、
TSV技术
：华天科技、晶方科技、中微公司和
盛美上海
2、
封装
：通富微电、光力科技、长电科技、太极实业、拓荆科技、国芯科技和新益昌
【华福计算机】多协会呼吁谨慎采购美国芯片，重视芯片自主可控产业机遇
事件：
12月3日，中国互联网协会、汽车工业协会、半导体行业协会同时发布声明：美国芯片产品已不再安全可靠，建议相关产业谨慎采购美国芯片。
#重点关注：
国产算力：海光信息、 弘信电子、龙芯中科、景嘉微等
国产算力调度：恒为科技、博睿数据、广电云通、浪潮信息等
量子算力自主可控：国盾量子、格尔软件、三未信安、禾信仪器
芯片软件替代：华大九天、概伦电子、广立微等
联系人：王鑫旸/钱劲宇
北方华创、精测电子、长川科技、拓荆股份、赛腾股份、京仪装备等
容大感光、强力新材、飞凯材料、江丰电子、南大光电、神工股份、南大光电、雅克科技等
路透：中国芯片大基金三期重磅落地，国有大行加持下产业自主再加码
【拓荆科技】：先进PECVD、ALD、永久键合设备
【刻蚀】：中微公司、北方华创
【薄膜】：拓荆科技、北方华创
【量／检测】：精测电子、中科飞测
【CMP】：华海清科
【涂胶显影】：芯源微
【清洗】：盛美上海、至纯科技
【测试机】：长川科技
半导体材料 ：
【硅片】：沪硅产业、立昂微
【光刻胶】：华懋科技、彤程新材、鼎龙股份、雅克科技、晶瑞电材
【电子特气】：华特气体、金宏气体
【抛光液/垫】：鼎龙股份、安集科技
【先进封装材料】：鼎龙股份、华海诚科
设备零部件 ：
【光刻机光学】：茂莱光学、波长光电、福晶科技、炬光科技、腾景科技、福光股份工。
【算力芯片】：寒武纪、海光信息、龙芯中科等；
【晶圆厂】：中芯国际、华虹半导体；
HBM相关：
封测
甬矽电子：HBM的核心是前道的Cowos及RDL技术。甬矽电子RDL工艺取得突破；并且在24年形成1.5万颗CoWos产能。
长电科技：布局CoWos封装，预计2024年底形成6W颗产能。
通富微电：AMD合作伙伴，布局HBM封装。
材料
华海诚科：HBM环氧塑封料（GMC）材料龙头。
唯特偶：微电子材料可用于HBM芯片的堆叠和高速串行的连接。
回天新材：在HBM领域，公司产品导热凝胶已在部分行业客户处供货。
三超新材：公司的半导体耗材产品可用于HBM制造过程。
强力新材：光敏性聚酰亚胺（PSPI）处于客户验证阶段。
设备
思泰克：HBM技术属于内存芯片设计技术与内存封装技术的高端结合，公司旗下的视觉检测设备可针对HBM后道封装中芯片的锡球和锡膏进行检测。
赛腾股份：检测设备供应HBM龙头三星。
精智达：布局存储测试机。
兆易创新：市场传闻做堆叠norflash是类似HBM产品，wafer on wafer工艺，用的混合键合技术做的，可以叠16-18层。从工艺上讲，实际性能落后于海力士。
半导体设备企业
北方华创： 国内稀缺的平台型半导体设备龙头，平台型设备企业，产品涉及刻蚀、薄膜沉积、氧化扩散、退火、清洗等中微公司：刻蚀设备快速增长
芯源微：涂胶显影国内头部企业，相关产品收入及订单快速放量
至纯科技：布局湿法设备，提供28nm节点的全部湿法工艺设备
万业企业：收购凯世通布局离子注入机
盛美上海：清洗设备国内供应商，布局电镀设备及先进封装湿法设备等
屹唐股份：去胶设备全球头部企业
华海清科：CMP（化学机械抛光）国内主要供应商
拓荆科技：PECVD、SACVD、ALD等薄膜沉积设备国产化主要供
先进制程关键设备相关标的：
北方华创（刻蚀/薄膜/炉管/清洗设备）、中微公司（刻蚀/CVD/量测设备）、拓荆科技（PECVD/ALD/SACVD设备）、芯源微（涂胶显影/清洗/临时键合设备）、华海清科（CMP设备）、万业企业（离子注入机）、至纯科技（清洗设备）、华峰测控（SoC测试机）。
其他先进制程关键设备受益标的
：微导纳米（ALD/PECVD设备）、盛美上海（湿法/电镀设备）、精测电子（量检测设备）、中科飞测（量检测设备）、精智达（DRAM测试设备）、赛腾股份（量检测设备）等。
半导体核心零部件相关受益标的
：富创精密、新莱应材、英杰电气、正帆科技、江丰电子、华亚智能、汉钟精机等。
国产软件（操作系统）
：
微软蓝屏事件，更加突出了国产操作系统的重要性；
软件是新一代信息技术的灵魂，是数字经济发展的基础，是制造强国、网络强国、数字中国建设的关键支撑。特别是以操作系统等为代表的基础软件，处在信息产业上下游生态的枢纽位置，在信息系统中起着基础性、平台性作用，对保障信息安全也非常重要。
操作系统为软件应用的基础和平台，直接关系信息安全，国产操作系统主要厂商为麒麟软件(中国软件）和统信软件（
诚迈科技
）
国产操作系统：
鸿蒙PC版操作系统、华为欧拉操作系统（EulerOS）、
麒麟操作系统（KylinOS）。
国产操作系统相关上市公司：
软通动力：
打造了业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS，发布了商显软件发行版及交通软件发行版，并完成OpenHarmony操作系统基于X86架构的intel芯片在PC端的适配。
东方中科
：
涉及万里红鸿蒙（OpenHarmony）4G平板电脑，提供定制平板电脑的解决方案。
亚华电子：
积极“拥抱”鸿蒙，打造鸿蒙智慧病房、鸿蒙智慧养老的医养场景。
诚迈科技
：
推动“基于开源鸿蒙的HongZOS操作系统行业发行版项目”。
九联科技：
在“鸿蒙”赛道中积累的领先优势，服务行业客户。
润和软件：
作为HarmonyOS开发服务商，提供面向鸿蒙原生应用开发的一站式解决方案。
传智教育：
与华为签署HarmonyOS合作协议，共同为企业助培鸿蒙人才。
龙芯中科：
开源鸿蒙与龙芯2K1500等工控类芯片结合已有应用场景。
2、麒麟信安：
基于openEuler 22.03 LTS SP1版本的商业发行版——麒麟信安服务器操作系统V3.5.2。
东方通：
华为的重要战略合作伙伴，生态方面在openEuler和openGauss都有战略级合作。
中国软件
：
子公司麒麟软件主营业务定位于操作系统技术的研究、产品开发及产业化推广。
科信技术
：
3D数字孪生平台运用国产操作系统，实现数据采集标准化、数据管理智能化和数据安全网络化。
3、国华网安：
参与国家和地方的网络安全、公安、计算机应急响应团队等技术研究和监管支持工作。
格尔软件：
专注于信息安全行业PKI领域。
深信服：
提供企业级网络安全、云计算及IT基础设施、基础网络与物联网的产品和服务。
中国长城：
服务器产品可为智能电脑等行业提供算力支持及技术保障。
达梦数据：
国内数据库领先企业，提供各类数据库软件及集群软件。
卓易信息：
具备各种CPU架构的BIOS和BMC固件厂商。
汽车芯片
催化：
