开会下跌？

今天利率继续上行2BP，二永也延续跌势

不过，我看盘面其他的信用债，城投+中票或者公司债，并没有怎么动。

成交有一些，但不多，且卖盘仍然很淡定。

Bid Ofr的价格并不好谈。

买盘觉得利率会继续上，至少短期内上行，先等等再买。

卖盘觉得，这个就是利率波动，现在上了后面利率肯定会下来，现在不用着急卖。

都不形成趋势。

今天的交易，其实开会的预期也是很足的。

去的人都是大佬，也代表着硬科技，或者国家转型扶持的方向。

AI+高端制造。

虽然都是民营企业座谈会，发言人，无一都是硬科技且有强大的研发能力。

这些企业有几个共同点

民营代表，讲ZZ，和地方关系都很密切

公司账上大把的钱，可以持续投资

或多或少和AI，算力，智能扯上边

境头给到的几个人，更别说有发言的人了。

可以猜测信号发生了一些变化。

押注的方向，有了成果，尤其是在deepseek这个标志性事件之后。

背后底层算力和架构的成果，让各行各业效率上有了质的飞跃。

蓬勃发展，生产关系得到了改善，这就是改革的目的。

算力从被卡脖子，到通过创新去绕道，并取得成果，大大增加了高层的信心。

证明，这个方向是对的~

这个会开的时点也有讲究

AI取得了成果，大会召开前夕，俄美乌要开始和谈，关税落地，刺激消费取得进展（补贴带动万亿市场）。

这算是一个积极的信号

可以预期几个未来：

转型继续，这方面的投入会增加。

民营企业再度成为小甜甜（上次应该是本世纪初）

这个自己人，也有限定的，具体参照新闻的境头了。

也基本决定了未来10-20年哪些行业会繁荣

财富分配格局，会再度发生变化

特色社会主义~国家意志

那是否意味着，以后经济就起来了？

先别着急乐观，现在只是看到了希望，那么随着投入，效率的进一步改善，科技继续改变生活。

经济起来，这块仍旧承担不起这个重任。

用公司竞争的视角来看，公司要发展，传统业务仍旧要持续的扩展，这是现金牛业务，且是基本盘，基本是产业链上游；地产或者落后的基建基本是瘦狗了；今天大会就决定了明星业务，第二增长曲线。