真没想到！这个基金组合就要出坑了？

望京博格投基 · 公众号 · · 2021-05-15 11:00

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望京博格更新了一下本周指数涨幅与估值数据：

生物医药本周涨幅7.58%，非银金融（保险与证券）涨幅5.48%，食品饮料涨幅5.41%，国防军工涨幅4.94%，宽基里面创业板涨幅最多。跌幅比较多的就是在过去几周涨幅比较的钢铁、有色啥的了。

一、医药生物

申万的医药生物类似大家熟知中证医药，指数覆盖的比较广（包含生物制药、化工药、医疗器械、医疗服务、中药、医药物流等等），如果从市盈率的角度，目前估值40倍最近十年的历史百分位45%左右，这个也就是最近很多大V加仓医药的逻辑。

医药这个行业面临双重利好，按照喜胖同学的文章表述就：

“ 这两天全国第 7 次人口普查的结果出来了，大家都知道人口老龄化的程度在不断加深，按照一个地区 65 岁老人占比超过 14%来看，已经有 12 个省份进入到深度老龄化社会了。现在不只是新增人口少了，更是中国有钱人变老了！最早享受中国红利制度的那一波老年人变老了，所有人都怕衰老和死亡，有钱人更怕。”

另外，目前大规模进行疫苗接种的主要是北京、上海、广州、深圳、杭州这些大城市，二三线城市的接种疫苗明没有大规模开展，还有很多人觉得疫苗不靠谱同时国内疫情控制的非常好，就感觉没有必要打。但是，最近中风险地区一下多了好几个，合肥接种疫苗的地方排队的比之前多了很多。

疫苗专利保护，美国说不保护了，德国说保护。就算不保护了，有些国家也没有办法生产，例如芯片没有光刻机就没有办法生产。mRNA疫苗生产的难度更大…… 世界真的变了，有时候我们思想也需要跟着变。

二、国防军工

富国军工的基金经理章旭峰，说过：

“ 市场对于军工行业严重的认知偏差导致股价的大幅波动

。

当前位置

，

无论绝对受益或是相对受益

，

军工行业已具备较大投资机会

，

不应过分悲观

，

可考虑择机配置

，

我们依然看好其全年表现

。

”

望京博格从2018年开始就持有军工，大家都说我好战！但是，看看历史上的和平没有一个是靠喊口号喊出来的，都是靠军事实力的相互制约得到和平。最近，以色列与巴勒斯坦冲突又开始了，网上有一个图片对比从1945年二战之后，以色列控制区域与巴勒斯坦控制区域的对比。

还有这次冲突的视频大家都看到了，这个让我想起一个电影里面，一个人向另外一个人抱怨XXX，另外一个人就说了一句话：“这就是战争”。所以我们都要爱好和平，投资军工并不是好战，而是爱好和平保卫和平。

三、周期股

钢铁、有色、券商属于周期股，相对于是食品饮料、生物医药这样的非周期行业，周期行业的特色就是短期波动大，跌的时候跌的快，涨的时候涨的快。

真没想到！这个基金组合就要出坑了？

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