【最后一站深圳】拒绝碎片化，搭建全体系金融知识！

这套课程，

适合在所有渴望在金融领域精进的人士——

无论是刚入行，或是跨界而来；

想更新展业思路，或构建职涯规划；

如果觉得找不到系统方法，洞悉中国金融的全脉络；

又或许已经好久没有深度、多维思考行业发展走向......

欢迎地方金融监管人员，金融管理局、商业银行、基金公司、券商资管、第三方围绕银行的服务机构等从业人员参与进来。

（一）广义货币M2、社会融资规模对于我们感知货币松紧以及经济冷暖仍有不可或缺的参考价值。

（二）缺失既定目标约束的货币数量未来究竟何去何从？

（三）M2和社融为何经常会偏离？

（四）货币数量的变化如何影响资金价格？

（一）微观主体在消费和投资决策前，考虑资金可得性和价格。

（二）宏观经济的重要先行指标，货币往往牵动市场人心。

（三）如何看待和理解货币与货币政策对宏观经济的作用？

（一）杠杆是怎么加上来的？如何统计计量？

（二）在前期全球经济向好，我国通过对杠杆的主动约束，遏制债务攀升；

（三）经济下行压力增大，坚持去杠杆还是稳增长？

（四）谁在去杠杆，谁在加杠杆？

（五）整体杠杆率何去何从？

（一）杠杆是否由周期性的总需求政策能完全左右？

（二）究竟紧货币有利于去杠杆，还是松货币？

（三）对未来货币的企稳及经济的走势影响？

（一）概论：

市场上几大类资金的总体特点（大行、中小行、同业部、金融市场部、资管部、信托、券商、保险）。为什么不同机构，或者同一个机构不同部门的资金偏好差别如此之大？

（二）金融机构分类介绍：

1.银行存款类金融机构：

（1）商业银行

（2）政策性银行

（3）信用社

（4）资金互助社

（5）财务公司

2.银行业非存款类金融机构：

（1）信托公司

（2）AMC

（3）汽车金融

（4）金融租赁

（5）货币经纪

（6）贷款公司

（7）消费金融

（8）理财子公司

（9）AIC

3.证券业金融机构

（1）券商

（2）券商资管公司

（3）期货公司

4.保险业金融机构

（1）寿险

（2）财险

（3）再保险

（4）保险资管公司

5.交易结算类金融机构

（1）交易所

（2）登记结算机构

6.金融控股公司

（1）中央金控

（2）其他金控

（一）如何区分银行表内业务和表外业务？

（二）什么是生息资产？各类资产中分别包含哪些会计科目？

（三）什么是付息负债？付息负债和非付息负债分别包括哪些科目？

（四）对于商业银行的投资业务而言，投资范围有哪些？如何理解商业银行的股权投资业务的限制？

（五）商业银行的一般表外业务分为哪几部分？

（六）如何合理的计算资产利润率和资本利润率？

（七）商业银行的成本来源主要是哪三方面？

（八）商业银行的最主要的营业净收入是什么？

（九）商业银行净息差是什么？净息差变动受哪些因素制约？

（十）股份制商业银行和农商行在资产利润率上变动有什么不同特点？

（一）存款

1.商业银行存款分类？（协议存款和协定存款、同业存款和一般存款）

2.如何界定一般性存款？和央行各项存款有何区别？

3.智能存款特点及合规性

4.存款利息前置及质押问题

5.商业银行存款业务和贷款业务之间的相互关系

6.存款利率市场化路径及约束

7.存款相关的监管和考核指标

（1）存款偏离度指标

（2）为什么监管部门对该指标非常重视？

（3）存贷比

8.为何商业银行对拉存款如此执着？

9.结构性存款

（1）结构性存款介绍

（2）结构性存款的产品介绍

（3）申请衍生产品资质要点

