以全面深化改革推进资本市场高质量发展
助力海南自由贸易港建设
（海南证监局党委）
党的二十届三中全会是在以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业的关键时期召开的一次十分重要的会议，全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，是在新的历史起点上推进全面深化改革向广度和深度进军的又一次总动员、总部署，也是新征程推进中国式现代化的时代新篇，为资本市场改革发展提供了根本遵循。海南证监局党委将贯彻落实党的二十届三中全会精神，与落实中央经济工作会议精神
，
党中央、国务院关于资本市场的决策部署
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习近平总书记关于海南工作的系列重要讲话和指示批示精神贯通起来，在中国证监会党委的坚强领导下，坚决扛起资本市场高质量发展的责任，扎实推进资本市场新“国九条”和“1+N”政策体系在海南落地见效，努力以资本市场高质量发展助力建设海南自由贸易港。
一、坚持全面深化改革开放
2018年，习近平总书记在庆祝海南建省办经济特区30周年大会上宣布党中央支持海南建设自由贸易港。从那以后，海南自由贸易港建设实现从“顺利开局”“蓬勃展开”“进展明显”，再到“蓬勃兴起”的喜人变化。2022年4月，习近平总书记考察海南时要求，加快建设具有世界影响力的中国特色自由贸易港，让海南成为新时代中国改革开放的示范，把海南自由贸易港打造成展示中国风范的靓丽名片。2024年12月，习近平总书记在听取海南省委和省政府工作汇报时强调，努力把海南自由贸易港打造成引领我国新时代对外开放的重要门户，奋力谱写中国式现代化海南篇章。习近平总书记指出，将建设自由贸易港的任务交给海南，“由海南来完成这项历史性任务，这也是中国特色社会主义经济特区建设的一个战略安排，不断摸索、大胆试验，现在蹚出来一条路子。”党的二十届三中全会对完善高水平对外开放体制机制作出重大改革部署，明确提出“加快建设海南自由贸易港”的重大改革任务。我们深刻认识到，海南因改革开放而生、因改革开放而兴。支持海南逐步探索、稳步推进中国特色自由贸易港建设，是习近平总书记亲自谋划、亲自部署、亲自推动的改革开放重大举措，成为新时代我国推动外向型经济发展和制度型开放的重要标志。在海南加快建设具有世界影响力的中国特色自由贸易港过程中，金融具有基础性、关键性作用。对标国际高水平经贸规则和世界最高水平开放形态建设海南自由贸易港，既为资本市场进一步深化改革开放提供了新的机遇，也对资本市场如何发挥积极作用、做好服务保障工作提出了新的挑战。
海南证监局深入学习贯彻习近平总书记关于全面深化改革的一系列新思想、新观点、新论断，认真落实《关于支持海南全面深化改革开放的指导意见》《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》等文件精神，坚持统筹发展和安全，不断深化改革开放。一是推动股票发行注册制走深走实。推动地方建立完善上市（挂牌）后备企业资源库，支持代表新质生产力方向的优质企业对接多层次资本市场。支持符合条件的海南企业充分利用两个市场、两种资源，赴境内外上市融资。截至目前，海南已有境内上市公司28家、境外上市企业5家。二是进一步便利境外个人在境内开展投资活动。当前在海南就业的境外个人开展包括证券投资在内的各类境内投资已无政策障碍。在中国证监会的大力支持下，海南已开展境外证券基金期货专业人才从业特别程序试点，简化相关考试科目，便利境外金融人才来华展业，为将海南打造成人才之岛、创新之岛提供了条件。三是积极参与海南自由贸易港跨境资管业务试点相关工作，鼓励和指导有意愿和跨境展业能力的金融机构探索设计试点产品。围绕对标《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）金融服务规则、开立多功能自由贸易账户（EF账户）等课题开展调查研究，积极研究在海南跨境投融资自由化便利化程度不断提高条件下，相关资本市场主体的风险特征和监管重点等。
二、坚持把防控风险作为永恒主题
习近平总书记反复强调，要坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，增强忧患意识，做好风险防控，增强金融体系韧性。我们深刻认识到，金融风险具有隐蔽性、突发性、传染性强的特点。防范化解金融风险特别是防止发生系统性区域性金融风险，是金融工作的根本性任务，也是实现高质量发展必须跨越的重大关口。资本市场涉及面广、利益主体多元，是经济运行的枢纽，也是各类风险的交汇口、泄洪区，更需要把防控风险作为根本大事，防范跨市场跨领域跨境风险传导扩散。只有通过依法从严加强监管，严厉打击欺诈发行、财务造假、市场操纵等违法违规行为，才能为海南自由贸易港高质量发展保驾护航。
