大数据征信行业研报 | 深度

文| 冯天宇

大数据应用是当今互联网时代最伟大的技术；征信是有着悠久历史的传统金融业务。当象征着未来的大数据与象征着传统的征信业务结合在一起，它们便产生了惊人的化学反应。

目前我国的征信市场分为企业征信市场和个人征信市场两类，主要还是由政府主导，但是市场化的趋势已经十分明显。包括腾讯征信和芝麻信用在内的八家企业已经拿到了第一批个人征信牌照、政府也在2015年发布了一系列鼓励大数据征信行业的政策，预示着大数据征信市场正逐渐走向成熟。

目前我国征信市场存在的问题就在于以央行为主导的单一市场格局的覆盖率较低，个人征信市场覆盖人数比率仅有62.6%，企业征信覆盖率更是仅有28.4%，并且数据源仍以信贷信息为主，缺少多维度的信息。

面对爆发式增长的消费信贷需求，这样的市场格局明显不能满足。大数据征信能够利用自身的海量数据和用户信息解决覆盖率低和数据源单一的问题，为未来的消费信贷需求的增长提供有力支撑。

四、市场行业分析

首批踏入大数据征信市场的八家企业包括腾讯征信、芝麻信用以及一些传统的征信机构，可分为重资产模式、轻资产模式、数据整合与评分模型模式以及互联网模式等几种商业模式。继这八家之后，又有包括京东金融、小米在内的30多家企业均有意申请第二批征信牌照，并涌现了多种新兴的商业模型。

五、行业展望及机会

大数据征信行业中数据是极为重要的一部分，现在市场面临的瓶颈是不同公司之间不愿意将数据分享出去，造成了数据孤岛问题，同时监管细则的出台也会对征信机构的进入和运营造成一定的影响。但是我们看到的更多还是大数据征信这个行业的机会，包括发展企业征信业务、创造金融生态、进行细分领域研究等。

注：文章由「线性资本」，一家聚焦泛智能、Fintech和VR/AR三大领域的早期投资机构，ID：LinearVenture。L-insights，是线性资本新开的一个栏目，致力于用通俗易懂的语言，提供最前沿的科技知识和行业洞见。文中报告里的观点由线性资本根据市场调研和访谈整理后所得，并做了合理推测，不代表准确商业信息。关注后台留言可以看完整版报告哟~