（4）过去通过结构性存款变相突破利率定价的方式能否持续？

（5）结构性存款质押的探讨

10.账户

（1）商业银行存款账户

（2）个人三类账户

（3）企业四类结算户；

（二）贷款

1.商业银行贷款定义和分类体系

2.商业银行净息差如何计算，一般有什么样的变化趋势？

3.贷款有哪些定向政策，普惠金融对象包括哪些

4.小微和三农贷款哪些优惠和压力？

5.商业银行贷款基本流程，账户设置

6.商业银行贷款风险分类、拨备和不良处置

7.几大行业贷款特点：地产、政府融资

（三）表外业务

1.表外业务的分类

2.担保业务、承诺业务（四类）

3.票据业务

4.表外业务资本计提

5.信用风险转换系数（CCF）

6.商业银行理财和委托贷款和其他表外业务有何差异？

7.委贷新规严格限制了什么？如何理解其对委托贷款业务的影响？

8.代销业务

9.近期一些创新业务：撮合

（一）概念及分类（PS、CSD、SSS、CCP、TR）

（二）起源和发展（主要介绍国际）

（三）国内三大基础设施体系

1.交易系统

2.支付系统

3.登记托管结算系统

（四）国内金融市场基础设施的现状和特点

1.国内五类系统并没有明显界限，暂缺TR

2.公司化运营趋势明显

3.系统运营方彼此参股

4.交易系统和登记托管结算系统彼此渗透

5.国际化水平不高

6.各系统之间的联系不够紧密，市场分割严重

7.场内和场外的基本区别

（一）总述

1.三大信用债、国债、地方政府债、金融债在发行（一级市场）、流通（二级市场）环节有哪些差异？

2.各运用了哪些金融市场基础设施？

3.债券一级发行市场的风险？

4.债券一级发行市场的发行条件汇总？

（二）各债券基础设施

1.银行间债券市场和交易所市场的金融基础设施各包括哪些？

2.三大登记结算机构比较

3.什么是簿记建档？和招标发行有什么差异？

4.标准化债券融资场所和非标融资核心差异？

5.清算和结算对比

（三）中央结算公司

1.中债登在债券市场中扮演了怎样的角色？

2.主要职责有哪些？

3.中债登托管的债券品种，如何进行托管？

4.中债登的组织架构是怎样的，股东、业务监管机构、人事任免机构分别是哪些机构，谁在中债登最有发言权？

5.目前新业务

（四）交易商协会

1.交易商协会成立的背景

2.交易商协会主要监管的债券品种？

3.交易商协会、交易中心、上清所、中债登的关系是怎样的？

（五）外汇交易暨同业拆借中心

1.交易中心成立背景

2.有哪些交易品种和交易方式？

3.债券做市和考核机制；

4.拆借会员和债券参与者差异；

（六）上海清算所

1.上海清算所的成立背景是怎样的？

2.业务职能和托管品种划分？

3.银行间的结算模式有哪些？

4.何为CCP和QCCP？

5.CRM工具的发行和交易特点介绍

6.发行登记及业务流程：发行披露、簿记建档（招标发行）分销、缴款确权、持有人名册

7.账户和结算成员分类

8.异常监测和付息兑付

（七）北金所

（八）中证登：

1.一级托管和二级托管

2.账户的种类

3.业务职能

4.在债券市场中扮演的角色

（九）上交所和深交所

（十）其他：中金所、商业银行柜台系统、全国股转系统

（一）不同场所结算模式

1.证券交易所交易证券的结算模式

2.银行间市场的结算模式

3.期货交易的结算模式

（二）现代支付清算系统

1.国内支付结算规则体系

2.支付系统构成

3.直连要求、清算流程

4.清算账户和清算窗口

5.国际主流清算模式对比

（一）金融稳定发展委员会、国办、中办金融职责

