三报简编-20240708晚

新闻驱动：

1. 公募排排网统计显示， 7 月首周，公募基金当周调研对医药生物行业的关注度明显提升，医药生物公司的数量超 20 家，调研次数超 200 次。

2. 7 月 8 日收盘前半小时，多只宽基 ETF 成交量显著放大，成交额占全天一半以上。 6 月 21 日以来截至 7 月 5 日，股票型 ETF 净申购额达到 693.96 亿元。

行业驱动

1. 多种维生素价格上涨，供给端收缩促进行情强势。主流厂家继续停签停报，低价货源难寻，三季度行情依然看涨运行。德邦证券研究所认为，回顾 2007 年以来维生素 A/E 的价格变化，由于需求端基本稳定，历史涨价均由上游原材料紧缺或者维生素头部公司检修、事故等造成供给端收缩的因素引起。当前维生素 E 涨价逻辑清晰，大厂产能检修导致的产能收缩，有望中期维持维生素 E 涨价趋势。维生素 D3 格局优秀，上游羊毛脂基本呈现寡头局面，加上 花园生物 ^RR 控制产能等因素，价格有望维持在高位。 兄弟科技 (002562) 主营维生素 K3 等产品 ; 新和成 (002001) ^RR 维生素 E(50% 粉 ) 产能 6 万吨，占国内总产能 32% 。

题材驱动：

1. 民用航空货物运输管理规定发布，增长势头仍将延续。据报道，日前，交通运输部发布《民用航空货物运输管理规定》。《规定》突出关键环节安全监管，明确各方市场主体责任，强化货运服务质量要求，统一规范了国内国际航空货物运输秩序，有利于提升航空货物运输安全和服务质量。《规定》鼓励支持智慧货运建设。支持从事民用航空货物运输活动的单位和个人根据需要使用电子单证、电子签章或者电子标识，加强新技术、新设备应用，推动建设安全可靠、智慧先进、优质高效的现代化民用航空货物运输服务体系。点评： 7 月 3 日，国际航空运输协会（ IATA ）发布的 5 月全球航空货运市场定期数据显示，全球货运需求持续保持强劲增长，连续六个月实现两位数同比增长。今年 5 至 6 月的货运量呈现“淡季不淡”的形势，且这种增长势头还有持续下去的趋势，预计下半年传统空运旺季将更旺。电子商务成为行业的最大增长动力。 ‌ 中国跨境电商 B2C 出口年均复合增速 56% ， ‌ 2022 年中国跨境电商进出口交易额高达 2.11 万亿元， ‌ 跨境电商物流中有 60% 的货量采用直邮的模式， ‌ 主要靠航空进行运输。 ‌ 这表明， ‌ 进一步释放跨境电商小件直邮的市场潜力， ‌ 挖掘跨境电商的发展空间， ‌ 对于空运来说是一个新的增量。 A 股相关概念股主要有 东航物流 (601156) ^RR 、 中国外运 (601598) ^RR 等。

2. 新型光刻胶，实现特大规模集成度有机芯片制造。据报道，复旦大学高分子科学系、聚合物分子工程国家重点实验室魏大程团队设计了一种新型半导体性光刻胶，利用光刻技术在全画幅尺寸芯片上集成了 2700 万个有机晶体管并实现了互连，在聚合物半导体芯片的集成度上实现新突破，集成度达到特大规模集成度水平。目前，团队还研发出具有化学传感功能、生物电传感功能的光刻胶。该研究提出了一种功能型光刻胶的结构设计策略，将有望促进高集成有机芯片领域的发展。经过多年的技术累积，团队制备的有机芯片在集成度方面已达到国际领先水平，该技术与商业微电子制造流程高度兼容，具有很好的应用前景。 A 股相关概念股主要有 艾森股份 (688720) ^RR 、 南大光电 (300346) ^RR 等。

