(
网络纪要，审慎参考，
仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除。）
研报
资讯，盘中实时更新,喜欢钻研的可以私信。
1.网传“华为对内发布《致战友们的一封信》，提出了‘塔山会战’中针对PC端芯片做的备胎计划，今日正式转正”。华为相关人士回应：假的。
2.逐梦“人造太阳” | 合锻智能承担BEST真空室制造项目
3.海科新源：锂电池电解液溶剂产品，全球市占率第一！意见稿有利于淘汰落后不规范厂商，更利好头部厂商。
4.首例人体植入成功 100 天，爱朋医疗，创新医疗，三博脑科。
5.Future Horizons 创始人兼首席分析师 Malcolm Penn 将 2024 年全球芯片市场增长预测从之前的 16% 下调至 4.9%。
6.飞力达：创业板 最小海运 飞力达，海运期货已经起飞了
7.华为新手机使用更多中国制造的零部件，存储芯片
8.
天通股份：
中国科学院上海微系统所团队联手瑞士洛桑联邦理工学院团队，在钽酸锂异质集成晶圆及高性能光子芯片制备领域取得突破性进展！天通股份已占据国内LT/LN晶体材料50%以上的市场
9.科技线最近关注度比较高的是华为的910C，根据目前相关消息910C预计是两颗封装完成的GPU+CPU在substrate上做MCM连接，对载板用量提升比较显著，国内进展最快的是#华正新材，华为910C铜链接方案的代工厂是#华丰科技。
10.光迅科技：国内首款2Tb/s三维集成硅光芯粒成功出样。
【西部电子-单慧伟】智驾核心是安全，纯视觉有很多缺陷
，比如无法满足高速下AEB要求，美国NHTSA新出的法规可能不得不让Musk考虑加上激光雷达。我们一直以来的观点就是多传感器融合才是最终智驾方案。我们坚定看好激光雷达融合纯视觉是智驾的最优解，目前激光雷达已经最低把成本做到200美金，成本已经不是阻碍激光雷达上车的因素。今年是中国智能驾驶爆发年份，明年开始海外也会开始进入L3渗透。
持续推荐：
1、全球激光雷达光学份额no.1的永新光学（客户涵盖禾赛、图达通、法雷奥、探维、北醒、innoviz等）；
2、发射模组解决方案商炬光科技，海外最大激光雷达企业法雷奥发射模组独供。
【龙芯中科】再推！全面自主可控芯片龙头，布局 AIPC，向 AI 进军，目标全球第三极 20240509
事件：2023年11月14日，龙芯中科通用GPU芯片总部基地启动仪式，在合肥举办，引入人工智能产业和技术中心，打造 # 信创 高地，构造 # AI算力 产业集群；今年4月底，公司就未来 # AI、量子、信创 规划作了具体阐述。
1. 目前，国内市场算力芯片有三大主流，海外 NVIDIA，华为 昇腾，以及武装到底层 IP 设计的 ZZKK，即 龙芯中科，公司#从CPU指令系统、处理器IP核，到操作系统，全面实现产品的自主可控；4月28日，公司董事长宣布正式向 AI 进军！
2. 布局 AI 算力加速，切入 AI 新赛道。龙芯通用 GPU 是龙芯软硬件生态重要组成部分，已取突破性进展，可支持 #图形加速、高性能计算、AI计算等，助力龙芯强势切入 AI 大市场；2024年下半年，产品有望实现突破流片；
3. 催化不断，产品密集持续发布。2024年龙芯将流片首款大小核协同芯片。龙芯 3A6000 下一代是 3B6000，四大四小八个核，内置自研 GPGPU，达到市场主流水平；服务器芯片 3C6000 2024H1 实现样片，访存带宽比成倍提高；#国产显卡9A1000计划2024Q3流片，对标 AMD RX 550，支持 AI 加速；全面布局 通用+AI 赛道。
工程机械大涨解读：
4月挖机内销同比+13%好于预期，继续强Call板块【长江机械-赵智勇团队】
4月挖机内销超预期：
国内：4月挖机内销10780台，同比+13%，增幅环比扩大，且大幅好于此前CME预期（此前预期为同比持平）。今年全年预计前低后高，同比有望增长0-10%。
出口：4月挖机出口8040台，同比-13%，降幅环比收窄
几家主机厂4月情况更新：
#三一重工：3-4月挖机内销30%左右增长，其中小挖同比40%-50%，后续关注大挖。5月预计至少同比正增长。
4月整体出口同比+15%。
#徐工机械：4月出口发货高增长，国内下降10%出头。
#中联重科：4月出口同比+了50-60%，国内略降。
#山推股份：4月大推在手订单150-160台，今年预计增长30%-40%。
#柳工：4月国内、出口持平左右。
欢迎交流！
【通用自动化4月草根跟踪】宏微观数据共振趋势初步形成【东吴机械】
东吴机械观点：
宏观层面：4月制造业PMI为50.4%，连续2个月维持在枯荣线上，制造业需求企稳态势进一步巩固。微观订单来看，尽管4月订单数据环比3月高峰略有下滑，但4月同比数据呈现改善趋势。其中注塑机和折弯机需求持续向好，减速机和机床刀具订单边际持续改善
预期层面：综合近期调研交流情况，通用制造业企业在信心端普遍有所改善，反映到订单角度，询单&项目数量有所增长。此外国家政策端预期也有改善，发展新质生产力&设备更新改造均有望刺激下游需求，带动通用自动化行业需求增长。
??机床刀具：
1）海天精工：我们预计3.5-4亿左右，环比略有下滑，同比持平略升。
2）纽威数控：环比3月高点略有下滑，同比增长，海外占比维持。
3）欧科亿：环比小幅下滑，同比双位数增长。
4）亚威股份：环比3月高峰下滑，同比增长30%+（基数正常）。
5）创世纪：3C复苏明显，4月环比Q1月均双位数增长。
??减速机：
1）国茂股份：4月订单金额同比10-15%增长，环比20%左右增长
2）SEW：4月环比3月差不多稳定，没有明显改善。
??注塑机&自动化：
1）伊之密：4月订单同比15-20%左右增长
2）海天国际：4月订单同比50%左右增长，内销增速高于外销。
3）怡合达：出货口径4月同比个位数下滑，降幅继续收窄，分下游来看除锂电和光伏外均同比正增长。
投资建议：重点推荐机床板块【海天精工】【纽威数控】【科德数控】【华中数控】【创世纪】；注塑机板块【伊之密】【海天国际】；刀具板块【欧科亿】【华锐精密】；工业自动化【埃斯顿】【埃夫特】【国茂股份】
