【安信新三板 · 诸海滨团队】面对亿万级征信行业我们的重点关注对象是谁？——新三板征信专题（三）

“征”途遇见大数据，“信”用服务生活圈

公司简介

ZestFinance，原名ZestCash，是美国一家新兴的互联网金融公司，2009年9月成立于洛杉矶，由互联网巨头谷歌（Google）的前信息总监道格拉斯•梅瑞尔（Douglas Merrill）和金融机构Capital One的信贷部高级主管肖恩•卜德（Shawn Budde）联合创办。ZestFinance的研发团队主要由数学家和计算机科学家组成，前期的业务主要通过ZestCash平台提供放贷服务，后来专注于提供信用评估服务，旨在利用大数据技术重塑审贷过程，为难以获得传统金融服务的个人创造可用的信用，降低他们的借贷成本。

核心竞争力

ZestFinance 的核心竞争力在于数据挖掘能力和模型开发能力。在其模型中，往往要用到 3500 个数据项，从中提取 70,000 个变量，利用 10 个预测分析模型，如欺诈模型、身份验证模型、预付能力模型、还款能力模型、还款意愿模型以及稳定性模型，进行集成学习或者多角度学习，并得到最终的消费者信用评分。

益百利是GUS有限公司属下的附属公司，在英国诺丁汉、加利福尼亚的柯斯塔梅莎均设有总部，在36个国家共拥有员工14,000多名，业务遍布60多个国家，年销售额逾35亿美元。益百利在英国伦敦证券交易所上市（股票代码EXPN），是富时100指数的成分股之一，市值超过900亿人民币，在同业中遥遥领先。

益百利营销服务加大对中国市场的布局，2007年益百利收购国内评级公司新华信，2011年收购亿美软通增强其在中国的移动营销能力。目前公司已经拥有互联网领域及IT公司拥有大量客户，诸如淘宝网、阿里巴巴、乐蜂网、艺龙、前程无忧、链家地产等知名互联网公司赫然在列。

ZRobot由中国最具创新力的互联网公司京东金融和美国著名的大数据公司Zest Finance合资建立的金融科技公司。

主要产品

ZRobot发布了旗下两款产品——“漫网”和“盘古信用模型”。“漫网”将利用复杂网络技术进行反欺诈风险管控，“盘古信用模型”则能针对信贷用户给出信用评估建议，有效降低不良资产率。

核心竞争力

ZRobot核心竞争力在于数据挖掘能力和模型开发能力，善于从海量金融弱相关数据中发现与信贷表现相关的变量，利用机器学习技术，评估用户的信用风险，深度剖析客户画像。纵观整个市场，机器学习、人工智能、复杂网络、拓扑数据分析、知识图谱、神经网络、深度学习已不罕见，但在这些基础之上，ZRobot结合了中国市场的先进经验与美国市场的高效模型技术，灵活建立出自己独有的先进技术。

芝麻信用是蚂蚁金服旗下独立的第三方征信机构，通过云计算、机器学习等技术客观呈现个人的信用状况，已经在信用卡、消费金融、融资租赁、酒店、租房、出行、婚恋、分类信息、学生服务、公共事业服务等上百个场景为用户、商户提供信用服务。

数据优势

阿里巴巴和蚂蚁金服本身积累的数据，是芝麻信用的一大优势。这些数据包括淘宝、天猫等电商平台网络购物的相关行为数据，支付宝平台水电煤电信缴费数据、各种生活服务场景相关数据，还有千万级以上的贷款数据。其中，贷款数据包括阿里巴巴平台的小企业贷款数据，天猫分期购的数据，以及消费者无忧支付产品蚂蚁花呗的数据

数据分析

芝麻信用采取了和支付宝钱包合作的方式，对海量信息数据的综合处理和评估，主要包含了用户信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系五个维度。信用基于阿里巴巴的电商交易数据和蚂蚁金服的互联网金融数据，并与公安网等公共机构以及合作伙伴建立数据合作，与传统征信数据不同，芝麻信用数据涵盖了信用卡还款、网购、转账、理财、水电煤缴费、租房信息、住址搬迁历史、社交关系等等。

