每周资金面概述
各类主力资金行为周观察
散户资金
上周净流入约824亿元
散户资金上周净流入824亿元。
①数量角度，10月新增开户数684万户，环比9月有所回升；②流量角度，年初以来散户资金转向净流入，9.24以来散户资金累计净流入2580亿元。
上周融资资金净流入约1031
亿元
融资资金上周净流入约1031亿元，融资交易活跃度仍在高位。
①上期融资资金净流入约1031亿元，②融资交易活跃度仍位于高位，融资交易活跃度为11.0%，③市场平均担保比例285.74%，环比小幅回升，④结构上，融资资金净流入非银行金融、电子、计算机等行业，流入纺织服饰、消费者服务、轻工制造等金额较低。
公募新发强度回升，存量公募基金仓位
小幅回落
上周新成立偏股型基金314.63亿份，新发强度回升，存量基金中，股票/混合基金权益仓位环比小幅回落。
上周ETF
净流入33亿元，宽基ETF净流入77亿元
上周股票型ETF净赎回72亿份，净流入33亿元，
其中宽基指数净流入77亿元，环比转向净流入。分板块来看，消费、公共服务等板块净流入规模居前，行业中食品饮料、传媒、计算机等行业净流入居前。
近期私募
基金仓位有所回升
近期，私募基金股票仓位有所回升。
根据私募排排网统计，10月中国对冲基金经理A股信心指数为129.1，相较9月上涨14.39%。此外，根据私募排排网统计，截至9月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为78%，相比于8月底上涨5 pct。9月仓位在五成及以上的私募基金占比高达91%，相较于8月上涨4.5pct，其中32%私募满仓或处于加杠杆状态，环比上涨8.8 pct。
北向资金交易额环比小幅回升，主动配置型外资连续四周净流出
上周北向资金日均交易额回升至2747亿元。以EPFR统计的配置型外资中，2024.10.30-2024.11.06，配置型外资净流出22亿元，且主动配置型外资净流出8亿元，被动配置型外资净流出14亿元。截至9月底，A股在新兴市场中配置比例仅为4.5%，与2023年3月（7%）相比仍具有提升空间。
长线资金
入市环比回升
险资入市环比回升。
截至2024年6月，财产险公司中权益资产占资金运用比例为15.32%，环比3月15.13%小幅回升，人身险公司中权益资产占资金运用比例为12.48%，较3月12.25%小幅回升。
资金流向周观察
上周产业资本
净减持规模收窄
上周二级市场重要股东净减持30.63亿元，减持规模环比收窄。解禁市值方面，本周解禁市483.21亿元，供给端压力环比小幅回落。回购方面，上期二级市场股票回购金额108亿元，回购预案金额为48亿元，环比前期回落。
上周一级市场募资金额
环比回落
上期一级市场募资金额环比小幅回升。
上期新增IPO 2支，募资9.68亿元，新增定增2支，募资47.03亿元、暂无新增可转债
。
QDII ETF
上期净流入10亿元，溢价率环比回升
QDII ETF上周净流入9.63亿元。上周暂无新发QDII ETF。从溢价率来看，QDII ETF溢价率环比小幅回升。
期货周观察
：四大期指主力合约随指数表现回升
风险提示
1）
估算模型失效：
我们采用公募基金净申购/净赎回来估算申赎比，若估算模型失效，则相关指标对于微观流动性的解释变差。
2）
数据统计口径有误：
若所采用数据的统计口径出现偏差，将引发相应数据的代表性及准确性不足风险。
