WPS申报A股IPO，雷布斯真来了，2015年巨亏约1.4亿，2016年盈利逾1.7亿

文/梧桐大兄弟

今天，证监会刚刚预披露了北京金山办公软件股份有限公司（“金山办公”）的招股说明书（“招股说明书”），我们最熟悉的WPS要来A股上市了，让我们一起来八一八。

依据招股说明书披露，金山办公是国内领先的办公软件和服务提供商，主要从事WPS Office 办公软件产品及服务的设计研发及销售推广。

公司近几年财务数据如下：

值得注意的是，金山办公2015年度巨亏约1.4亿元，2016年度盈利约1.7亿元。

公司实际控制人为雷军先生，截至2016年12月31日，雷军先生拥有金山软件合计27.06%的表决权，金山软件间接持有金山办公67.5%的股权。

公司的主要客户情况如下：

公司的主要供应商情况如下：

关联交易主要披露如下：

此外，金山办公历史上还涉及VIE架构的问题，并于2015年11月决定拆除，于2016年初完成拆除。

我们预测，就整个项目，证监会审核会关注如下问题：

1、搭建VIE架构及拆除VIE架构的合法合规性？

2、VIE架构于2016年才完成拆除，VIE架构是否已执行？是否影响公司报告期内的独立性？是否存在潜在争议。

3、实际控制人认定情况，金山软件的具体情况如何？

4、金山办公披露信息是否与金山软件披露的信息一致。

此外，公司的持续经营能力肯定也会受重点关注。

以上意见，仅供参考。

-END-

2016全年新三板公转书

IPO招股项目书、并购重组报告书

135篇投行干货&法规汇编