腾讯征信股东腾讯是国内最大的互联网社交络公司，拥有及5亿多活跃社交用户。产品线目前包括人脸识别、信用评分和反欺诈产品三个模块的信用产品服务。

腾讯征信的优势在于数据的来源。腾讯的征信体系主要依赖于微信和QQ两大社交产品的用户行为和关系数据，社交产品的核心特点是“关系”，即人与人（当然也包括人背后的企业）之间的社会关系，而“关系”对于中国人的重要性不言而喻。目前腾讯拥有8亿QQ账户、超过5亿的微信账户、超过3亿的支付用户以及其他多种服务上聚集的庞大用户。公司认为腾讯征信拥有庞大的社交数据，包括优秀的网络信息安全记录，可以帮助5亿没有信贷和征信记录的人群建立个人信用

股东背景带来多维度数据支持

拉卡拉近亿级的个人、数百万的商户数据，及蓝标、拓尔思、前程无忧、梅泰诺、旋极等股东的数据支持，能够客观、全面、精准地评估用户的信用状况。

与专业机构合作打造专业模型及算法

• 与中科院大学、北京大学等院校成立联合实验室，创新研发出具有国际领先水平的信用评分模型。

• 使用德尔菲法、随机森林、逻辑回归等算法，进行数据处理和模型拟合。

• 改良Heckman二阶段模型方法，对用户提供更准确信用评估。

• 通过整合不同类型数据融合建模，构造层次型模型，解决数据碎片化问题

信用产品多元场景化将是考拉征信的重点，率先开辟职业征信解决方案

中诚信征信有限公司前身为中国诚信集团的征信与商账管理事业部。作为完全独立的第三方征信机构，中诚信的优势更多地体现在金融服务领域，通过征集传统数据，利用成熟的模型与评估方法，深耕传统金融服务领域，如反欺诈、黑名单、个人信贷等，目前有着五大产品线

数据来源

积累的银行、医疗保险、教育、信息，以及与其合作的小贷公司和企业方。

商业应用

由于数据源多为金融数据，所以中诚信的产品主要针对金融服务。

特色优势

• 传统征信与大数据征信相结合，提高信用评估的精准度

• 中诚信的产品更多为企业提供借款人信用的查询服务。

• 尚未大规模使用多元数据，但以开放的态度进行研究。

银之杰依托在金融行业信息化、互联网金融等领域的优势，通过联合设立、并购等方式覆盖了大数据征信完整的产业链。有望成为首家同时拥有个人征信牌照、互联网保险牌照和大数据技术及服务能力的A 股上市公司。过去两年，公司在个人征信、互联网保险、大数据服务等业务领域均取得显著的进展. 

主要业务

个人征信领域先发——华道征信

公告显示2013年公司与清控三联等股东合作，发起设立了个人征信公司华道征信。2015 年1 月，公司子公司华道征信被中国人民银行列入“开展个人征信业务准备工作的机构名单”，是国内首批开展个人征信准备工作的八家公司之一，开展信用评估模型、征信数据源、征信产品设计、征信系统建设等方面的个人征信业务准备工作。2015 年6 月华道征信为首发起多家机构共同参与的同业征信联盟，并推出针对房屋租赁行业推出的首款信用评分产品“猪猪分”。未来，华道征信将通过引用多方不同数据源，力求打通信用孤岛，根据不同应用领域选取不同维度数据，实现大数据征信的场景化与平台化。

互联网保险

2015年6月，银之杰作为主发起人之一参与筹建易安财产保险股份有限公司。

金融大数据

公司公告显示， 2014年公司全资收购以个人移动信息化服务为主营业务的北京亿美软通公司，在此基础上发展大数据业务。

移动支付

公转书显示，2013年公司和联合金融（原为人行深圳金融结算中心发起设立的金融服务公司）合资成立票联金融服务公司，开展基于互联网的新型支付的服务，包括票据清算支付自助服务、基于移动端的新一代对公和个人支付平台、以及银行间互联网快捷支付平台等。

