1.【饲用维生素价格飙升 需求旺季遇环保重压】 近期，国内饲用维生素价格飙升。畜牧业专业机构博亚和讯最新一期饲用维生素指数为223.8，单周涨幅达9%，已连续8周上涨，下半年涨幅近47%。具体品种涨幅更大，如维生素D3最新报价435元/千克，年初至今上涨525%；泛酸钙（维生素B5）最新报价达到780元/千克，年初至今涨幅近170%，创出历史新高。涨价潮还在蔓延，8月9日维生素B2报价上涨10元/千克，涨幅近5%，近10天涨幅达15%。维生素B12自7月以来上涨近50%。 山东、浙江等维生素生产大省正迎来第四批中央环境保护督察，泛酸钙、维生素B2等品种主流生产商减产停产，产能收缩超出市场预期。同时，下游饲料行业迎来生产旺季，近期猪价上涨进一步刺激饲料需求。另外，今年玉米价格维持低位也降低了饲料企业对维生素提价的敏感度。随着维生素涨价潮蔓延，具有定价权的公司受益最大。 ◆广济药业（000952）是全球最大维生素B2生产商，全球产能占比近50%，维生素B2现价仅为最高价900元/千克的20%。 ◆花园生物（300401）是全球最大维生素D3生产企业。 ◆亿帆医药（002019）泛酸钙产能8000吨左右，市场占有率约40%，据测算泛酸钙每涨价100元/kg，年化贡献净利润5亿元。 ◆兄弟科技（002562）泛酸钙产品设计产能5000吨，目前项目建设已经进入收尾阶段。 2.【人民币快速升值 关注受益弹性大公司】 8月10日，人民币对美元汇率中间价报6.677，上调305个基点，创去年9月以来新高；在岸人民币对美元一度涨破6.66，创今年以来新高。截止目前累计升幅已经达到3.8%。 支撑汇率走势最主要的因素我国经济基本面向好。此外，上半年美元走势偏弱，美元指数从年初103的高位下滑近10%，为人民币打开了升值空间。在外部压力明显减轻的带动下，人民币市场供求有所改善，结汇意愿的回暖，给了人民币汇率上行支持。航空板块最受益于人民币升值，据测算，人民币每波动1个百分点对中国国航（601111）、东方航空（600115）、南方航空（600029）分别影响3.76亿、3.77亿及3.03亿元。升值3.8个百分点，对应实现的汇兑净收益分别为中国航空14.3亿元、东方国航14.3亿元、南方航空11.5亿元。其次航运以及部分单纯有美元贷款而极少外币业务的公司，供应链企业受此波动相对较小，可关注中远海特（600428）、五洲交通（600368）、渤海轮渡（603167）等。 3.【新一批环保督察全面启动 监测设备公司受益】 8月10日，中央环境保护督察组分别进驻海南省和山东省开展督察工作。当天召开的工作动员会上，两地省委书记都作了动员讲话，要求各部门全力配合。从2016年初至今，中央环保督察已累计完成三批次共22个省份的督察工作，处罚案件数量、问责人数等都呈递增趋势。近日开展的第四批环保督察将实现对全国的全覆盖。 在环保督察持续强化的“不容有失”的监管理念下，环保行业有望从此轮政策红利中受益，监测设备及服务则是助力督察的重要手段。 ◆盈峰环境（000967）近年来先后收购了环境监测企业宇星科技、固废处理企业绿色东方和水务企业大盛环球等。 ◆聚光科技（300203）深耕环境监测领域，定增日前获得证监会审核通过。 其他关注：理工环科（002322）、汉威科技（300007） 4.【环保施压致产能大省停机 纸价不断上涨还频繁断货】 8月10日白板纸主流厂家东莞玖龙发出涨价函，上调白板纸200元/吨。无锡荣成、太仓玖龙加入涨价大军，瓦楞纸上调300元/吨。8月3日-8月9日几天时间内全国超70家纸板厂或宣布涨价，或限量接单，涨幅3%-10%不等。目前造纸 行业出现纸价不断上涨还频繁断货的情况。 受第四批中央环境保护督察全面启动影响，本月浙江富阳地区将启动第一轮节能降耗应急预案，当地纸厂自8月8日起全部停机1周。8月9日开始，浙江地区的所有造纸厂将分三批陆续停机，每次停机时间长达7天。这次环保督察进驻时间约1个月左右，中小造纸污染产能的去除将加速进行，供给会持续收缩。浙江是我国造纸大省之一，产能占全国16%左右。 