势起难逆

咸蛋黄的存钱罐 · 公众号 · · 2025-02-09 20:32

正文

Part 1.

周末，关于DeepSeek的讨论热度依旧高居不下。

7天全球用户数1个亿，排名第二的ChatGPT用了2个月的时间破亿。

比较有趣的是，清华大学所发布《DeepSeek从入门到精通》广为传播，大家都在学怎么用DeepSeek。

很多人说DeepSeek爆火的背后有上层意志的推动，不排除这种可能性。 但无论有没有，大势已经形成了，企业、人人都在或多或少接触AI的大势。

这或许比当年的新能源车来得更加直接，因为了解它以及体验它的成本几乎为零。

势起难逆 ，起码在25年上半年我们应该深刻理解这四个字。

Part 2.

周五，全市场成交迫近2万亿。

流动性充沛的市场，即便是午后的跳水也能够给你承接回来。

外资对于中国资产的态度，我们能够在港股上看得很明白，恒生科技指数有冲刺24年10月7日高点的态势。

周四那天我们说：“ 中国资产重估的出发点，不再是以人口为未来主要矛盾的核心资产定价，而是以高端制造业和全产业链能力的工程能力为主要定价。 ”

如果这条路径被逐步验证，那未来AH两地的高度将会更上一层楼。

若参考更为宏观的数据：

红色为：万得全A指数

橙色为：中国:存货:规模以上工业企业：同比

蓝色为：美国:有效联邦基金利率(EFFR)(次右轴)

需要清楚的是这轮新的周期的扛旗者只会属于：

科技。(对应科创指数，恒生科技指数也可以进入行列了）

属于AI，机器人产业链、甚至还有自动驾驶产业链、低空经济产业链等新产业周期。

势起难逆 ，这四个字放在这里依旧适用。

Part 3.

微观层面。