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3月1日-2日北京 | 债券交易员投资能力提升高级研修班

交易圈 · 公众号 · · 2025-02-06 15:34

正文

课程亮点

3月1日-2日北京

利率走势分析框架
如何做好债券投资与交易
债券投资组合管理和运作
技术分析+价值投资
交易的 “ 知易行难 ” --如何试盘、止盈、止损等
如何读懂央行--观察态度、预判意图、预期引导
经济周期及大类资产配置

债券交易员债券投资能力提升

实/务/研/修/班

经过多年的发展，我国债券市场的深度和广度都在飞速变化，投资逻辑、分析思路、交易策略和品种等方面持续得以更新和迭代，随着市场参与机构的日趋丰富和低利率时代的到来，投资者对市场的敏感度和博弈程度不断提升，固收赛道越来越“卷”，传统投研框架体系遭遇挑战。

随着市场收益率波幅的变窄、交易风格账户的与日俱增，交易波动节奏正变得越发迅速而诡谲，依靠息差和骑乘收益的传统投资模式越来越难以为继，众多机构被迫谋求向交易转型，对利率变化灵敏度、波段交易、组合与风险管理的精细化把握正变得越来越不可或缺。债券投资的交易能力越来越重要，它不但可以为机构投资者赚取更多的资本利得，更能为机构的配置盘寻找到更好的配置时点。

我们特邀请两位买方机构专家于 2025年 3月1日-2日北京 举办《 债券交易员债券投资能力提升高级 研修班》 活动。

/ 日期与地点 /

Day and Place

培训日期： 2025年 3 月1日-2日周六日

培训地点：北京 （具体地点请看报道通知书）

/ 培训对象 /

Who Should Attend

银行、基金、券商、信托、保险等金融机构金融市场部、固定收益部、资产管理部、理财子等前中后台从业人员及相关行领导；

以及持牌私募基金相关投研从业人员等；

/ 培训课程课纲 /

Training Course Outline

3月1日周六嘉宾A 9：00-12：00 13：30-16：30

一、中国债券市场投资分析框架体系

1、利率走势和利率的周期性因素分析

2、债券投资和房地产周期的关系

3、债券投资和货币政策、财政政策的影响分析

4、利率走势是供给决定还是需求决定

5、利率走势的季节性因素分析

6、利率走势的技术性因素分析

7、利率走势的事件性因素分析

8、利率走势和债券市场微观结构变化

二、资金面和债券短期走势得判断方法

1、票据利率和债券利率走势

2、存单利率和债券利率走势

3、公开市场操作利率走廊和市场利率走势

三、如何做好债券投资与交易

1、债券交易基本原则

1.1 流动性是债券交易的基础

1.2 相对价值的分析是债券交易的参考

1.3 技术分析是债券交易的补充

1.4 要充分理解负债的性质和要求

1.5 知道组合的投资目标和约束

1.6 第一性原则与债券交易

2、债券投资策略详解

2.1 长期投资策略

2.2 短期交易策略

2.3 套息策略

2.4 收益率曲线策略

2.5 跨市场套利策略

2.6 信用利差策略

2.7 组合对冲策略

2.8 期限策略

3、拉高收益的组合策略

3.1 杠杆策略

3.2 增强策略

3.3 期限策略

3.4 流动性策略

3.5 危机策略

四、债券投资组合管理和运作

1、各类投资机构的负债约束和投资约束

2、债券投资组合和收益率曲线策略

3、债券投资组合和流动性策略

4、债券投资组合的收益策略和情景分析

5、债券投资组合的杠杆策略

6、债券投资组合的风险分析和管理

3月2日周日嘉宾B 9：00-12：00 13：30-16：30

五、人性弱点与技术分析

1、技术分析的特征：人性弱点和群体行为

2、技术分析的缺点：事件冲击，摩擦成本，右侧交易，考验执行

3、技术分析+价值投资：用技术分析寻找方向，用价值投资理解方向

4、技术分析+价值投资：线性思维做预测，概率思维做应对

5、像河流一样寻找最小阻力线方向

6、笔记哥“区块链”技术分析法基本原理与实战运用

六、如何克服执行难的问题

1、交易中为什么“知易行难”

2、交易是一场概率的游戏——理解交易的本质

3、学一招，猛练一招

4、建立交易系统，在系统内交易

5、试盘——万事开头难，一切靠试盘

6、止损——丢掉任何交易计划之外的理由和幻想

7、手比脑快——动作，同步于计划，快于思想

8、脑中无多空，心中无善恶

9、利率债量化交易实践

七 、如何读懂央行

1、万变不离其宗——从央行的职能宗旨看央行的政策意图

2、时点检验法——观察央行政策态度

3、官方吹风，预期引导

4、央行窗口指导的几层含义

5、边际变化显方向

6、短期看逻辑，中期看资金，长期看政策，核心看利差

7、资金拐点是先兆，政策拐点是方向，技术拐点是确认

八、经济周期及大类资产配置

1、经济周期：短周期（基钦周期），中周期（朱格拉周期），长周期（康德拉季耶夫周期）

2、经济周期背后推动的原因和逻辑：人性、资金、价值观

3、宁要模糊的正确，不要精确的错误——经济周期对投资的指导价值

4、中国大类资产轮动的规律： “王氏螺旋”

5、世界三大信用支柱：美股、日债、中房

6、日本利率史发展借鉴

/ 嘉宾 A /

Guest Speaker

现任某公募基金公司高管、董事合伙人， 曾任某大行金融市场部副总经理，债券市场从业超20年的资深投资管理人员，熟悉货币政策和金融监管政策，也曾亲身参与政策制定，管理资产规模从上百亿到上万亿，多次准确判断债券市场牛熊走势。

/ 嘉宾 B /

Guest Speaker

债券市场知名投资人 “ 笔记哥 ” ， 坚持十余年撰写200万字投资笔记，在近20年的实战中，建立了“一条主线，四个季节，十条原则”的投资体系。操盘涉足债券、股票、大宗商品等投资品种，并出版了三本个人著作：《分析》《交易》《应对》。

3月1日-2日 北京 | 债券交易员投资能力提升高级研修班

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