4/01 中线的一些感悟

今天又是海外市场休市的一天，上周五海外市场休市，这净值基本上啥波动都没有了。

不过今天是一个普涨行情，A股的持仓应该都是上涨的。

之前说大势的方向，其实A50还是很重要的。前几天我们一直在关注A50到底会选择先回踩还是突破，因为时间留给A50的已经不多了，而今天A50应该是正式选择突破了前期的压力。

而这样的一种突破，也就意味着防守位可以直接上移了（紫线位置）。这一轮的行情确实挺大的，几乎是阶梯式的上涨。

所以这玩意上涨，白酒+新能源是不会差的，因为他的权重是这些：

我们这个是最后一档，你就会发现，A50要涨，茅台+宁王，不会差的。

而这两个恰恰是决定了白酒行业指数和新能源行业指数的绝对权重。

这张图也解释了，很多人搞不清楚发了一堆的中证A50、国政A50、MSIC中国A50、富时A50的区别。而国内基金发的是前两个。

所以为什么白酒+新能源，实际上基本面不算特别好，但是走势上却十分稳健，这里的上涨更多代表着整个市场指数的上行。

目前整个科技线，重点还是AI方面，AI的技术性调整有没有结束？不确定，但是对于AI我认为还是需要聚焦到一些已经明确业绩相对已经释放或者防守位没有跌破的方向，趋势大于一切。

当然整个指数而言，今天1号就上去了，这个月线确实也不确定是否就是本月低点，可以再看看。

海外则继续休市，咸鱼中。

实际上，23年以来，我们有时候挖出来的一些很小的中线细分方向，都逐渐开始创出新高了。

23年初的面板，2年涨幅52%。

23年 初 讲的船舶，2年涨幅68%。

今年年初开始讲的出口方向：家居，24年涨幅32%。扫地机器人，24年涨幅23%。当然我们没有怎么提过的客车是最强的，24年涨幅已经有58%了。

前阵子讲的油运目前还在走的过程中。

里面没有热点，做题材的人压根不关注。但是这赚钱速度并不慢。正如我上周五讲的《 3/29 聊一个新的板块 》。

这种大逻辑的东西，比如出口 ， 他由于市 值比较小，所以 波动比较大， 但是大逻辑，不会 变的 。 小 市值的波动大，也许你要看一下，但是有一些大市值走势相对稳定的， 其实 这种东西放着 影响你工作吗？ 不影响。

这叫投资。

有些人做股票叫投资，有些人是把股票看成了麻将。自然会觉得上班影响你炒股。

这也是为什么我始终的观点就是，在你的现金流能够覆盖你的日常生活以前，全职炒股完全没必要，反而很容易就走错路了。

昨天的PMI数据超预期，而出口方向是作为最主要的贡献者，所以市场今天出口链大涨。

但是这个数据其实只是来验证我们之前所说的出口方向的逻辑而已。

行情并非是看到这个数据才起来的，而是早已经在演绎的过程中了。

我们在1月4日说出海方向才是隐藏的主线，应该算是市场上说的比较早的了。《 01/04 市场的隐藏主线！ 》。