作为中国领先的大数据技术和服务提供商，公司以自身创新发展和产业整合并举，技术+服务的双轮驱动战略，自主研发推出海贝大数据管理平台，拥有大数据分析挖掘云服务平台，为政府、媒体、安全、金融、教育、大企业等领域提供有竞争力的大数据应用解决方案。

公司于2014 年9 月公告，使用自有资金750 万元参股设立拉卡拉（北京）信用管理有限公司，持有其15%股份。

主要产品

海贝大数据管理系统（TRS Hybase）、水晶分布式数据库系统（TRS Crystal）、大数据智能分析平台（TRS CKM）、水晶球分析师平台、机器数据挖掘引擎、网络信息雷达系统、网脉

敬众科技作为中国航旅数据应用创新领域的开拓者与领跑者，会在征信专题（四）中进行详细介绍。

商安信是一家是专业从事商业资信调查与评估、商账综合管理等信用风险管理服务的提供商。其也是欧洲最大资信公司Creditreform在中国的授权机构，拥有强大SI信用风险评估体系的全面技术支持，以及全球24个国家超过6000万家企业的信用数据使用权。此外，公司自建的中国企业数据库，在库数据已经超过2400万家。主要的产品以及服务包括商业资信调查与评估和商账综合管理，是首个登陆中国证券市场的征信企业。 

主要产品

中国商业信用报告、国际商业信用报告、 3AEBIZ（在线订购商业信用报告服务）、消费者信用评估、商业信用评估、金融机构账务催收、企业信用咨询 

北京中数智汇科技有限公司是一个专注于大数据的征信服务公司。公司利用特有的数据资源，结合数据分析挖掘的手段，向全国多家银行提供信息服务，包括工农中建交五大银行、招商银行、民生银行、光大银行、兴业银行、平安银行、阿里巴巴等。公司有一支优秀的创业团队，有来自德勤、惠普等多家著名企业的高级管理人员。公司也和Google、Facebook、Intel、IBM等公司的优秀人才保持紧密的合作关系。

Daas 服务模式

为了将信息准确、及时的传递给客户，公司搭建了Daas 数据服务平台，重点打造数据库、研发数据应用产品，通过云服务的方式为客户提供数据服务。

研发实力强

公司重视研发投入，各类技术研发人员共计15人，占比近40%，其中从事软件开发的技术人员7人，数据库工程师4人，至少5人具有10 年以上研发经验，一半以上人员具有数据行业3年以上研发经验，平均年龄30岁。团队擅长挖掘数据资源价值，通过整合不同信源的数据，充分利用企业活跃度模型、产业分析矩阵模型、集团族谱分析模型、单节点关联分析模型等，围绕企业和特定标签的企业群进行画像，将海量的数据资源通过模型提炼成为对客户业务和商业决策产生直接帮助的知识产品。

客户优质

公司拥有鹏元征信、工商银行、平安银行、兴业银行、北京银行、南京银行等一批优质

客户，并与优质客户保持了良好的长期合作关系。

北京小崔时代信息服务有限公司，始创于2012年1月，于2015年重组，并接受国际知名风险投资机构Matrix Partners的风险投资。公司旗下产品包括大数据检索服务、信用管理咨询服务、不良资产管理服务等，已为包括积木盒子、挖财、现金巴士、手机贷、普惠金融、点融、夸客金融等数百家互联网金融公司提供服务。

公司优势

• 安全：分布式征信技术服务，通过360安全检测

• 简单:1小时极速对接，1分钟极速查询

• 高效：多重负债查得率高，内容详实

• 免费

数据来源

公司具有独家数据优势，通过民间借贷多重负债、人人催黑名单等为用户独家呈现民间金融催收历史数据，大幅降低业务风险。