又到天桥底下说书时间。
简单公布一下，本周散户仓位数据。
本周散户仓位数据72.84%，较前一周下降0.7%。
比较确定的一件事是，9月至10月份的股市行情，让很多不关注股市的朋友，又重新关注到了股市。但事实上，他们仓位并非加得很足，而且，很多朋友其实是在10月8日后，其实是降了仓位。
到了近期，10月8日回调行情后，大家仓位有所下行。因为赚钱效应不能说好，更多集中在中小市值的垃圾股之中。
最典型的是国
证2000指数，修复10月8日的大阴线最快。不过，也就到此为止了，小市值垃圾股，开始套人了。
垃圾股，记得及时撤退。
市场有一类观点，说本轮是“科技牛”。
我有不同看法。如果单纯炒这些所谓“科技”，那就是结构行情，垃圾行情，套牢一批人的行情。
如果没有真正经济复苏，泛消费行业这一类顺周期没有起来，那就没有牛市。
……
开始一周复盘。
过去这一段行情，指数震荡为主，但妖股横行。然而，在周五，海能达、常山北明这一类妖股，其实也崩塌了。
这是一类什么现象呢？
因为9月底至10月初，一般普涨行情之后，市场情绪亢奋，新增资金也比较多。而这些资金进场之后也不会轻易离开，这一点从大家对市场预期“牛市”的情绪看得出来。大家认为是有牛市的，所以，做多资金他们必须在场子内在耍上大刀，玩几把。
然而，纯粹用业绩的思路，按这个逻辑来炒股市。显然，是炒不通的，但凡有通的，自然就突突突的上涨。我总结下面这一段，大家要有全局看这个市场，就能明白我所讲的。
因为没有业绩逻辑，经济复苏预期不算有彻底的共识，所以消费、化工为主的顺周期方向，其实就没有办法炒。资金又多，情绪高涨的情况下，那就炒那些无法被证伪的方向。
比如，海能达，中东地区人家的电子产品，爆炸了，就想到了，这家伙还能生产对讲机，那可以啊。以后中东的，只敢买中国产的了，那就买它。于是，突突突上涨。因为你无法证伪。
而你三季度报，正儿八经的很多行业，业绩都不好。比如，白酒，茅台凑合，五粮液个位数增长，其它的白酒，很多直接“脱裤子”，难看！
我自己对比个别方向
业绩超预期
的企业，其实，股价也并没有拉垮，而是缓慢的正在修复10月8日后下跌的大阴线。
比如，消费中乳制品龙头，这走势就和消费指数是反过来的，这叫做相对强势。其次，还有快递龙头，也是业绩超预期，走出了这种走法。
当然，还有一类，
抢跑式困境反转。
光伏，大家还记得吧。
三季度业绩也是亏损得一塌糊涂。但是人家现在上有政策，供应会减少，下有对策，已经要联合起来涨价，所以，股价也抢跑了一波。这也是一种抢跑预期的表现。
不过，光伏我认为第一波抢跑行情也到此为止了。前面，高抛过一些，后面有机会再接回。
对比光伏，白酒为什么没抢跑？
因为，就当下的情况，大家更充分的认识是，白酒可能还要明年才是业绩最差的时刻，所以急不来。而光伏，最差的时刻是今年上半年。所以，这里面就有一个差异。同时，我强调的是，股市讲的是预期，光伏抢跑就是预期。
所以，小结如下：
1、彻底没有业绩，但有点故事可讲的，炒，而且这些股本身市值小，就炒成妖股。
2、业绩超预期的，因为很多是白马股，机构盯着，散户也盯着，筹码太分散，这一类能涨，但涨得慢。
3、业绩最坏的时刻过去，跌得超级多的，抢跑预期的，确实也是一种玩法。
还能有抢跑预期的，医药可能算一类，但现在国家医保谈判结束，11月底才会公布结果。现在是11月初，这一段时间，是否会抢跑，这一块目前是缺少类似光伏在政策上的点火因素。
查了一下资料，一些预测，
创新药肯定是首先关注的方向。
另外，有一些行业专家也预测，谈判成功率超80%，但平均价格下降在70%左右，略比去年高。按经验，集采对于龙头企业其实是好事。但细节上，
要关注究竟是哪一家创新药企的产品进入了医保目录。特别是小市值创新药企业。
