宁德时代下发数十亿磷酸铁锂大单！

起点锂电 · 公众号 · · 2024-08-13 18:02

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倒计时17天

2024起点固态电池技术论坛

聚焦固态技术探索产业未来

同期举办： 第二届PECA光储充联盟理事会

会议时间： 2024年8月30日

会议地点： 深圳·南山区深圳湾科技生态园发布中心

主办单位： 起点固态电池、起点锂电、起点研究院

联合主办： 深圳湾科技发展有限公司

前言

上游磷酸铁锂企业有望持续斩获来自宁德时代的巨额订单。

来源｜序淮

排版｜小锂

国内，磷酸铁锂电池装车量已连续三年超越三元锂电池。1-7月，磷酸铁锂电池装车占比已接近7成；国外市场，磷酸铁锂动/储电池全球渗透提速。

作为全球电池龙头，为保障未来长期的材料供应，宁德时代再度向上游磷酸铁锂企业下发大单。

8月12日，富临精工发布公告，公司控股子公司江西升华近日与宁德时代签订《业务合作协议》。根据双方战略合作规划及未来市场需求，双方同意在锂电磷酸铁锂材料验证、生产方面建立长期合作的机制，共同开拓新能源市场。

根据合作主要内容， 宁德时代同意向江西升华支付一定金额的预付款支持江西升华江西基地（7.5万吨/年产能）建设 ；江西升华承诺江西基地按期完成建设并达成符合宁德时代生产要求的年产7.5万吨磷酸铁锂正极材料产能。

同时，江西升华承诺2025-2027年期间按照承诺约定对宁德时代的供应能力，并预留给宁德时代。江西升华产品具备综合优势的情况下， 宁德时代承诺2025-2027年期间每年度至少向江西升华采购14万吨 ，每年的月度交付计划双方于前一年10月1日前另行签订补充协议约定。双方本次协议有效期自签订之日起至2027年12月31日止。

这意味着，三年时间里，宁德时代将向江西升华至少采购42万吨的磷酸铁锂材料。数据显示，目前磷酸铁锂（国产）价格约为3.6万元/吨，即使考虑到市场价格波动和优惠价，以3万/吨为底价估算， 宁德时代每年对江西升华的采购金额至少也在42亿元以上 。

三年大单宁德时代已入股

在此之前，宁德时代是江西升华的大客户兼大股东。

2021年，富临精工、江西升华以增资方式引进宁德时代、长江晨道作为外部投资者。增资完成后，两家企业分别持有江西升华2.96%和24.26%的股权。

2022年，宁德时代、长江晨道与富临精工及子公司江西升华签署了补充协议，拟对江西升华增资。本次增资完成后，宁德时代将持有江西升华20%的股权。以进一步加快江西升华在四川射洪的磷酸铁锂项目建设。

不过就在昨日，富临精工宣布回购江西升华少数股东宁德时代、长江晨道各持有的江西升华20%的股权。

这也意味着，交易完成后，宁德时代将不再直接或间接持有江西升华的股权，富临精工持有江西升华的股权比例将由56.27%增加至96.27%。

此次宁德时代的三年订单对于富临精工来说可谓一场“及时雨”。

业绩层面，2023年至2024一季度，碳酸锂高价库存，导致头部磷酸铁锂企业包括江西升华大幅度亏损，产能利用率、开工率双低。

据披露，江西升华2023年锂电池正极材料产能14万吨/年，销量4.52万吨，产能利用率30.1%。

这意味着， 宁德时代每年至少14万吨的采购量是其去年销量3倍多。

市场层面，磷酸铁锂产能已严重过剩。2023年，国内磷酸铁锂出货量增速明显下滑。截至2023年年底，磷酸铁锂产能超过340万吨，但整体产能利用率均不足50%，2024年仍有项目产能继续释放，行业产能已严重过剩，市场竞争激烈。

竞争格局上，江西升华出货量位列国内前十，与第一梯队企业还有着一定差距。

对于江西升华而言，宁德时代以预付款的方式包销产能，将极大提升江西升华的产能利用率，保障长期订单需求，降低市场风险，稳定业绩；其次，在愈发激烈的市场竞争环境下，有助于根据市场和客户需求，持续推进技术迭代和产品升级，保持产品竞争力。

富临精工也指出，双方在磷酸铁锂正极材料进一步加强长期战略合作机制，有利于推动公司锂电正极材料技术革新和成本节降，增强公司磷酸铁锂正极材料业务的核心竞争能力和可持续发展能力。

若本协议顺利履行，后续产能持续放量，销售订单逐步扩大，产线规模效应将进一步显现，对磷酸铁锂正极材料业务的经营业绩具有积极影响。

“给钱给订单”

如今，磷酸铁锂已成国内外电池企业布局的“重头戏”，国内磷酸铁锂材料企业正有望迎来新一轮市场机遇。

一方面，上半年，磷酸铁锂电池出口量为23.9GWh，同比增长48.6%。另一方面，诸如LG新能源已向国内企业下发磷酸铁锂订单，宁德时代等出海的中国电池厂也在加速建立海外供应链体系，带动原有供应商出海。

宁德时代下发数十亿磷酸铁锂大单！

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排版｜小锂

如今，磷酸铁锂已成国内外电池企业布局的“重头戏”，国内磷酸铁锂材料企业正有望迎来新一轮市场机遇。

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