专栏名称: 华泰通信行业研究
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【每日见闻】诺基亚携手中国移动;光环新网半年度业绩同比增长28.82%-47.90%(招商通信团队)

华泰通信行业研究  · 公众号  ·  · 2018-07-10 23:16

正文


1 行情简讯

1)指数表

主要指数 收盘价 涨跌幅
申万通信指数 2033.82 0.59%
沪深300指数 3467.52 0.24%
创业板指数 1592.98 0.70%
上证指数 2827.63 0.44%

2)申万通信行业个股涨跌幅

2 周观点回顾

本周核心观点&推荐标的:通信行业目前行业估值接近10年低点位置,在估值下行的同时,通信行业营收、净利持续稳定增长,结合各标的所处行业以及公司自身业务进展情况,对重点关注的个股进行了上半年业绩预测,精选低估值、真成长个股。电子车牌国标实施落地,车联网推进进程加快。中移动发布公布了卫星通信网十一期工程中标结果,卫星通讯全新时代加速到来。特发信息:拟收购神州飞航70%股权,拓展军工信息化版图。梅泰诺:半年度业绩大幅增长,BBHI助力转型成长。重点推荐:【高新兴】、【烽火通信】、【梅泰诺】、【光环新网】、【光迅科技】、【航天发展】、【东土科技】、【通鼎互联】、【天源迪科】、【国睿科技】等;建议关注:【海格通信】、【星网锐捷】、【特发信息】等。


前瞻中期业绩,关注成长性优质个股。 从估值上来看,通信行业目前行业估值接近10年低点位置,行业高估值泡沫已经被充分消化。在估值下行的同时,通信行业营收、净利持续稳定增长。考虑到部分中兴产业链相关公司或受到其美国禁令的影响,二季度盈利水平或有所波动。同时,物联网、云计算&IDC、军工信息化板块等上半年业绩有望表现亮眼。结合各标的所处行业以及公司自身业务进展情况,对重点关注的个股进行了上半年业绩预测,精选低估值、真成长个股,建议关注【高新兴】、【梅泰诺】、【光环新网】、【中际旭创】、【星网锐捷】、【航天发展】等。

行业重点新闻

【5G】

1.广东召开专题会议统筹5G网络建设 (来源:信产网):

为部署新一轮信息基础设施建设三年行动计划,加快建设网络强省,广东省政府牵头召开了广东省信息基础设施建设工作电视电话会议。广东省副省长陈良贤出席会议并讲话 。强调全省各地、各部门要提高政治站位,充分认识加快发展新一代信息基础设施的重大意义。一是抓住关键,突出重点。在积极布局5G网络建设方面,12月底前,各地市要会同广东铁塔公司制定2022年前移动通信铁塔站址建设规划,提前布局5G通信基站。各级城乡规划、环境保护、国土资源、交通运输、供电等部门要积极配合电信企业、通信设备企业开展通信基站建设,到2020年全面开展5G网络规模化建设。在完善共建共享机制方面,各电信企业要进一步加强铁塔、室内分布系统等共建共享和综合利用。按规定需要共建的,应当多家共建;依法依规需共享开放的,要平等向各方开放。


2. 日本运营商开发“后5G时代”技术 传输速度达每秒100GB (来源: OFweek ):

据悉,日本三大电信运营商之一的NTT已成功开发出瞄准“后5G时代”的新技术,虽然传输距离极短,但是传输速度达到了每秒100GB,是5G(第5代通信标准)的5倍。 NTT使用的是一种名为“OAM”的技术,实现了相当于5G数倍的11个电波的叠加传输。 OAM技术是使用圆形的天线,将电波旋转成螺旋状进行传输,由于物理特性,转数越高,传输越困难。NTT计划将来实现40个电波的叠加。


3. 诺基亚联手中国移动,建立 AI+5G 联合实验室 工信部 (来源:雷锋网):

近日,诺基亚与中国移动签署谅解备忘录,双方将在杭州联合建立实验室,旨在充分利用人工智能技术优化未来无线接入网络,以支持多样化的5G服务需求。中国移动将聚焦5G典型场景和实际应用需求,主导制定整体解决方案、接口标准及开放API。同时,双方将利用诺基亚的5G Future X架构进一步完成验证性演示的研发工作。


【运营商】

1. 匆匆十一载 告别电信业:中国联通总经理陆益民离任 (来 源:C114中国通信网):