3. AI 为消费电子赋能，有望带来 iPhone 换代需染。 7 月 8 日美股盘前，苹果公司股价突破 227 美元，总市值突破 3.48 万亿美元，再创历史新高。产业链人士表示，苹果近期略微上调了 iPhone16 系列备货目标指引。在今年的苹果 WWDC 大会上，苹果推出了 AppleIntelligence( 苹果智能套件 ) ，有望激发消费者更新换代的需求。由于需要强大的 AI 算力提供支持，目前支持 AI 的机型仅有 iPhone15Pro 和 iPhone15ProMax 两款。 @ 国金证券研究所认为，全球半导体月度销售额持续向好，电子产品进入三季度拉货旺季， AI 云端算力需求旺盛，英伟达 B 系列芯片正在积极备货，有望在四季度大批量出货， AI 为消费电子赋能，有望带来新的换机需求。继续看好 A 驱动、消费电子创新 / 需求复苏及自主可控受益产业链。 立讯精密 (002475) ^RR 为全球领先的消费电子精密制造巨头，苹果核心供应商 ; 歌尔股份 (002241) ^RR 主营智能声学等产品受益单机价值量提升。

公司驱动：

1. 1. 纳睿雷达 (688522) ^RR 表示，公司 TDKFT0104 型 Ku 波段双极化有源相控阵雷达可以全天候对飞鸟和无人机等“低小慢目标”在 5 公里范围内进行主动探测识别和跟踪定位，而且能提供 30 公里以内的超高时空分辨率的三维低空微气象信息，是面向低空经济发展应用场景的新产品。为了加速扩大产能，公司临时租赁的外部厂房已正式投入使用并开始有序生产。未来随着募投项目的完成，公司产能将进一步释放，以满足市场需求。

2. 2. 中国核电 (601985) ^RR 表示，得益于双碳政策背景，公司新能源营收、利润都保持了高速的发展，中核汇能类 REITS 项目正在继续推进，预计今年下半年会有明确的进展。目前我国核能发电占比不到 5% ，具有广阔的发展空间。公司控股的海南核电正积极推进小型化示范堆项目，为将来核电出海发展做准备。

3. 3. 电科芯片 (600877) ^RR 表示，公司北斗短报文模块在某头部车企实现批量供货，目前正积极导入其他知名车企 ; 卫星及惯性组合导航模块实现批量供货 ; 面向新能源汽车应用的 BMS 动态内阻监测产品、电源管理等产品在积极布局中 ; 车规级低边电子开关取得 AEC-Q100 认证，实现量产交付 ; 子公司瑞晶实业已通过 IATF16949 车规级认证，为公司未来在汽车电子领域的产业布局奠定了扎实基础。公司正积极与行业客户探讨 BMS 及电机驱动芯片的合作，电子开关芯片通过内部资源整合已向某行业客户供货。

4. 4. 创元科技 (000551) ^RR 控股子公司预中标约 1.52 亿元国家电网项目。

5. 5. 岭南股份 (002717) 与控股子公司岭南市政及蓝田南方农业签订合作框架协议，项目总造价约 20 亿元。

6. 6. 得润电子 (002055) ^RR 拟引入嘉能美达（台州）控股有限公司对控股子公司 MetaSystemS.p.A. 进行增资，嘉能美达拟通过以现金认购股份方式向 Meta 增资总额人民币 13.52 亿元（或等值欧元），取得增资后 Meta 的 51.96% 股权。

7. 7. 新湖中宝 (600208 ^RR ) 拟以 1.5 亿 -3 亿元回购股份，回购价格不超过 2.5 元 / 股，回购股份用途为维护公司价值及股东权益。

8. 8. 通化东宝 (600867) ^RR 拟以 8000 万一 1.2 亿元回购股份， [ 回购价格不超过 12 元 / 股，用于股权激励及 / 或员工持股计划。

9. 9. 诺德股份 (600110) ^RR 拟以 5000 万一 1 亿元回购股份，回购价格不超过 4.5 元 / 股 ( 含 ) ，用于维护公司价值及股东权益。

