文
/胡未名（中山大学）
随着贸易理论的不断发展，对贸易福利的理解不断深入。贸易福利包括消费者效用的提高、生产者剩余的改善、商品价格的下降、商品多样性、生产效率的提高、知识和生产技术的外溢等等。国际贸易文献中对贸易福利的变化有两种研究方法：一是贸易条件法，通过贸易条件的变化研究来衡量一国在国际贸易中贸易福利变化。二是剩余分析法，通过分析生产者剩余和消费者剩余的变化来来研究一国在国际贸易中贸易福利变化。剩余分析法通常采用哈伯格福利三角（Harbinger triangle）分析方法，分析生产者剩余和消费者剩余的福利损失，研究要素配置的有效性。由于消费者剩余和生产者剩余不可观察，哈伯格福利三角分析法主要适用于理论分析和微观分析。与剩余分析法相比，贸易条件法在宏观分析中有比较完整地统计数据支持，容易加工、测算、整理，成为应用最广泛的分析贸易福利的工具。
价格贸易条件理论及实证研究
Marshall（1923）运用两国提供曲线（Offer Curve）模型解释了国际贸易中价格贸易条件的确定问题。
图2-1 提供曲线图
在图 2-1 中，横坐标和纵坐标分别表示X商品和Y商品，曲线
和
分别是国家1和国家2的提供曲线。在曲线
表示国家1对商品X的进口需求量和商品 Y的出口供给量，曲线
表示国家2对商品Y的进口需求量和商品 X 的出口供给量。提供曲线
和
交汇于E点，表示两国进出口贸易实现均衡。直线AE的斜率代表贸易均衡时的价格贸易条件。
和
分别代表商品X和商品Y的均衡贸易数量。
各国的生产可能性曲线和消费无差异曲线决定了各自提供曲线。两国的提供曲线决定了价格贸易条件。出口商品价格（
）和进口商品价格（
）共同决定价格贸易条件。商品的供给与需求最终体现在价格水平变化。出口商品和进口商品各自供求关系、本国和贸易伙伴国的供求关系变动直接影响到价格贸易条件。本国出口商品的供给增加、国外对本国出口商品的需求减少、本国对进口商品的需求增加以及国外出口商品的供给减少会导致价格贸易条件恶化。本国出口商品的供给减少、国外对本国出口商品的需求增加、本国对进口商品的需求减少以及国外出口商品的供给增加会导致价格贸易条件改善。
国际贸易中，贸易条件通常用来衡量一国参与贸易交换获取福利状况的指标。价格贸易条件（The Commodity Terms of Trade， CTT）也被称为净贸易条件或净实物贸易条件，是进出口商品的比价，可以表示为出口商品平均价格与进口商品平均价格的比率，计算公式为：
（2-1）
代表一国出口商品的价格指数，
代表一国进口商品的价格指数。
早期学者将贸易条件变化与贸易福利（实际收入）变化认为等价。Ricardo认为贸易福利包含商品的增加以及消费商品带来的效用增加，贸易条件改善意味着贸易带来的效用增加。当贸易条件发生变化，Taussig（1927）认为参与国际贸易的国家的贸易福利（实际收入）也发生变化。当贸易国的CTT改善，通常认为该国的贸易福利改善。Viner（1937）看待贸易条件变化与贸易福利关系上比较审慎，同时期大量学者将贸易条件变化等同于贸易福利变化。琼·罗宾逊（Joan Robinson，1937）运用弹性分析法分析了汇率变动对贸易条件和贸易收支差额的影响，提出国际收支的弹性分析法。琼·罗宾逊认为贸易条件与国际收支同向运动。汇率变动改善贸易条件时会改善了贸易收支，恶化贸易条件时会恶化了贸易收支。出口需求价格弹性
（出口量变动率/出口品外币价格变动率）、出口供给价格弹性
（出口量变动率/出口品本币价格变动率）、进口需求价格弹性
（进口量变动率/进口品本币价格变动率）、进口供给价格弹性
（进口量变动率/进口品外币价格变动率）等四个因素共同决定了汇率变动对贸易条件和贸易收支的影响。当
，本币升值将改善贸易条件，进而改善贸易收支；本币贬值将恶化贸易条件，进而恶化贸易收支；反之，如果
，本币升值将恶化贸易条件，进而恶化贸易收支；本币贬值将改善贸易条件，进而改善贸易收支。现实中，与琼·罗宾逊分析不一致，贸易收支的改善往往伴随以贸易条件的恶化。