据知情人士透露,中国联通总经理陆益民已于上周五离任,告别了效力11年的中国联通。 中国联通相关人士在接受C114连线时确认了此事。不过,中国联通官网尚未进行信息更新,目前也尚未明确陆益民的接任人选。 2007年12月,陆益民加入中国网络通信集团公司担任高级管理职务;随后,陆益民出任中国网通集团党组副书记。在2008年的电信业重组中,中国联通和中国网通合并,正式组建中国联合网络通信集团有限公司。陆益民先后出任公司总经理及副董事长,联通红筹公司总裁、执行董事,中国联合网络通信有限公司 (“联通运营公司”)董事及总裁等职位。


2.中国电信高层变动:张志勇和刘桂清担任执行副总裁 (来源:C114中国通信网):

中国电信今日公告宣布,张志勇和刘桂清获委任为本公司执行副总裁,于2018年7月10日起生效。 张志勇现兼任中国电信集团有限公司副总经理、中国通信服务股份有限公司董事长兼执行董事及中国铁塔股份有限公司非执行董事。 刘桂清曾任中国联通湖南分公司副总经理、总经理及中国联通江苏省分公司总经理。现兼任中国电信集团有限公司副总经理。 目前,中国电信董事会成员包括杨杰(董事长兼首席执行官)、刘爱力(总裁兼首席运营官)、柯瑞文、高同庆、陈忠岳(三人为执行副总裁)、陈胜光(非执行董事)、谢孝衍、徐二明、王学明(皆为独立非执行董事)。


【设备商】

1. 诺基亚与中国移动签署价值10亿欧元框架协议 (来源:C114中国通信网):

诺基亚宣布与中国移动签署框架协议,助力中国移动建设满足未来网络需求的基础架构,为实现下一代网络演进做好准备,并通过提供无缝联接能力,更有效地满足未来网络不断增长的流量需求。该协议为期一年,价值高达10亿欧元。 根据协议,诺基亚将为中国移动提供领先的端到端解决方案,助力其打造面向云、机器通信时代的网络。诺基亚将提供移动无线接入的附加元素和核心组件、固定接入、IP路由及光传输、客户体验管理等解决方案,以及专业的服务支持来确保高质、快速及稳定的交付。


2. 管理层平稳交接,中兴蓄势5G战场 (来源:C114中国通信网)

中兴通讯发布公告称,董事会同意聘任徐子阳先生为公司总裁,聘任王喜瑜先生、顾军营先生、李莹女士为公司执行副总裁。并同意聘任李莹女士兼任公司财务总监。 这是继美国东部时间7月2日美国商务部发布公告,给予中兴为期一个月的就有限事项的临时授权之后,中兴在解禁道路上的迈出的重要一步。截止目前,在完成了董事会和管理层更替之后,中兴可以说已做好到了解禁的一切准备工作。董事会、管理层的调整对中兴难免会有一定的影响,但是基于经营和战略的稳定,相信中兴能在这段部分解禁的缓冲期内快速、平稳完成过渡,未来凭借始终保持的核心能力,可把握住5G机会窗带来的发展良机。


3. 终端发货由三周减至三天:华为将在南非建成首个非洲专用仓库 (来源:C114中国通信网)

继在南非取得持续成功之后, 华为 将完成其首个非洲专用仓库的建设——该仓库将位于约翰内斯堡,作为其南非长期计划的重要里程碑。 华为表示,其南非智能 手机 市场份额持续快速增长,目前已接近10%。 尽管其旗舰智能手机面临与当地市场上其他大牌竞争,但在南非的中档市场上华为推出了大量终端。得益于P20 Lite等终端具有吸引力的价格和规格,近年来华为智能手机的需求稳步攀升。 华为表示,完成仓库建设将提高客户满意度,有助于满足南非对华为终端不断增长的需求。



【物联网】

1.  西门子与阿里云签署备忘录,共同打造工业物联网平台 (来源:WIND财经新闻)

今天,西门子与阿里云在柏林签署备忘录,共同推进中国工业物联网的发展。西门子股份公司总裁兼首席执行官凯飒(Joe Kaeser)与阿里云总裁胡晓明签署了谅解备忘录。 双方将发挥各自的技术和行业优势,打造领先的物联网平台,以支持“工业4.0”、中国制造业转型升级等以工业互联网驱动的战略举措。 据悉,MindSphere是西门子基于云的开放式物联网操作系统,是西门子全面数字化解决方案的组成部分。

MindSphere可以为设备和企业提供广泛的数据连接选项、丰富的应用程序、先进的数据分析能力,以及基于数字化双胞胎的闭环创新。

部署于阿里云的MindSphere将为中国内地企业提供强有力的服务,以帮助他们利用先进的工业解决方案进行创新。协议签署后,两家公司将立即着手展开合作,并计划于2019年推出部署于阿里云的MindSphere平台。


