说明：本报告所有原始数据均来源于wind数据库，数据更新截止上周收盘（20170929）。
●股市流动性跟踪——上周A股资金净流出236.3亿
一级市场： IPO融资43.2亿；
产业资本：上周重要股东净减持49.7亿, 其中化工增持4.36亿；
二级市场：上周合计流出资金143.3亿，其中，机构投资者资金流入152.3亿，杠杆资金流出220.6亿，沪深港股通资金流出31.0亿，交易费用44.1亿；
投资者情绪：上周融资交易占比9.5%（前一期10.4%），日度换手率0.7%（前一期0.9%），股指期货多/空比例68.0%（前一期66.8%），机构合计挂单卖出262.4亿（前一期卖出552.4亿）。
●全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
基础货币投放：上周公开市场净投放3600亿；8月，广义再贷款工具合计投放基础货币2980亿；8月，央行口径新增外汇占比回笼基础货币8亿；
信用货币派生：8月，M1增速14.00%（前一期15.30%），M2增速8.90%（前一期9.20%）；新增社融14791亿（前一期11904亿），金融机构新增人民币贷款10900亿（前一期8255亿），其中，居民中长期贷款4470亿（前一期4544亿）。
● 全市场流动性跟踪—— “价”：资金利率及汇率
货币市场：上周，SHIBOR隔夜利率上调18BP，银行间质押式回购加权利率（7天）上调52.18BP，3个月同业存单收益率上调0.34BP；7月，银行间同业拆借利率上调14.21BP；
国债市场：1年期国债收益率下调0.89BP，10年期国债收益率下调0.73BP，期限利差放宽0.16BP；
信用债市场：5年期企业债收益率下调0.59BP，信用利差放宽0.52BP；
理财市场：人民币理财产品收益率（3个月）上调9.45BP；
票据市场：长三角票据贴现率上调10.00BP，珠三角票据贴现率上调10.00BP；
外汇市场：美元兑人民币上调0.77%，人民币小幅贬值。
●风险提示
流动性环境出现超预期波动。
1广发策略“三维”流动性跟踪体系
1.1股市流动性跟踪——上周A股资金净流出236.3亿
一级市场： IPO融资43.2亿；
产业资本：上周重要股东净减持49.7亿, 其中化工增持4.36亿；
二级市场：上周合计流出资金143.3亿，其中，机构投资者资金流入152.3亿，杠杆资金流出220.6亿，沪深港股通资金流出31.0亿，交易费用44.1亿；
投资者情绪：上周融资交易占比9.5%（前一期10.4%），日度换手率0.7%（前一期0.9%），股指期货多/空比例68.0%（前一期66.8%），机构合计挂单卖出262.4亿（前一期卖出552.4亿）。
基础货币投放：上周公开市场净投放3600亿；8月，广义再贷款工具合计投放基础货币2980亿；8月，央行口径新增外汇占比回笼基础货币8亿；
信用货币派生：8月，M1增速14.00%（前一期15.30%），M2增速8.90%（前一期9.20%）；新增社融14791亿（前一期11904亿），金融机构新增人民币贷款10900亿（前一期8255亿），其中，居民中长期贷款4470亿（前一期4544亿）。
货币市场：上周，SHIBOR隔夜利率上调18BP，银行间质押式回购加权利率（7天）上调52.18BP，3个月同业存单收益率上调0.34BP；7月，银行间同业拆借利率上调14.21BP；
国债市场：1年期国债收益率下调0.89BP，10年期国债收益率下调0.73BP，期限利差放宽0.16BP；
信用债市场：5年期企业债收益率下调0.59BP，信用利差放宽0.52BP；
理财市场：人民币理财产品收益率（3个月）上调9.45BP；
票据市场：长三角票据贴现率上调10.00BP，珠三角票据贴现率上调10.00BP；
外汇市场：美元兑人民币上调0.77%，人民币小幅贬值。
2股市流动性跟踪——上周A股资金净流出236.3亿
A股市场：上周资金净流出236.3亿，前一周资金净流入13.3亿。
备注：A股资金净流入/流出 = 一级市场资金净流入/流出 + 产业资本资金净流入/流出 + 二级市场资金净流入/流出（其中，二级市场的银证转账数据从6月16后以后不再更新，故此后A股资金流动合计数据不包含此项目）
IPO融资：上周资金净流出43.2亿，前一周资金流出45.7亿；
重要股东增减持（A股整体）：上周重要股东净减持49.7亿, 其中化工增持4.36亿；前一周净减持17.4亿。本周预计限售股解禁1336.24亿。
未来两周解禁的限售股：未来两周将有57只限售股解禁，其中，解禁占比超过流通A股市值10%的定增类限售股值得关注：纳思达、供销大集、德展健康、三钢闽光、乐山电力、华映科技、二三四五、哈投股份、好想你、巴安水务、恒星科技、华胜天成、亿帆医药、和邦生物、新乡化纤、中电鑫龙、乐金健康、吴通控股。
新发股票型基金+混合型基金：上周为152.3亿份，前一周为27.1亿份；
融资融券余额：上周为9695.0亿，前一周为9915.6亿，资金流出220.6亿。
沪深港股通资金流入净额：上周资金流出合计31.0亿，前一周资金流入合计21.6亿。
QFII净额：9月资金流入5.0亿，8月资金流入7.2亿；
RQFII净额：9月资金流入46.0亿，8月资金流入366.15亿。
交易费用：上周为44.1亿，前一周53.4亿；
融资交易占比：上周为9.5%，前一周为10.4%；
日度换手率：上周为0.7%，前一周为0.9%。
股指期货多空情绪指标：上周为68.0%，前一周为66.8%；
机构资金流向：上周机构挂单卖出262.4亿，前一周挂单卖出552.4亿。
流动性环境出现超预期波动。
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