10. 10. 南华期货 (603093) 拟以 5000 万一 1 亿元回购股份，回购价格不超过 13.9 元 / 股 ( 含 ) 拟用于后续实施员工持股计划。

11. 11. 中铁特货 (001213) 控股股东中国铁路投资集团有限公司拟自公告之日起 6 个月内增持公司股票，增持金额区间为 2050.2 万元至 41004 万元，增持价格不高于 4.14 元 / 股，资金来源为自有资金。本次增持旨在稳定公司股价。

12. 12. 杰恩设计 (300668) 大股东拟转让 7.64% 股份，实控人将变为金晟信康。

13. 13. ST 步森 (002569) 实际控制人变更为宝鸡财华智远管理咨询有限公司，最终控制人为宝鸡市财政局。

14. 14. 天岳先进 (688234) ^RR 拟以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额不超过 3 亿元，用于投资 8 英寸车规级碳化硅衬底制备技术提升项目。

15. 15. 光洋股份 (002708) 实际控制人富海光洋基金与黄山建投签订了《意向协议》，黄山建投或其关联方有意获得光洋控股控制权。若本次交易最终完成，则将涉及公司实际控制人变更。

16. 16. 中国稀土 (000831) ^RR 实控人拟 2.4 亿元至 4.8 亿元增持股份。

17. 17. 吉翔股份 (603399) ^RR 拟变更证券简称为“永杉锂业”。

18. 18. 上海机场 (600009) ^RR 预计上半年净利润 7.1 亿 -8.7 亿元，同比增长 435.87%-556.63% 。今年以来，上海两场主要业务量加速恢复，公司不断完善客运航线网络，提升货运枢纽品质，持续丰富和完善两场商业格局和商业业态。

19. 19. 白云机场 (600004) ^RR 预计上半年净利润 4.04 亿一 4.94 亿元，同比增长 155.67%-212.48% 。公司实现飞机起降架次、旅客吞吐量，货邮吞吐量分别同比增长 15.17% 、 26.67% 、 25.53% 。

20. 20. 鲁北化工 (600727) 预计上半年净利润 1.5 亿元左右，同比增长 1091% 左右，因上年同期基数较小，且钛白粉、甲烷氯化物销售量价齐升。

21. 21. 三美股份 (603379) ^RR 预计上半年净利润 3.34 亿一 4.34 亿元，同比增长 157.19%-234.35% 。公司 HFCs 制冷剂产品价格和销量同比增加，同时部分主要原材料价格同比下降，产品盈利能力提升，

22. 22. 紫金矿业 (601899) ^RR 预计上半年净利润 145.5 亿一 154.5 亿，同比增长 41%-50% ，因主要矿产品产量同比增加，矿产金、矿产铜、矿产银销售价格同比上升。

23. 23. 大叶股份 (300879) ^RR 预计上半年净利润 5000 万 -6500 万元，同比增长 294.2%-412.46% ，因北美客户 2023 年去库存顺利，公司推出的新产品深受北美终端消费者青睐。公司主营园林机械产品。

24. 24. 通用股份 (601500) ^RR 预计上半年净利润 2.7 亿 -3 亿元，同比增长 364.86%-416.51% 。受益于国内汽车行业产销增长、海外轮胎市场需求旺盛，公司加速全球营销网络布局和新业务的开拓，加速优质产能释放。

25. 25. 三峡水利 (600116) ^RR 预计上半年净利润 2.08 亿一 2.46 亿元，同比增长 564.55%-684.36% ，因公司电力业务净利润同比增加，综合能源项目盈利能力逐步释放。

26. 26. 西陇科学 (002584) 预计上半年净利润 3200 万 -4500 万元，同比增长 154.93%-258.49% ，因公司化学试剂及专用化学品的市场需求上升。

27. 27. 中国船舶 (600150)