如果DeepSeek连医药都带得动

从节前到节后，尽管只是短短几天，整个市场的情绪和氛围仿佛都不同了。

宇树机器人登上2025年央视春晚舞台，扭起了赛博秧歌，吸引全球目光；

Deepseek在假期火热出圈，英伟达市值一夜蒸发6000亿美元；

春节档票房创史上最强，哪吒2进入全球影史票房榜前40；

外资排队唱多中国，外资流入港股及A股科技龙头：

1、高盛：乐观预期下 MSCI中国指数今年将飙升28%！

2、德银唱多：中国股票的估值折价将会消失 A股和港股中期超过此前高点。

3、贝莱德：看好中国股票和利率债 对未来12~36个月中期中国市场保持乐观

4、美银：美股的全球主导地位正在减弱 建议做多中国股票。

对于诸多机构资金，尤其是因为“不信政策“”熊市思维“，早早丢了仓位、错过924行情的机构而言，摆在面前的问题变成了：

“当期待中的东升西落真的发生，是否把握住了难得的春季躁动？”

对于诸多外资资金，尤其是因为“奉行ABC战略”“政策很难超预期”而长期低配CN资产、错过deepseek时刻的外资而言，摆在面前的问题变成了：

“怎么办？这一次武松（DeepSeek）在东大那边？”

看中美利差，1月13日作为美债收益率4.80%、美元指数110的高点，可以成为一个转折。

彼时恰逢特朗普上任前夕，市场对于特朗普2.0的政策不确定担忧、1月15日1月核心CPI数据和12月零售数据的不及预期、美国政府财政赤字的压力、贝森特的333计划等，都助推了这一轮美债利率的下行。