文/梧桐大兄弟
今天,证监会刚刚预披露了北京金山办公软件股份有限公司(“金山办公”)的招股说明书(“招股说明书”),我们最熟悉的WPS要来A股上市了,让我们一起来八一八。
依据招股说明书披露,金山办公是国内领先的办公软件和服务提供商,主要从事WPS Office 办公软件产品及服务的设计研发及销售推广。
公司近几年财务数据如下:
值得注意的是,金山办公2015年度巨亏约1.4亿元,2016年度盈利约1.7亿元。
公司实际控制人为雷军先生,截至2016年12月31日,雷军先生拥有金山软件合计27.06%的表决权,金山软件间接持有金山办公67.5%的股权。
公司的主要客户情况如下:
公司的主要供应商情况如下:
关联交易主要披露如下:
此外,金山办公历史上还涉及VIE架构的问题,并于2015年11月决定拆除,于2016年初完成拆除。
我们预测,就整个项目,证监会审核会关注如下问题:
1、搭建VIE架构及拆除VIE架构的合法合规性?
2、VIE架构于2016年才完成拆除,VIE架构是否已执行?是否影响公司报告期内的独立性?是否存在潜在争议。
3、实际控制人认定情况,金山软件的具体情况如何?
4、金山办公披露信息是否与金山软件披露的信息一致。
此外,公司的持续经营能力肯定也会受重点关注。
以上意见,仅供参考。
-END-
2016全年新三板公转书
IPO招股项目书、并购重组报告书
135篇投行干货&法规汇编
塞满45G资料大礼包送给你
长按下图识别二维码或点击阅读原文下载
投行法律人学习社区【梧桐Live】
点击首页banner
输入提取码【uz86】免费领取