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国投瑞银先进制造：
2022
年二季度报告
施成
银华心怡
A：2022年二季度报告 李晓星、张萍
储能方面，得益于全球新能源发电占比快速提升，欧洲能源价格快速上涨以及海外电网的相对脆弱性，以及国内的新能源消纳的潜在压力，储能尤其是家用储能的渗透率快速提升。
往明年看，储能是增速最快的新能源细分赛道，我们持续看好储能产业链。
风电方面，今年国内的招标量创历史新高，同时欧美海上风电的年化增速开始上修，明年的装机增速值得期待。整机价格的阶段性见底和大宗价格的下行从四季度末开始会带动产业链盈利进入上行通道。风电近期发生了不少安全事故，相比于速度，发展的质量也很重要，行业可能会迎来一些反思。
总体来说，风电整体的估值更加便宜，我们也相对看好，只是业绩的修复并没有一些乐观预期的那么快。
睿远成长价值
C
：
2022
年二季度报告
傅鹏博、朱
璘
增加了光伏和新能源个股。
硅料和电池景气度提升，光伏电池片设备的技术和效率提高，新能源车在疫后的快速复工，是我们增加持有的逻辑起点，相关个股对组合净值贡献也较为明显。
站在长周期角度，基金经理认为，新能源长期空间依然很大，
汽车电动化的过程刚刚开始，未来将进入加速电动化的阶段。光伏平价时代也将到来，在一次能源角度，光伏发电占比提升空间依然很大
。行业仍具备较大的投资机会。
嘉实智能汽车：
2022年二季度报告 姚志鹏
电动车在疫情后的强势恢复情况明显超出了市场预期，但了解我们的投资者朋友也知道，虽然上半年市场有较大分歧，但
我们从来没有担忧过电动车的需求
。这个结论的底层因素，是和过去各种新兴产业、先导国家电动车渗透趋势是类似的，从互联网、智能手机等等的发展历史来看，渗透率突破
15%以后，都是以较快的速度完成70%以上甚至全面渗透的过程，而且极少有新兴产业在渗透率20%附近见顶；从欧洲先导国家的电动车渗透趋势来看，往往也都是突破15%渗透率后持续快速向上，并且很快达到非常高的水平。这些历史的渗透曲线其实也是科技消费品的共性，也是某种层面上产业趋势的共同规律。
鹏华新能源精选
A
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2022
年二季度报告
梁浩、张宏钧
鉴于
4月底时很多长期看好的股票有了较大的跌幅，板块也有较大幅度回调，我们认为板块的大贝塔机会重新出现，适当提高了持仓集中度，除仍然精选代表产业发展趋势的优质公司之外，
重点在以下三个小贝塔或阿尔法做了布局和研究：供应链优化背景下的二供崛起、新能源相关材料的全面国产替代、加速兑现的新技术。
回顾新能源板块历史上的表现，作为新兴行业，在发展过程中会遇到很多可预料或不可预料的困难，短期较大幅度回调的局面并不鲜见。
真正决定投资价值的，最终还是行业景气度兑现与优秀公司的业绩表现。向后展望，我们仍然看好新能源行业的发展空间，看好其中优质公司持续创造收益的能力。同时，客观而言，经历了一轮大幅上涨之后，板块的波动将有所加大，大的贝塔机会可能又会如同去年四季度一样有所减少，但作为方兴未艾的新兴行业，当前阶段我们仍能看到不断有新的机会涌现，只是寻找的难度有所增加
，后续我们将更加聚焦寻找有核心竞争力并能持续创造收益的机会。
华安媒体互联网
A
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2022
年基金二季度报告
