一、板块整体判断
或许你还不知道吧！今天钢铁股整体大涨了3.68%，走出了“
阳包阴”的走势。
今年以来，该板块已经累计上涨了16.64%，比银行板块的表现还要好。
从政策角度来看，工业供给侧在今年才算是正式开始落地，而且落地过程中伴随着强大的推动力，所以整个工业体系吃到政策红利也不奇怪（这里仅指那些正规大企业，非法企业和小企业么，就只能被牺牲掉了）。
当然虽然是整个工业体系吃红利，但改革也要一步步来，所以最终钢铁做为一个工业的中游，但国民经济的上游产业就成为了第一批拆红包的行业。
其实选钢铁切入也很简单，因为我国钢铁行业的集中度相对较高，而且是工业“承重柱”产业之一（另一个石油），同时这个产业和其它产业不存在什么博弈（其实是和他博弈的那些产业都没什么强力背景，搏不起来）。
二、板块内部分析
既然是工业供给侧这么“政策化”的行为，那明显可以确定的一条吃肉主线就是亲儿子优先，也就是央企优先，不论是在行业内产能并购整合还是订单数量、质量上，央企都会占到优势。
同时还得说一句，钢铁板块市值最大的是宝钢股份，本身就是个央企，而且他还是个扶得起的儿子，自身的技术、人才积累非常不错，这可能是因为上海这个城市的市场化程度比较高，所以虽然是国企中的国企（央企），但宝钢的内部竞争相对比较充分，自然技术和人才的底蕴也就比较深厚，不是个败家儿子。
说完政策方面的判断，说说行业内部的上中下游。每个行业都是一个小体系，就像我说钢铁在工业体系内可以算上游，但放到国民经济里只能算中游一样。钢铁内部也分上中下游，其中铁矿采选算上游，各种板材算是中游，特种钢构件算是下游，其中真正受益供给侧改革的就是铁矿采选和各种基础板材。
钢铁下游的特种钢构件由于行业太过细分，导致市场不大，所以不需要供给侧改革这么宏观的政策切入，一般会选择让市场自由调节，而且其实供给侧带来的上中游涨价，实际压榨了下游的利润。
另外有一种特殊的钢材必须单独拎出来说，就是螺纹钢，拎出来的原因在于螺纹钢是这轮钢铁涨价的实际带动者。螺纹钢本身是建筑中的基础组件，所谓“钢筋混粘土”里的钢筋就是螺纹钢。综上，在遇到主营是螺纹钢的企业的时候需要特别注意。
我们这里总结一下钢铁板块从基本面出发的吃肉思路：央企背景、主营板材（主营螺纹钢加分）、估值合理（30PE以下）。
三、优势标的和技术分析
这一块的逻辑很简单，就是按照上面列出的三大原则选出一批股池，然后具体分析其中优势标的的技术面走势，看看那些值得投资或者投机。
1、央企背景
这一部分我看来看去都可以说成是“宝钢和他的小弟们”，所以我先拎出三个巨头，分别是：
宝钢股份、鞍钢股份、新兴铸管
。
三巨头中，
宝钢
是当之无愧的巨无霸，
鞍钢
其实就是小一号的宝钢，
新兴铸管
比较特殊，他是军工出身，所以主做特殊钢材，而且其主营业务中的运输收入占比很大。
所以我们在这里已经可以选出值得投资的一个标的，就是
宝钢
，同时把
鞍钢
加入备选投资标的。
新兴铸管除了主营太下游以外，最重要的就是他的一轮增发炒作太猛烈，目前可以说走在一个缓慢的下降通道中，放弃。
剩下的两只是央企参股，所以也算是央企背景，而且他们都是宝钢的小弟，一只在广东——
韶钢松山
，一只在新疆——
八一钢铁
。
仔细一看八一的主营是螺纹钢，所以他在这轮炒作中才能涨的如此猛烈，而且新疆板块是今年红利堆积地之一（剩下两个一个雄安，一个大湾区），所以这里把
八一钢铁
加入投机标的。
韶钢松山
放弃，除了上面说的以外，另一个原因是他PE太高，看看
八一钢铁
这一轮涨了80%，结果动态PE还不到20。
2、地方国企背景
这一块是钢铁的重灾区，简直就是姥姥不疼妈妈不爱的典范，不仅数量多，还各种没亮点，所以在我看来这一帮地方钢铁国企就是来做啦啦队的，我们开始分析。
首先扔掉PE上天（30以上）的
*ST华菱
（这就是先亏损戴帽后立刻扭亏，吸引资金炒作，天坑，不知道要埋多少人）、
包钢股份
（游走在戴帽边缘）、
山东钢铁
（游走在戴帽边缘）、
抚顺特钢
（抢不过国企大哥就和民企抢肉，结果被民企揍得生活不能自理的傻儿子）、
安阳钢铁
（下一步就是包钢和山钢）、
*ST重钢
（供给侧都救不了他，在捡钱的环境里持续亏损的傻儿子）、
*ST沪科
（我们中出了一个叛徒，钢铁里的投机分子，不仅搞不清自己主营方向，也搞不清自己还有多少钱）、
酒钢宏兴
（PE32，其实不算高，但他的主营已经不是钢铁生产了）、
柳钢股份
（相对上面来说算是好的了，毕竟PE只有33，但比剩下的高，而且没什么亮点给他加分）。
这样剩下的就不多了，一共9只，但这9只里的大部分都是那种国企老干部，这么多年也没什么起色，我们一个一个来：
首钢股份
（放弃，PE快到警戒线了，而且在北京市环境来说也吃不到政策的肉了）、
杭钢股份
（放弃，已经开始向贸易转型了）、
河钢股份
（备选投机标的，等雄安再来，而且PE还行）、
凌钢股份
（放弃，随大流还跟不上节奏，明显是炒二线补涨伪概念的）、
本钢板材
（放弃，随大流的二线补涨伪概念）、
三钢闽光
（放弃，螺纹钢主营很加分，但是这个庄的太明显了，感觉市值管理水平不高）、
新钢股份
（放弃，主营太杂，一个结合了太多概念的票，根本没办法预测他会跟哪一种概念）、
马钢股份
（备选投资，缩小两个级别的宝钢，但港资看好）、
太钢不锈
（备选投资，不是这一轮涨价的主要受益方，但这个PE很有竞争力）。
3、民企背景
说实话民企在这一波钢铁供给侧里很难吃到肉，而且有一点就是民企的主营基本都是钢材的特种加工，原则上和上面提到的央企、国企不应该用一种分析方法，并且供给侧改革坑的就是钢铁下游企业。
