“养老看病钱都亏进去了”！证券投顾引诱老年人入局…服务费可高达13万，有人股票全亏本

“一步步引诱入局，养老看病钱都亏进去了”“霸王条款骗人救命钱，金额达10万”。在金融监管部门强调消费者权益保护的当下，仍有证券投资咨询机构在精心编织着“财富美梦”，以“饥饿营销”话术引人入局，营造轻松赚钱的狂欢氛围，诱导支付更高级服务。层层“套娃”之下，多数消费者体验不佳甚至亏损连连，想要终止服务却退款困难。

从“财富梦”到“财富杀”，消费者也不愿再做沉默的羔羊。

一位消费者声称，其母亲看到上海汇正财经顾问有限公司（以下简称“汇正财经”）的宣传，添加了旗下顾问微信，对方一直夸大投资收入。在信息轰炸下，自己母亲于2023年2月购买掌赢决策服务，但提供的都是无价值信息。同时，顾问一直引诱升级套餐，后又购买13000元的服务。买入推荐的股票全部亏本。此后，顾问继续推销13万元服务。“母亲于2024年10月提出退款，但客服一直已读乱回，坚决不退款，这笔钱原是家里老人用来看病的。”该消费者说道。

除汇正财经外，还有多家持牌机构被消费者密集投诉。仅从黑猫投诉来看，截至3月6日，针对78家持牌证券投资咨询机构的投诉合计已超2000起。其中，有对应商家的累计投诉量超1200起，汇正财经、江苏百瑞赢证券咨询有限公司（以下简称“江苏百瑞赢”）、利多星（上海）投资管理有限公司、财咨道信息技术有限公司等机构的累计投诉均超百条。其中，汇正财经的投诉量第一，达355条。另据不完全统计，无对应商家但涉及持牌机构的投诉合计也超800起。

从投诉内容来看，消费者普遍反馈上述机构虚假宣传、诱导消费，且购买荐股服务后亏损严重，退款困难。有消费者称“交了2万服务费，股票亏40%！江苏百瑞赢只退312元”“汇正财经骗人救命钱，霸王条款要挟，10万只退3.4万左右”。

针对消费者的反馈以及投诉处理的情况，北京商报记者发文采访部分机构。其中，汇正财经表示，已建立标准化投诉处理流程，涵盖受理、核查、反馈、归档全环节，并同步优化服务协议透明度，通过技术手段留存服务过程，从源头降低纠纷风险。未来将持续迭代智能客服与纠纷调解平台，确保诉求有回应、落实。

那么，这些证券投资咨询机构究竟是如何一步步将消费者引上钩，并让后者心甘情愿支付越来越高昂的服务费呢？对此，北京商报记者对投诉量最高的汇正财经实测，发现相关服务可谓套路颇深。

通过观看直播领取免费福利，记者以消费者的身份添加了汇正财经顾问小张（化名）的企业微信。小张表示，盘前三只免费票会在早上9点左右准时发到微信。不过，根据小张显示的实名信息，记者并未在中证协查询到其资质。

连续几日，小张频频用客户成功案例进行信息轰炸，又轮番推送多份喜报，持续强化跟随其推荐操作就能赚钱的可信度，但对于部分当日下跌的推荐票则闭口不谈。他还提到，“免费服务无具体操作建议，而518元/456天的掌赢决策会员票，有盘中点评入池重点个股和参考买卖点，还有专业高级助教”。而在记者展现出购买意向后，小张也并未作出任何风险提示，只是信息轰炸催促合作。

值得一提的是，记者在付款后才收到风险测评链接，但没有显示协议的具体内容，且风险揭示书的签署流程明显晚于支付费用的时间。在阅读风险揭示书后则跳转至确认页面，直至签署完成也未收到相关协议。

在北京市京师律师事务所律师卢鼎亮看来，协议签署时间晚于付款时间及风险测评时间不符合规定。根据《证券投资顾问业务暂行规定》（以下简称《暂行规定》），证券投资咨询机构在提供服务前必须向客户充分揭示投资风险，并确保客户完成适当性评估（如风险测评）。若风险测评后置，则可能使消费者在不了解自身风险承受能力的情况下盲目付款，侵犯了其知情权和选择权。

上述情况也发生在部分消费者身上。有消费者投诉，购买服务后只签署了风险能力评估问卷，未签署有关合同，并表示汇正财经将其身份证号和签名伪造在所谓合同上，在要求退款时，对方则称按合同办事，强制扣除30%的费用，加上6%的税费，但消费者并不知晓相关条例。

“一般机构都会与消费者确认服务协议没问题再开通业务，但汇正财经可能存在让客户快速签名略过的情况。”一位声称已处理过多起汇正财经退费的第三方机构人士向北京商报记者透露。

那么，协议究竟藏身何处？记者多方查找后发现，在购买服务后顾问引导下载的“金斗云智投”App中，相继点击“个人账号”“我的订单”“我的协议”后，协议才浮出水面。“第十条违约责任”提及，“若甲方未经乙方同意单方终止或解除合同，乙方有权要求甲方支付违约金，违约金数额为合同总金额的30%。违约金不足以赔偿乙方损失的，以乙方实际损失为准”。另外，在协议落款处确实有记者签名，字迹与风险揭示书中一致。

针对上述情况，汇正财经表示，其严格遵循《暂行规定》，已全面升级服务协议签署流程，确保协议签署先于费用支付，并通过“身份认证+电子签章”技术杜绝流程瑕疵。每月开展合规培训，强化员工“合规展业、风险前置”意识。对于消费者指出的签名伪造情况，汇正财经回应称，所有服务协议均经合规部门审核，客户签署过程全程留痕，不存在伪造签名行为。

在财富诱惑、声声催促之下，消费者们以为能赶上行情，殊不知付费之后还有更多“套娃”操作。

购买掌赢决策服务后，北京商报记者由另一名高级助教“接手”。根据提供的信息查询，该高级助教于2025年1月在中证协登记为一般证券业务，这也意味着，其有资质的从业时间仅一个多月。另外，记者发现，该高级助教的企业微信实名信息也与对方提供的姓名不一致。

同样不一致的，还有消费者对服务的预期和实际体验。会员服务虽增设多项内容，不过，办理服务前宣传的“盘中点评，给参考买卖点”则变成了在App查看日报。记者对比多份日报发现，推荐的股票多涉及近期热门个股，且不少已存在涨停情形。换言之，消费者通过各大正规股票软件获取同样信息的难度并不大。

不仅如此，此前宣传的“高级助教服务”也多是群发话术，同时持续引导消费者买入更高级服务。跟随会员票操作的消费者小李（化名）表示，会员日报点评在十点半才姗姗来迟，并且没有更多增量信息。而且买入部分推荐个股后，要求高级助教帮忙关注，对方除了发布喜报外再无回音。