主要观点总结
文章主要围绕宁德时代暂停江西宜春碳酸锂生产安排这一事件展开，介绍了锂矿行业的现状、相关公司的反应和市场的反馈。同时，文章还提到了其他锂矿公司的经营状况、机构的态度和市场给出的估值。
关键观点总结
关键观点1: 宁德时代暂停江西宜春碳酸锂生产
根据近期碳酸锂市场情况，宁德时代对生产安排进行调整，暂停在江西宜春的锂矿业务。这一决定导致市场传闻和媒体关注，引发相关分析和讨论。
关键观点2: 锂矿行业的现状及相关公司反应
当前碳酸锂价格没有见底趋势，市场供应过剩。宁德时代暂停生产后，其他成本较低的锂矿可能会补上供应缺口。同时，其他锂矿公司仍在坚持扩产，反映了行业的竞争态势。
关键观点3: 市场的反馈和机构态度
市场将此次事件视为巨大利好，多家机构认为这是行业转折点。然而，机构的持仓情况显示，部分锂矿公司仍不被看好，但也有一些公司受到机构的关注。
关键观点4: 三家锂矿公司的详细分析
文章对天齐锂业、赣锋锂业和盐湖股份这三家锂矿公司进行了详细分析，包括它们的业绩、亏损原因、基本面向以及机构关注度等方面。其中，盐湖股份是唯一仍有盈利的公司，且毛利率较高。
关键观点5: 市场给出的估值和后续追踪
当前这三家公司的估值相差无几，市场担心锂矿价格会继续停留在低位。虽然盐湖股份目前能盈利，但市场并未给出更高的未来估值。无论如何，市场给出的估值处于低位，后续需要关注宁德时代旗下的锂矿退出后，对碳酸锂供需趋势的影响。
正文
近期有个比较大的新闻，是关于宁德时代和锂矿的，我把新闻给大家贴一下：
9月11日晚间，宁德时代相关人士回应记者称：“根据近期碳酸锂市场情况，公司拟对江西宜春碳酸锂生产安排进行调整。”
此前，市场传闻宁德时代将暂停在江西宜春的锂矿业务。受此消息影响，9月11日A股锂矿板块大涨，天齐锂业、赣锋锂业等多只个股涨停。
部分券商研报分析称，在供应过剩的下行周期，大型矿山停产或减产是行业触底的重要标志。
这事儿有意思在于，当前碳酸锂的价格其实没有到底的趋势，因为国内除了宁德时代，也还有很多其他的生产商，所以即便宁德时代暂停了生产，那么其他的成本更低的锂矿可能会供应上来——
事实上根据我们对锂矿企业的追踪来看，目前几家龙头公司仍然在坚持扩产。
（后面会详细讲）
根据媒体“金融界”的一篇文章指出：宁德时代锂业务的现金成本大约是每吨10968美元（不含税）或者89000元人民币（含税）。媒体参考上海有色网（SMM）的数据后判断
宁德时代的锂业务已连续两个月亏损。因为
从2024年7月中旬开始，碳酸锂的现货价格就一直在宁德时代的成本线之下。
宁德时代主动停产，能让出多少市场份额呢？瑞银表示，宁德时代暂停江西的锂业务将导致中国碳酸锂月产量减少8%，相当于每月减少5000-6000吨碳酸锂当量（LCE），在市场供需趋于平衡的背景下将长期利好锂价。
1.停产本身让出了大约8%的产能，这个数量上足以暂时打破供需平衡。
2.这8%是成本较高的锂矿，目前锂矿的价格下宁德时代是亏损的，也就是说除非锂矿价格暴涨，否则宁德时代短期内不会重启生产。
3.市场反馈：认为是巨大利好，高盛、瑞银多家机构认为是转折点。
除了新闻中的信息之外，还有一些平时的基本信息也需要我们知道：
1.虽然宁德时代旗下的矿亏损了，但实际上还有很多成本比它更低的矿，这些矿是不亏的，因此它们的经营者会采取何种策略会是我们最需要预判的问题（市场份额优先还是利润优先？）
光有以上信息无法得出比较靠谱的结论，而要想进一步分析，就得依靠长期的追踪，今天我们就借着这个新闻，追踪复盘下锂矿类的公司，一共有三家：天齐锂业、赣锋锂业、盐湖股份。
这三家公司的业绩都不好（符合预期），其中天齐和赣锋是亏损的，而盐湖股份则还有利润。亏损的原因方面，天齐可谓是成业SQM败也SQM，SQM为天齐锂业带来了惊人的业绩，但遇到了税务诉讼后的影响也巨大。
赣锋锂业也是因为成本较高而亏损，不过这家公司目前也在布局成本更低的盐湖提锂，很显然的，未来有一种可能就是所有的锂资源产业的公司，都会尝试布局盐湖提锂来维持竞争力。
——如果按照大家去卷盐湖提锂的思路往下推，那么碳酸锂当下的价格是不是最低，可能要取决于盐湖提锂的整体产能。
事实上以盐湖提锂为主的盐湖股份，是三家锂唯一仍然有盈利的公司。
基本面说完了，接下来追踪下这三家公司的一些重要数据。
在之前的文章里我们聊过机构的“摆烂”状况，而在这三家公司的机构持仓情况里，可以看出来天齐和赣锋目前仍然不被机构看好，而盐湖股份则是难得的一个被机构看好的公司。
需要注意的是，被机构看好的原因很多，但只要公司运营状况发生大变化，那么机构一定会有变动，对于盐湖股份来说，当下最关键的是
它的盈利状况多大程度上可以持续？
机构关注度方面，不出意外的比起过去下降了很多，但也有很多机构仍然持续对这三家公司进行追踪，这说明有不少机构本身，以及它们的客户仍然对锂矿感兴趣，在追踪它的周期。
