青岛银行2023年报点评：业绩靓丽，息差稳定-招证|银行

2024 年 3 月 28 日晚，青岛银行披露 2023 年业绩， 2023 年实现营业收入 124.7 亿元， YoY+7.1% ；归母净利润 35.5 亿元， YoY+15.1% ；加权平均 ROE 为 10.71% 。截至 2023 年末，资产规模 6080 亿元，不良贷款率 1.18% ，拨备覆盖率 225.96% 。

2023年营收124.7亿元，增速7.1%，较3Q23大幅提升5.3个百分点。其中，利息收入92.8亿元，同比增长12.0%，资产保持较快增长，息差稳定；手续费及佣金业务净收入15.9亿元，同比增长9.8%；其他非息收入16.0亿元，同比下降16.1%。归母净利润35.5亿元，同比增速15.1%，与3Q23基本持平。

盈利能力提升，2023年加权平均ROE为10.71%，同比提升1.76个百分点。

资产规模保持较快增长。 截至2023年末，总资产、贷款和存款规模分别为6080、3001和3861亿元，分别同比增长14.8%、11.6%和13.1%，分别环比增长4.6%、0.9%和1.8%。2023年对公贷款增量254亿，主要在批发零售业（129）与租赁和商务服务业（72），零售贷款增量57亿，主要在个人消费类贷款（49）。负债端，存款增量447亿，其中储蓄定期存款增量408亿元，存款定期化趋势延续。

息差稳定。 2023年四个季度净息差相对稳定，分别是1.85%、1.85%、1.84%和1.83%，全年息差较2022年提升7BP。资产端，尽管贷款平均收益率较2022年下行13BP至4.90%，但定价相对较高的贷款占比持续提升，生息资产平均收益率下降5BP至4.17%。负债端，存款付息率较2022年小幅上行2BP至2.23%，但负债结构改善，债券成本率下行，计息负债成本率较2022年下降5BP至2.33%。

资产质量稳定。 截至2023年末，不良贷款率为1.18%，较23Q3略升4BP，较2022年末下降3BP；关注贷款率为0.54%，较23Q3下降14BP，较2022年末下降28BP；逾期贷款率为1.42%，较23H1下降10BP，较2022年末下降23BP。

拨备覆盖率为225.96%，较23Q3下降28.71个百分点，较2022年末提升6.19个百分点；拨贷比2.67%，较23Q3下降23BP。

资本充足率略升。 截至2023年末，核心一级资本充足率/一级资本充足率/资本充足率分别为8.42%/10.10%/12.79%，均较23Q3略有提升。根据公司公告，新资本管理办法下，青岛银行作为第一档银行，静态测算资本充足率略有提升。

青岛银行是具有市场化特色的精品城商行，业绩表现较好，资产规模保持较快增长，息差稳定，资产质量稳定

风险提示： 息差下降；经济下行超预期，资产质量恶化。