（二）央行

1.央行三定方案整体变化

2.金融委办公室的职责；大区分行体制调整

3.关键部门职能调整分析

4.货币政策司

5.宏观审慎管理局

6.金融市场司

7.金融稳定局

8.调查统计司

（三）银保监会

1.办公厅

2.大型银行监管部

3.城商行监管部

4.合作部

5.创新部

6.信托部

7.普惠金融部

8.统计信息部

9.现场检查局

10.法规部

11.三大首席

（四）财政部、发改委、地方金融管理局

1.财政部：金融司、资管增值税、公募基金所得税优惠、政府融资（一般债、专项债、PPP）

2.发改委：企业债、中长期外债、PPP

3.地方金融监管局

（五）协会及公司化组织

1.基金业协会

2.中国信托登记

3.理财登记托管中心

4.银联、网联、百行征信

（一）存款准备金的基本要素有哪些？

1.法定存款准备金率

2.法定存款准备金利率

3.考核周期

4.缴存日期

（二）法定存款准备金缴存范围是什么？

（三）定向降准如何做到精准滴灌？

（四）超额存款准备金和超额备付金的异同；

（五）几种特殊账户准备金问题：协议存款、结构性存款、财政预算存款、境外机构境内存放；

（六）法定存准如何从流动性管理工具转变为货币政策工具？

（七）降准就一定是宽松么？

（八）银保监会和央行还有哪些需要增强配合的领域？

（九）法定存款准备金能否动用，日间动用或隔夜动用有没有什么规则？

（十）央行一直宣扬的准备金结构性短缺是否合理？

（十一）存款准备金相关监管和考核指标

（一）央行货币政策的分类

1.是否增加基础货币，扩张央行资产负债表

2.主要分类

（二）央行创新流动性工具和信贷支持

1.SLF

2.SLO

3.MLF

4.TMLF

5.PSL

6.TLF

7.CRA

（三）公开市场操作（OMO）

1.回购业务

2.现券业务

3.中央银行票据

4.国库现金定期存款

（四）央行再贷款前世今生

1.央行再贷款的由来

2.央行现行再贷款分类

（1）流动性贷款

（2）信贷政策支持再贷款

（3）金融稳定再贷款

（4）专项政策性再贷款

3.信贷政策支持再贷款详解

（1）三种类型：支农、扶贫、支小

（2）再贷款资金用途

（3）再贷款申请条件

（4）再贷款申请动力和银保监会指标联动关系

（5）抵质押品

（6）央行评级的信贷资产质押贷款（9省市试点，尚未全国推广）

（一）同业业务的部门架构

（二）同业业务部和金融市场部异同点

（三）只要交易对手是同业就叫同业业务么？

（四）同业融资和同业投资特点

（五）整个同业业务生存的逻辑是什么？

（六）同业业务最大的风险在那里？

（一）同业负债2018年的总体趋势

（二）同业拆借：

1.参与主体

2.价格指标、成交型、报价型

3.实际期限和用途

（三）买入返售、卖出回购：

1.标与非标

2.买断式和质押式

3.R和DR

（四）同业借款：

1.同业借款基本定义和特点

2.同业借款几个注意事项

（五）同业存款和同业账户：

1.同业存款的几大特点

2.关于同业账户的管理

3.开户原则

4.开户操作要求

（一）同业投资生存逻辑

（二）同业投资穿透逻辑

1.授信、大额风险暴露穿透

2.五级分类穿透

3.资本金穿透

4.资金流向审查穿透

（三）同业理财骤降

（四）同业投资大额风险暴露及授信

1.匿名客户穿透尺度？

2.附加风险资本如何界定？

（五）年报看各家银行同业投资科目变动趋势

（一）发行人角度：

