远信/豫光上市利元下修到底

转债漫谈 · 公众号 · · 2024-09-02 22:02

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汇成转债（118049）昨天预测偏差很大，收盘最后价格101.889元，溢价率15.89%，这个说明当前的弱市未来预期悲观。

2024年9月3日远信转债（123246）上市，转股价值77.81，价格预测 157.3 元（价格预测仅供参考）。按照拟合曲线插值计算是109.69元。
远信转债发行规模2.9亿，信用评级为A。股东配售比例91.37%，网上获配比例8.63%，参与户数为724.9万，中签率为0%。
远信转债期限为6年，票面利率分别为0.5%，0.7%，1%，1.7%，2.5%，3%，到期赎回价格为118元，本息和为124.4元。下修条款：15日/30日，85%。赎回条款：15日/30日，130%。回售条款：最后2年30日/30日，70%。

2024年9月3日豫光转债（110096）上市，转股价值91.73，价格预测 106~108 元（价格预测仅供参考）。按照拟合曲线插值计算是115.61元。
豫光转债发行规模7.1亿，信用评级为AA。股东配售比例59.21%，网上获配比例40.79%，参与户数为708.4万，中签率为0.004%。
豫光转债期限为6年，票面利率分别为0.1%，0.3%，0.6%，1%，1.5%，2%，到期赎回价格为112元，本息和为115.5元。下修条款：15日/30日，85%。赎回条款：15日/30日，130%。回售条款：最后2年30日/30日，70%。

当前转债市场疲软，上市转债价格最大影响因素是流通规模，和转股价值的关联性不高。