近年来，海南证监局始终坚持把防控风险作为永恒主题，切实筑牢风险防控堤坝，守住风险底线。一是树立风险化解大局意识和全局意识，积极配合处置某企业集团风险。全面加强对其旗下上市公司、债券发行人的监管，对违法违规行为依法进行查处。在海南省委省政府的强力推动和中央有关部门的大力支持下，相关风险以破产重整方式出清。推动该相关公司彻底整改大股东占用和违规担保等历史问题，逐步走向规范发展。二是支持上市公司综合运用并购重组、引入战略投资者、破产重整等市场化法治化方式化解风险。落实“应退尽退”“退得下、退得稳”的要求，严格退市监管，加速“空壳公司”“绩差公司”出清，及时遏制3家上市公司违规保壳行为。同时，坚持风险揭示和风险化解并重，全面摸排研判风险，及时向海南省委省政府报告，积极争取支持。2020年以来，辖区有4家上市公司通过破产重整获得重生。三是强化私募基金风险处置。近年来，海南私募基金快速发展，管理人数量、管理基金数量均
已
位列全国第8，在服务地方经济发展的同时也带来了一定风险隐患。海南证监局落实证监会党委的要求和海南省委省政府确定的对私募基金风险“遏制增量，化解存量”的工作思路，完善“照前会商”工作机制，严守私募基金“入口关”，集中开展私募基金清理整治，超600家风险机构实现了“双出清”。四是及时开展涉非案件查处，联合金融监管、市场监管、公安、网信等相关部门及时查处波及21个省市的跨区域涉境外上市非法证券活动，有效遏制了风险的进一步扩散蔓延。五是坚持“零容忍”，从严惩治证券违法活动。聚焦财务造假、担保占用、违规展业等行为，近五年累计作出行政处罚决定16份，市场禁入决定2份，罚没款金额超1亿元。
三、坚持把服务实体经济作为根本宗旨
习近平总书记强调，金融和实体经济是共生共荣的关系，金融只有在为实体经济服务中才能实现自身持续健康发展。实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，服务实体经济是金融的天职。我们深刻认识到，金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点，全面提升金融服务效率和水平，把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，促进科技自立自强、推动产业提质升级，更好满足人民群众和实体经济多样化的金融需求，有效保护不断积累的社会财富。只有更好服务实体经济才能实现金融业自身的高质量发展。资本市场作为资源配置与政策传导的重要渠道，具有融通资金、分散风险、引导投资和价格发现等功能，能够为实体经济的增长和发展提供重要支撑，必将在世界一流自由贸易港建设中发挥更加积极的作用。
习近平总书记指出，海南要着力构建具有海南特色和优势的现代化产业体系。海南证监局始终坚持践行服务实体经济使命，努力发挥资本市场功能作用，支持海南旅游业、现代服务业、高新技术产业和热带特色高效农业“四大主导产业”和南繁种业、深海科技、商业航天“三大未来产业”企业利用好资本市场高质量发展，助力海南打造新质生产力重要实践地。一是完善金融支持政策。配合海南省政府出台《关于提高上市公司质量促进资本市场发展的若干意见》，联合有关金融监管单位等制定《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》实施方案和金融支持重点市县、园区等8项金融支持政策。二是形成常态化走访上市公司机制。落实好党中央、国务院的部署，做好海南省委省政府主要负责同志走访调研上市公司相关工作；联合相关部门召开民营上市公司、国有资本利用资本市场等专题座谈会，着力解决上市公司发展中的实际问题。三是支持企业用好用足多元化股债融资工具。近年来，支持海南企业在资本市场直接融资逾千亿元。有的上市公司通过并购境外资产，成为细分领域的世界冠军，夯实产业链领先地位，助力海南“两个总部基地”建设；有的上市公司完成资产重组，从传统行业转型升级至战略性新兴产业；有的公司上市后市值翻倍增长，实现跨越式发展。其中知识产权供应链资产支持证券、旅游度假目的地商业地产抵押贷款支持证券、省级人才租赁住房不动产信托投资基金、乡村振兴绿色债等创造了多个全国“首单”，为海南旅游产业提质升级、乡村振兴等注入资本市场动能。四是完善机构服务体系。积极支持证券期货经营机构、公募基金管理人和私募基金管理人为实体经济发展提供优质金融服务。指导地方行业协会成立创新发展委员会，围绕服务资本市场改革开放、海南自由贸易港建设等议题开展调查研究。搭建投融资对接平台，指导举办海南资本市场首届投融资对接会，引导资本流向实体经济。支持辖区行业机构与临高、白沙等市县政府建立战略服务合作关系，提供金融帮扶、产业帮扶。五是做好期货服务实体经济工作。配合做好海南特色农产品期货品种“20号胶”上市相关工作。推动设立天然橡胶、20号胶、原油等5家期货交割库，服务海南特色产业发展。持续开展“保险+期货”，覆盖天然橡胶、生猪、豆粕（饲料）、鸡蛋等多个品种，触达海南14个市县，惠及农户超过30万户次，有力支持了海南产业发展和乡村振兴事业。其中，海南省白沙县天然橡胶“保险+期货”项目荣获联合国第二届全球最佳减贫案例，并被收录进南南合作减贫知识分享网站，为发展中国家农村可持续发展和全球减贫事业提供了海南经验。