（二）投资者角度：

（三）监管指标角度：

（四）货币基金投资人角度：

（五）对于货币基金资产端而言

（六）同业存单属于债券或者存款吗？

（一）主要是LCR、NSFR和LMR三项目指标；同业负债不能超过总负债1/3；同业融出不超过融出方一级净资本50%；

（二）同业业务资产负债匹配

（三）如何用同业业务调节LCR？

（四）为何LMR会大幅度压缩同业业务空间？

（五）同业业务不需要缴纳法定存款准备金

（六）MPA的影响

R007-DR007（2015-2016）季末特征

R007-DR007（2017-2019）季末特征

（一）2018年初银保监会农金12号文

（二）2019年初，银保监会发布5号文，重点对农商行回归本源做了更加详细的约束，新增15项考核指标。

（三）10个重点省联社资金业务约束列举

（一）32项主要监管指标可以分为哪几类？哪些属于监测指标，哪些属于监管指标？达标频率如何？

（二）CAMELS+定量评级指标中的各个字母的含义是什么？

（三）如何理解监管评级相对于外部评级的不同点？

（四）评级等级和监管的关系是什么？评级会和业务挂钩么？

（五）央行MPA，央行监管评级，银保监会的监管评级差异

（一）民营企业增量指标

（二）并购贷款集中度比例

（三）小微、三农贷款比例

（四）项目资本金要求及其他贷款融资比例

（五）央行信贷额度管理，也称“合意贷款”

（一）信用风险指标分类及概述

（二）资产质量指标—不良资产率与不良贷款率

（三）集中度指标—单一集团客户授信集中度与单一客户贷款集中度

（四）集中度指标—全部关联度

（五）集中度指标—户均贷款余额

（六）风险迁徙类指标—正常贷款迁徙率

（七）风险迁徙类指标—不良贷款迁徙率

（八）风险递补类指标—贷款损失准备、拨备率及拨备覆盖率

（九）风险递补类指标与准备金充足程度

1.贷款损失准备、贷款拨备率、拨备覆盖率

2.不良率与贷款拨备率及拨备覆盖率

3.最新的动态贷款拨备率和拨备覆盖率

（十）真实性指标—逾期90天以上贷款占比

（一）监管指标

1.流动性比例

2.动性覆盖率（LCR）

3.优质流动性资产充足率

4.流动性匹配率

5.净稳定资金比例（NSFR）

6.月末存款偏离度

（二）监测指标

1.存贷比

2.流动性缺口

3.流动性缺口率

4.核心负债比例

5.同业市场负债比例

6.最大十户存款比例

7.最大十家同业融入比例

8.超额备付金率

9.同业融入比例

10.同业融资限额

1.成本收入比

2.资产利润率

3.资本利润率

4.中间业务收入占比/非息收入占比

5.净息差

1.外债额度管理

2.综合结售汇头寸额度管理

3.银行间同业拆借最高拆入限额和最高拆出限额管理

4.代客境外理财投资额度

5.同业业务集中度比例

6.银行理财业务集中度比例

7.代客境外理财投资额度

8.银行自营资金投资集中度比例

9.银行股权管理集中度比例

1.表外业务

2.股权投资

3.子公司并表

4.债券投资（交易帐户和银行账户）

5.票据业务

6.货币基金

1.所谓股权代持业务是否合规

1.外汇管理框架

——经常项目与资本项目

2.经常项目可兑换

——货物贸易、服务贸易、利润汇出

3.资本项目渐进式开放

——商业银行服务企业境外投资的各个阶段、直接投资监管与审批要点与难点、内保外贷业务模式案例、境外放款案例、跨境并购贷款与银团贷款、商业银行服务FDI设立的各个阶段、境外发债模式案例、内保直贷模式案例、资本市场开放

