今天一些信息整理

1、名单影响

被纳入名单公司的主要影响通常包括：

1）禁止美国主体购买或出售相关企业的任何公开交易证券，或此类证券的衍生证券，或旨在为此类证券提供投资风险的任何公开交易证券；

2）供应链采购特定的受美国管制物项受限；

3）限制美国国防部与其进行交易。

aIDC的高压直流，市场仍有分歧，简单汇报：

1、从远期看，HVDC有优势（效率略高、电池在后端因此故障率低、便捷搭载储能/绿电），近期产业链调研，业界也多看好HVDC的长期优势。

2、不过超大容量、高电压HVDC难度大，目前240V仍不够，后续趋势是800V(或正负400V)，更高压的HVDC成为主流可能还需要一些时间，未来多年应该是UPS、HVDC并存。

3、国内HVDC开始是由阿里等公司推动的，腾讯也采用了类似方案，直流电压一般为240V。另外近几年出现了一次升级迭代（巴拿马/火车头方案），主要表现就是进一步集成中亚配电并前置APF等环节，业主安装和施工效率大幅度提高、空间也有优化，该模式下主要供应商单位价值量出现几倍增长。

4、国内过去几年HVDC市占率大致是（统计年份不同有差异）：中恒电气、维谛、中台达、科华数据分别为40-50%、25%、20%，7%。

海外市场，维谛技术、中台达也开始小量推该方案，海外市场价格较国内普遍3-5倍，盈利情况和格局都更稳定，能深入其供应链的核心公司值得关注。

5、BBU：绝大部分方案下，bbu不是替代HVDC，是加强了的备用逻辑，前段仍通过了电能变换处理。

不过hvdc/ups的铅酸电池向锂电替换是趋势，锂电替代已经开始，海外供应商都推出了锂电方案，国内多家电池公司如亿纬锂能、雄韬股份已进入海外供应体系，蔚蓝锂芯也在导入。

4、其他一些图