2. 助推物联网设备互联互通 ICA联盟联合产业伙伴共建LoWPAN连接标准 (来源:财经网)

物联网已成为第四次科技革命的重要标志,不过物联网产业化的推进还存在着一些壁垒需要突破,包括物联网低功耗广域网LoWPAN应用中各类终端间、终端与云平台间没有实现互联互通等。在此背景下,ICA联盟低功耗广域网标准组与测试标准组启动并联合产业伙伴共建LoRa设备互联及测试规范等系列标准,并在ICA珠海峰会上进行介绍并征集编制合作伙伴。


【IDC&云计算】

1. 紫光集团宣布紫光公有云上线试商用 (来源: C114中国通信网

2018年7月10日,紫光集团宣布,紫光公有云上线试商用。紫光集团于2018年3月30日正式启动紫光云战略,宣布投资120亿元,进军公有云市场。目前,紫光云华北1区(天津)、华北2区(廊坊)和西南1区(重庆)的建设及内测于2018年6月30日如期完成。在3个月时间内,紫光云用远超常规的建设速度实现上线试商用,向公有云市场迈出了关键性的一步。



4 公司公告

【股权质押】

【金信诺300252】

关于公司持股5%以上股东部分股份质押的公告:截至公告披露日,张田女士持有公司股份数量为5278.9万股、占公司总股本的比例为9.14%。其所持有上市公司股份累计被质押的数量为42,23万股、占总股本的比例为7.31%。


【股权激励】

【雷科防务002413】

关于2017年限制性股票激励计划第一个解锁期 解锁条件成就的公告:

本次符合解锁条件的激励对象共361人,可申请解锁的限制性股票数量为364.9万股,占公司总股本的0.32%。


【欣天科技300615】

关于2018年股票期权与限制性股票激励计划股票期权授予登记完成的公告:本次激励计划股票期权授予日为2018年6月26日,授予37名激励对象共计167.5万份股票期权,行权价格为每股14.48元。现已完成

股票期权的授予登记工作。


【回购】

【高新兴300098】

高新兴发布集中竞价交易方式回购股份的预案:公司决定用自有资金不低于人民币0.2亿元且不超过人民币1亿元以集中竞价交易方式回购部分社会公众股份,本次回购股份的价格不超8.00元/股,回购股份期限为自股东大会审议通过方案起不超过6个月。


【雷科防务002413】

公司发布回购报告书:本次回购的股份种类为非限售股,本次回购资金总额不低于人民币1亿元,不超过人民币3亿元,公司本次回购股份的价格不超过人民币9.00元/股(含9.00元/股),不低于人民币1.00元/股。若依据回购上限3亿元人民币测算,预计回购股份约为3333.3万股,约占公司目前已发行总股本的2.8847%。回购股份的实施期限为自股东大会审议通过回购股份方案之日起不超过两个月(即本次回购股份的实施期限为:2018年6月23日至 2018年8月22日)。公司已在中国证券登记结算公司深圳分公司开立了回购股份专用证券账户。


【重大公告】

【吴通控股300292】

2018年半年度业绩预告: 归属于上市公司股东的净利润9000万元-10500万元,上年同期8808.06万元,比上年同期上升2.18%-19.21%。 报告期内,公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期略有上升,主要是由于公司信息服务业务板块净利润较去年同期增长,同时公司加强应收账款回款管理,取得较好成效所致。 公司2018年半年度非经常性损益对净利润的影响金额约为252万元,其中主要为政府补助。


【光环新网 300383】

2018年半年度业绩预告:归属于上市公司股东的净利润27000万元-31000万元,上年同期20959.85万元,比上年同期上升28.82%-47.90%。 报告期内公司业绩稳步增长,主营业务云计算及相关服务和IDC及其增值服务继续保持增长势头,公司营业收入预计较上年同期增长超过50%。报告期公司云计算及相关服务收入预计较上年同期增长60%以上,云计算及相关服务收入预计占报告期营业收入达70%以上。 公司2016年收购的北京中金云网科技有限公司达到业绩增长预期。


【通宇通讯002792】

2018年半年度业绩预告修正公告:修正前预告, 归属于上市公司股东的净利润0万元-1500万元。 修正后业绩预告为, 归属于上市公司股东的净利润3600万元-4600万元,上年同期9390.51万元,比上年同期下降62.66%-51.01%。 本次修正2018年半年度业绩预告的主要原因: 公司海外市场销售情况超过预期,拉动了公司的业绩增长; 外市场销售毛利高于国内,公司整体毛利率有所上升; 受近期汇率影响,公司持有以美元计价资产如现金、应收账款等产生汇兑收益。


【恒信东方300081】







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