随着2024年财报季落幕，跨国药企（MNC）业绩排名与行业趋势逐渐清晰。在GLP-1类药物爆发、肿瘤治疗迭代、各国市场政策调整等多重因素驱动下，全球制药巨头竞争格局迎来新变化。
备注：换算美元汇率为2024年平均汇率；日企财年未结束，以2024年1-12月为计
经Deepseek梳理，全球营收TOP 10药企的业绩亮点如下：
总营收：888.21亿美元（+4.3%）
亮点：肿瘤业务为核心驱动力，达雷妥尤单抗（Darzalex）销售额116.7亿美元（+19.8%）；创新药和医疗器械业务分别贡献569.64亿美元、318.57亿美元。
总营收：688.92亿美元（+7%）
亮点：17款药物销售额超10亿美元，眼科双抗药物法瑞西单抗（Vabysmo）增长68%，乳腺癌治疗药物帕妥珠曲妥珠单抗皮下注射剂（Phesgo）增长62%。
总营收：641.68亿美元（+7%）
亮点：PD-1抑制剂帕博利珠单抗（Keytruda）销售额294.82亿美元（+18%），蝉联“药王”；HPV疫苗受中国市场拖累，2024年第四季度销售额下滑17%至15.5亿美元。
总营收：636.27亿美元（+7%）
亮点：新冠药物贡献超110亿美元，抗凝血药阿哌沙班（Eliquis）收入73.66亿美元（+9%）；通过收购Seagen布局ADC领域，肿瘤管线成未来重点。
总营收：563.34亿美元（+3.7%）
亮点：自免新药利生奇珠单抗（Skyrizi）（117.18亿美元，+50.9%）和Rinvoq（59.71亿美元，+50.4%）接棒阿达木单抗（Humira）（89.93亿美元，-37.6%）；肿瘤业务增长10.8%至65.55亿美元，占比12%。
营收：540.73亿美元（+21%）
亮点：肿瘤业务收入223.53亿美元（+24%），奥希替尼（Osimertinib）（65.8亿美元）和达格列净（farxiga）（77.17亿美元）为主要增长点；中国区收入64.13亿美元（+11%），居跨国药企首位。
营收：540.34亿美元（-2.2%）
亮点：处方药事业部表现较为亮眼，销售额195.81亿美元，增长了3.3%利伐沙班（Xarelto）（37.6亿美元）和阿柏西普（Eylea）（35.71亿美元）为主要增长点，达罗他胺，大幅增长 75.3%。
总营收：503.17亿美元（+12%）
亮点：核药Pluvicto收入13.92亿美元（+42%）；超长效降脂药乐可为（Leqvio）销售额翻倍；中国市场收入为39亿美元，增长21%。
总营收：483.00亿美元（7%）
亮点：PD-1抑制剂O药（Opdivo）销售额93.04亿美元，创新高；抗凝血药阿派沙班（Eliquis）收入133.33亿美元（+9%，与辉瑞共享）。
总营收：450.43亿美元（+32%）
亮点：替尔泊肽（Tirzepatide）两大适应症合计达到164.65亿美元，其中糖尿病适应症Mounjaro营收115.4亿美元（大涨124%），减肥适应症Zepbound上市第一个完整年度营收就达到49.25亿美元。
同时，各大制药公司的财务报告揭示了一些值得关注的关键趋势：
默沙东K药以294.82亿美元卫冕，但诺和诺德的司美格鲁肽（Ozempic/Wegovy）以292.96亿美元紧追，差距仅1.86亿美元。
阿斯利康以64.13亿美元（+11%）登顶中国区榜首，8款新药/新适应症获批并纳入医保。默沙东中国区收入53.94亿美元（-20%），HPV疫苗因需求疲软暂停供货。诺华中国区收入39亿美元（+21%），核药Pluvicto提交上市申请并启动本土化生产。
ADC领域：强生20亿美元收购Ambrx，辉瑞整合Seagen布局肿瘤管线。
GLP-1赛道：礼来替尔泊肽、诺和诺德司美格鲁肽领跑代谢疾病市场，辉瑞加码小分子GLP-1研发。
默沙东K药专利2028年到期，计划推出皮下注射版本延长生命周期；辉瑞面临170-180亿美元专利悬崖压力。
Deepseek总结认为，2024年跨国药企格局呈现“强者恒强”与“新势力崛起”并存的态势。肿瘤和代谢疾病领域仍是增长核心，中国市场的政策支持与本土化策略成为关键竞争点。未来，GLP-1药物、ADC疗法及自免领域的创新将主导行业趋势。