4.常见的国际业务介绍

——账户、国际结算、结售汇、贸易融资

1.跨境人民币发展的主要阶段

2.跨境人民币的监管与清算

3. 跨境人民币与外汇管理的差异：监管逻辑与开放顺序

4.人民币国际化的难点及最新动向

1.个人外汇管理

2.资本项目开放 VS 汇率清洁浮动

1.什么是保险资金？

简要分析保险资金的来源和所包含的主要资金类型。

2.保险资金投资的特点

（1）分析险资运用基本特点：安全性、收益性、流动性。

（2）简要说明险资运用的上述特点对险资投资的具体影响。

3.保险资金投资中的主要主体

（1）主体之一：保险公司

（2）主体之二：保险资产管理公司

4.了解保险资金投资的监管体系

（1）监管主体：中国银保监会

（2）自律组织：中国保险资产管理业协会

（3）“白名单制”

（4）“行业金融产品”

1.结合《险资委托投资管理暂行办法》等相关规定，分析险资委托投资的基本制度框架与现实状况。

2.结合保险资产管理公司业务创新的相关规定，分析保险资产管理机构受托管理各种类型资金的情况。

3.保险资产管理产品

结合《中国保监会关于保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点有关问题的通知》的相关规定，说明一下保险资产管理产品的设立、投资等方面的要求。

1.基础设施债权投资计划

（1）交易结构

简要说明基础设施债权投资计划的交易结构。

（2）相关主体的条件

说明融资主体、托管人、独立监督人等主体需要符合的条件。并且，重点分析险资对融资主体的选择标准。

（3）投资项目的选择

说明作为投资标的的基础设施项目需要达到的合规条件。同时，分析险资对基础设施项目的选择标准和偏好。

（4）增信结构

说明基础设施债权投资计划的增信结构。分别从A类增信方式、B类增信方式和C类增信方式进行分析。

2.不动产债权投资计划

（1）交易结构

简要说明不动产债权投资计划的交易结构。

（2）相关主体的条件

说明融资主体等主体需要符合的条件。并且，重点分析险资对融资主体的选择标准。

（3）投资项目的选择

说明标的不动产项目需要达到的条件，并且，分析险资对不动产项目的选择标准和偏好。

3.股权投资计划与保险私募基金

（1）说明保险投资投资股权的基本方式：直接投资股权、投资基金。

（2）股权投资计划

分析股权投资计划设立与股权投资计划投资股权、基金的过程中的监管要求。

（3）保险私募基金

分析保险私募基金作为一种特殊类型的基金在设立与投资方面的要求。

4.险资的资产证券化产品

根据《资产支持计划业务管理暂行办法》，分析保险行业的资产证券化产品与证券行业资产证券化产品的相同与不同之处。

结合91号文、144号文，对险资投资信托进行实务分析。

1.回顾预算管理制度改革与地方政府性债务管理的政策变化过程

2.分析公共项目的基本类型与使用财政资金的合法性、合理性

3.分析《政府投资条例》对公共项目投融资的影响

4.分析政府债务与政府“隐性”债务的含义，以及对公共项目投融资的影响

（一）专项债券项目

1.说明专项债券的含义、资金性质与发行要求

2.结合中央与国务院关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的政策，分析使用专项债券资金的项目在实际执行过程中需要关注的事项

3.“专项债”+金融机构融资模式的可行性与需要关注的事项

（二）政府购买服务

1.政府购买服务方式的来源和含义

2.政府购买服务项目的合规要点

3.在87号文发布之后，政府购买服务方式在棚改项目中的应用

4.根据新的政策动向，分析政府购买棚改服务后续的发展趋势

（三）公建公营（直接投资）

1.说明公建公营模式的操作方式

2.公建公营模式的应用及其争议点分析

3.BT和F-EPC模式分析

（四）政府和社会资本合作（PPP）

结合10号文，对PPP模式的合规要素、操作要点进行分析。

1.分析金融机构对项目进行合规性考察中，所关注的主要内容：融资主体、项目模式、资金来源、还款来源

2.分析资金来源合规性考察的内容与方式，重点分析项目资本金的认定

3.分析还款来源合规性考察的内容与方式，重点分析在项目现金流涉及财政资金安排的情况下，如何核实地方政府履行相关程序的合规性和完备性