CTT在衡量贸易福利变动存在一定的缺陷。例如，1800-1850年间，英国经济发展迅速但是CTT是持续恶化的。历史经验表明，许多成功经济体在经济快速发展中均伴随着CTT恶化。CTT无法衡量要素生产率的提高以及出口生产率增加带来的福利变化。在要素生产率不变、完全竞争、充分就业以及市场完备的假设下，CTT可以衡量短期贸易福利的变动。由于这些假设在长期中失效，因此使用CTT来分析长期贸易福利变化是错误的。一国通过提高要素生产率，增加对外出口虽然会导致CTT恶化，但是出口会改善贸易福利。增加提高国内生产能力的资本品的进口会提高进口商品价格同时降低短期的贸易福利，但是从长期看这些进口的资本品能够提高生产效率增加产量进而提升长期贸易福利。
Klein（1990）、Bini-Smaghi（1991）研究认为不同产品的贸易条件对实际汇率变动展示出非对称特征，部分产品价格贸易条件受实际汇率影响大，部分产品价格贸易条件基本不受汇率变动的影响。Baldwin（1989）、Knetter（1989）、Obstfeld（2002）研究认为不同贸易品的价格受汇率变动的影响也存在很大差异性。Francisin （1996）运用协整分析方法，分析了OECD 的7个国在汇率变动与贸易条件的均衡关系，发现两个国家贸易条件是汇率变动的格兰杰原因，汇率变动不影响贸易条件。另外5个国家的汇率变动是贸易条件的格兰杰原因，汇率变动与贸易条件之间存在稳定的均衡关系。
Edwards（1994）、Elbadawi（1992）用发展中国家数据为样本进行实证分析发现，贸易条件是影响一个国家中长期均衡汇率的重要因素之一。在ORANI模型基础上，Allen和Peter（1990）、Dixon和Johnson（1991）发现澳元升值短期内导致澳大利亚的贸易条件改善了8.8%，长期则导致贸易条件恶化了0.9%。
部分学者研究认为汇率变动对价格贸易条件没有影响或影响较小。
Cooper（1971）对20个发展中国家汇率贬值与贸易条件之间关系进行研究，认为对于小国是无法影响贸易条件的，因此汇率变动以及汇率制度安排对贸易条件没有影响。Lipschitz（1979）比较静态的模型分析认为贸易条件和汇率变动之间相互独立。Bautisata和Riedel（1982）对12个发展中国家进行实证研究，发现农产品、石油等基础产品供给冲击对贸易条件的影响大于汇率变动的影响。Koch和Rosensweig（1992）采用格兰杰因果检验方法对美国汇率变动与贸易条件关系进行实证研究，美元汇率变动对贸易条件的影响较弱，远远低于理论模型的预测。Janardhanan Alse（1995）用基于美国1973-1988的季度数据和协整方法，发现汇率变动与贸易条件之间不存在协整关系。
收入贸易条件理论及实证研究
收入贸易条件（The Income Terms Of Trade，ITT）在价格贸易条件的基础上，纳入了出口数量的影响因素，数学关系表示为：
（2-2）
（2-3）
收入贸易条件可以理解为通过出口贸易可以换回的进口商品数量。ITT被Dorrance（1950）称为“收入贸易条件”，被称为“总体福利指数”（Viner，1937），“进口购买力指数”（拉丁美洲经济委员会）。
在其他变量不变的情况下，根据公式（2-2）和（2-3），出口收入（
）增加或进口价格（
）下降均可能改善收入贸易条件；反之，出口收入（
）下降或进口价格（
）上升则可能恶化收入贸易条件。收入贸易条件的变动取决于价格贸易条件（CTT）和出口数量（
）的变动。ITT相对于CTT是改进，但仍然存在缺陷。当一国出口价格不变出口数量增加同时进口价格也同比率增加，ITT不会发生变化。显然，这种情况下该国的贸易福利恶化了。
对收入贸易条件中价格与数量变化对贸易福利影响进行图形比较分析（图2-2），由于
、
均大于零，因此
是一条凸向原点的无差异曲线，离原点越远的ITT 曲线代表的效用水平越高，也就是贸易福利越大，离原点越近ITT 曲线代表的福利水平越低。
和
对应ITT 曲线上的A点，贸易福利可以表示为矩形
。无差异曲线代表着进出口量和价格的各种组合。
图
2
-
2
收入
贸
易条件（
ITT
）
分析
贸易条件
下降到
（
），净出口
