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我再强调一下最近的思路变化：
分批分次减仓人工智能算力，分批分次加仓半导体设备。
我想，我讲的已经很清晰了，你看市场的表现是否符合我的逻辑预判。
以北方华创为代表的半导体设备，业绩开始回暖。
北方华创2024年半年度业绩预告，预计实现归母净利润25.7-29.6亿元，同比增加42.84%-64.51%。
之前，半导体设备行业的压制因素在于，担忧国内成熟制程的半导体产能过剩，需求不足。
从北方华创、中微公司、拓荆科的视角来看，这个行业的景气度，自2022年至今，已经调整了两年多。
半导体制造设备的壁垒在于：1）技术研发；2）供应链的整合。
芯片制造的大致流程为：设计→晶圆制备→光刻→蚀刻→离子注入→沉积→平坦化→测试与封装。
半导体设备分为前道制造设备和后道封测设备，前道设备占到设备总价质量的90%。
7月17日，美国对日本、荷兰继续施压，要求收紧对中国先进半导体技术出口管制。如果东京电子和阿斯麦继续向中国提供先进半导体技术，美国将考虑实施严格的贸易限制措施。
在这样的大背景下 ，行业内龙头公司业绩逐步开始超预期。
我个人理解，半导体方向，下半年可能要走出来几个牛股。
半导体，我从6月份开始，就转变思路，开始重点唱多做多。
嫌弃个股风险大，可以看看半导体指数。我前几天的文章明牌加仓了半导体指数。
作为一个中长线投资者，我的思路是放到季度线、半年线，年线调整的。
我的调仓思路，今年年初变过一次，然后就是6月底开始再变一次。
年初调仓思路：
成长仓是光伏逐渐调到人工智能算力和AI设备。
防御仓，从高端白酒调整到国有大银行。
年中的调仓思路，已经讲不少次了：
逐渐分批分次减仓人工智能算力，分批分次加仓半导体设备和模拟半导体。
做不了个股，可以看半导体指数，半导体可能属于整个行业的回暖，可能都会受益。
不要想着抄底白酒，白酒可能，我说的是可能会朝着房地产那样的跌法下去。
我讲话，不是那么模棱两可，我的话，一般都说的比较到位，把自己的路基本上给堵死了。
讲的
模棱两可，就是不管后面怎么走，自己都没有错，自己讲的似乎都对，但这种没用。
当所有的问题出现的时候，就需要权衡做出一个决定，这个决定有可能是错的，但必须得做出来，不能一直徘徊分析利弊，而不做任何决定。
最近，北上资金减持的73个行业，酿酒行业最多。
注意外资身体很诚实，千万不要看他说了什么，看他做了什么，酿酒卖出的最多
，外资为啥在这个位置，还不看好白酒，就是因为他认为白酒后面的业绩要承压，有可能会往下掉。
我个人认同这个观点。
瑞银发布研报将贵州茅台等A股白酒龙头的评级从“买入”下调至“中性”，并预测茅台和五粮液的批发价格有可能在2024年、2025年分别下跌50%和17%。
