趋势第一指标：MACD

股市有风险，投资需谨慎。

根据留言，大家最有兴趣了解的是趋势第一指标： MACD。 今晚就来聊聊它。

炒股的人都知道金叉和死叉，大部分也听过顶背离和底背离。 但是，到底这些图形的“标准像”是什么样子？ 出现后又该怎么操作？ 有没有需要特别注意的情况？

这一连串的问题，大家可以想一想能不能回答。 如果还是有点疑惑，可以继续往下看。

一、MACD概述： 来源于均线的趋势指标

MACD，全名平滑异同移动平均线，主要表示经过平滑处理后均线的差异程度。 一般用来研判股票价格变化的方向、强度和趋势。

整个MACD系统由DIF线、DEA线、红色柱线、绿色柱线、0轴这五部分组成。

简单说下： DIF线是短期12天均线和长期26天均线的差值； DEA线是DIF线的9天均线； MACD柱是DIF线和DEA线的差值； 0轴是MACD柱的正负分界线。

尤其要提醒的是，不要小看这根0轴。 一般都认为在0轴之上是多头行情，0轴之下是空头行情。

但我觉得更贴切的是，0轴是很重要的变盘点位。 大的行情启动，不管是上涨还是下跌，不管是大周期还是小周期，基本上都是从0轴附近开始启动的。

至于MACD的具体形成过程就不多解释了，比如什么是指数加权平均、什么是残差离散聚合，这些大家可以不用管，有兴趣的自己另外去了解一下。

我们直接来看MACD指标应该怎么用。

二、MACD经典用法

MACD指标的核心理念是价格的“强度”和“变化”，即短期价格强度与过去一段时间的平均价格强度之间的关系。

如果DIF线在DEA线之上，说明价格的短期强度大于均值水平，大概率是一件好事，反之则需要警惕。

同时，如果MACD柱在0轴之上，呈现红色，说明短期均线大于长期均线。 可以简单理解为，近期涨势很猛。 反之则说明比较疲软。

在这基础之上，就可以进一步观察图形了。

1.金叉和死叉。 当DIF线上穿DEA线时，这种技术形态就叫做金叉； DIF线下穿DEA线时，就叫做死叉。

从名字上就能看出，金叉就是要黄金买入点，死叉就是要赶紧逃命。

我们可以看一下中国宝安今年2月份到5月份的走势图（随手找的例子，属于先射箭后画靶心，下同）。

金叉出现后，股价开始上涨； 达到顶峰后，DIF线向下，过程中穿过DEA线形成死叉，股价应声下跌。

当然，不是每次看到DIF线上穿DEA线，都可以无脑买进。 真这样的话，炒股也太简单了。

金叉和死叉在具体操作时，还有很多事情要注意：

第一，DIF线与DEA线形成交叉时，最好全部位于0轴上方。

第二，股票的两个金叉之间的死叉时间不能太长，越短越好。

第三，两个金叉出现的期间，成交量不能出现明显放大。 这个就要考虑量价关系了，是另一个大类，以后可以单独拿出来说一下。

2.顶背离和底背离。 当股价不断新高时，MACD指标一直往下，称为顶背离； 股价一直在创新低，但是MACD指标还在往上走，称为底背离。

背离就是不正常，顶背离是涨得不正常，底背离是跌得不正常。

我们先看一下特力A今年3月份到4月份的股价走势。

当顶背离出现后，股价一般都会出现下跌走势。 尤其是股价跌破20日均线，也就是上图中的白线时，是最后的逃跑机会。

我们再看一下珠海港的股价走势。

股价创下新低，但DIF线却在往上走，说明最近几天的价格强度很高。 底背离走势形成后，股价往往会出现一定幅度的反弹。

有些股票出现顶背离后，不会出现较大幅度的下跌，而是通过不断小幅震荡，来抵抗底背离带来的下降引力。 经过一段时间的盘整后会再度上涨。

还有一些股票，经常会出现2次甚至3次底背离走势后，股价才能出现一定幅度的反弹。 很有迷惑性。

所以，金叉和死叉、顶背离和底背离，的确都是MACD指标最常用的形态，但绝不是简简单单就能用的。 如果不加以理解就冲动，很容易被套住。

三、MACD特殊技巧

刚才介绍的是最基础的MACD指标形态，MACD更需要注重的是用法，和大家分享两个我最常用的战术。

1.二次金叉

用金叉，最舒服的就是在0轴以下的二次金叉。