进入9月份的旺季之后，下游的需求会有所提振，补库存、第四批环保督查以及废纸的供应紧张等因素都将支撑纸价继续上涨。中秋节、国庆、春节等节假日将会增加对包装用纸的需求。第四批环保督查对于板纸、箱板瓦楞纸的产能影响更大，“白板纸和箱板瓦楞纸在浙江的中小产能最多”。环保趋严背景下，中小产能的限制有利于龙头市场份额的扩张。 ◆博汇纸业（600966）主营包装纸、纸板等的生产和销售，拥有年产75万吨高档包装纸板项目。公司一季报净利润增长1768.01%，主要得益于产品价格上涨及销量提升。 ◆青山纸业（600103）拥有年产50万吨包装纸及纸板项目。受益产品价格上涨，公司半年报业绩预增近20倍。 其他关注：山鹰纸业（600567）、晨鸣纸业（000488）、太阳纸业（002078） 5.【装置集中检修致货源偏紧 丁二烯价格近日连续上涨】 山东、江苏等地丁二烯市场价格近日连续上涨，目前涨至每吨9500元一9600元，与8月1日相比，该产品价格每吨上涨1000元至1400元不等。 2017年上半年，国内及亚洲地区丁二烯装置检修相对集中，国内丁二烯供给受到一定影响。需求方面，下游合成胶市场走势较强，对原料丁二烯价格上行有一定支撑作用。而油价反弹也对丁二烯价格起到一定的助推作用。预计短期丁二烯市场价格有望保持强势。 ◆齐翔腾达（002408）拥有15万吨丁二烯生产装置，受益产品涨价的业绩弹性较大。由于产品盈利情况较好，公司半年报业绩大增141.93%，同时预计前三季度业绩同比增长80%至130%。 ◆华锦股份（000059）拥有部分丁二烯产能，且产品生产成本较低。 6.【多地甲醇价格继续上调 多因素支撑短期价格】 10日山东、苏北以及安徽地区甲醇市场继续小幅调涨为主。山东甲醇市场午间收盘重心上移，主要企业成交价格介于每吨2250至2320元间。华东港口甲醇价格维持坚挺，而安徽市场价格窄幅上行，当地主流承兑报价为每吨2370至2380元，苏北地区主流报价为2320至2340元。前一天，山东、华北以及华东等地甲醇价格也窄幅上行，涨幅在每吨20至30元。 受港口封航事件、外盘检修增多、沿海库存低位、流通货源偏紧等因素影响，近期甲醇价格得到支撑。此外，目前国内甲醇市场整体库存偏低，虽有部分新增产能增加，但增量暂在可控范围内。虽然环保检查高压力导致下游企业消耗能力有限，但当前甲醇制烯烃利润尚可，装置开工率在八成左右，对甲醇市场需求起到一定支撑。相关个股可关注远兴能源（000683）、新奥股份（600803）、金牛化工（600722）、赤天化（600227）等。 7.【量子卫星提前完成三大科学目标 实用化再进一大步】 中国科学院10日宣布，“墨子号”量子卫星上天一年，已提前完成三大既定科学目标：千里纠缠、星地传密、隐形传态，将“绝对保密”的量子通信从理论向实用化再次推进了一大步。中科院院长白春礼表示，系列成果赢得巨大国际声誉，标志着我国在量子通信领域的研究在国际上达到全面领先的优势地位。 作为量子论与信息论相结合的新型通讯方式，量子通信因其绝对的保密性和安全性在信息安全领域有着重大的应用价值和前景，能为信息安全带来革命式的发展。因此近年来世界各国纷纷大力发展量子信息领域，争抢下一代信息产业的高地。我国2016年启动了全球第一条量子通信商用干线“沪杭干线”，标志着量子通信产业市场化大幕开启。进入2017年以来，市场化运营的量子通信项目和真正针对市场化运作的企业开始出现。国外有些顶尖企业，也加快了和中国量子企业的合作。随着国家针对行业一些具体政策的出台，我国量子通信行业真正工业化、市场化的产品不断出现。 ◆浙江东方（600120）控股子公司浙江国贸东方投资管理公司与中科大潘建伟教授团队战略合作，设立“浙江神州东方量子网络技术有限公司”，作为浙江省量子技术产业化平台。另外公司还间接持股科大国盾量子技术股份有限公司。据悉，科大国盾已接受IPO辅导，潘建伟教授持股13.68%，为第二大股东。 ◆光迅科技（002281）在投资者关系互动平台上表示，公司对量子通信进行了有关研发、产业化等方面的布局，并与业内领先的量子通信公司建立了良好的合作关系。 其他关注：三力士（002224）、华工科技（000988） | 
