马蒂 · 舒华兹

冠军交易员 ， 起初交易的十年 ， 经常亏损 ， 长期处于濒临破产的边缘 ， 1979年之后成为一个顶尖的交易员 。 他一共参加过10次的全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项目 ， 获得9次冠军 ， 平均投资回报率为210% ， 他赚到的钱几乎是其他参赛者的总和 。

在走向人生事业巅峰之前 ， 他是一个干了9年多的基本面分析师 。 依靠基本面分析 ， 马蒂 · 舒华兹是屡战屡败 ， 长期处于濒临破产的边缘 。

直到转到图表技术分析 ， 马蒂 · 舒华兹才开始在交易上得心应手 ， 最终创造了以不到5万美金的资金 ， 每年赚进六 、 七百万美金的传奇 ！

以下是舒华兹的采访节选

问：你是从什么时候才变成市场赢家 ?

答： 从我能把自尊与是否赚钱分开来时才开始。 这也就是说，从我能接受错误开始。在 此之前，承认自己失败要比亏钱还难受。我以前总认为自己不可能犯错。

在我成为赢家之后， 我会告诉自己:“假如我错了，我得赶紧脱身，因为有道是:‘留得青山在，不怕没柴烧’。我总得为下笔交易留些资本。”在这样的观念下，我总是把赚钱摆在维护自尊之前，如此， 面对亏损也不会太难过。我犯了一次错、又有什么大不了呢?

问：你后来是不是彻底地从基本面分析师转变成为技术面分析师 ?

答：是的。如果有人对我说，他从未见过一个发财的技术面分析师。我会嗤之以鼻，因为我干了9年的基本面分析师，结果却是靠技术分析致富。

问：请你谈一谈自己最难忘与最刺激交易经验?

答：我最难忘的一次交易是发生在 1982 年 11 月。当时我一天就赔了 60 万美元。

问：那是怎么回事?

答：当天是国会大选的日子，共和党表现相当不错，超过预期的水准。股市也因此上扬 43 点，创下当时最大的单日涨点之一。而我却像傻瓜一样，持续做空。

无论你在何时遭受挫折，心中都会很难受。大部分交易员在遭逢重大损失时，总希望立 即扳回来，因此越做越大，希望一举挽回颓势。可是，一旦你这么做，就等于注定要失败。

我在遭逢那次打击之后，立刻减量经营。我当时所做的事，并不是在于要赚多少钱以弥 补亏损，而是在于重拾自己对交易的信心。我将交易规模缩小到平常的五分之一，甚至十分 之一。这种策略后来证明是正确的。尽管我在 1982 年 11 月 4 日一天之内就亏损 60 万美元， 可是在该月份结束时，我总共只亏损 5 万 7000 美元。

问：为什么大部分的交易员最后总是输钱?

答:因为他们宁愿赔钱也不愿意承认自己的错误。大部分交易员在面对亏损时的反应是: “只要我不亏损钱就出场。”为什么一定要等到不赔才出场呢 ? 这只是面子问题。我之所以 能成为一名成功的交易员，就是因为我终于能把面子抛在一边。“去他的自尊心与面子问题。赚钱才是最重要的。”

问：如果有人想成为交易员，你会给他什么忠告?

答:学习如何接受亏损。要赚钱就必须学会控制亏损。另外，除非你的资本增加两倍或三倍，否则不要扩大你的仓位。大部分的人一旦开始赚钱，就立刻扩大自己手中的仓位，这是一个严重的错误，严重得足以使你倾家荡产。

市场即是竞技场

舒华兹的操作并没有“顺势而行”之类的原则。他认为，市场就是竞技场，而其他的交易员都是他的死敌。

舒华兹在家里的办公室中独自工作，他对自己没有雇用助手而感到非常骄傲。这一类如同独行侠的交易员，尽管操作非常成功，也往往不会享有什么名气。可是，舒华兹却由于经常在全美投资大赛中获胜，而建立相当程度的名声。

舒华兹共参加过 10 次全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项目，获得 9 次冠军。他在 这 9 次夺得冠军的比赛中，平均投资报 酬率高达 210%，而他因此所赚得的钱也几乎是其他参赛者的总和。

另外，他也曾经参加过一次全美投资大赛中的一年期交易竞赛项目，结果他创下了投资报酬率高达 781%的佳绩。舒华兹藉着参与比赛证明自己是全球最高明的交易员之一。以他投资的风险报酬比率来看，他的确当之无愧。

交易大赛是试金石

大多数交易员和舒华兹一样，是独行侠，很少有机会与外界沟通交流。而 交易大赛是交易员们的圈子， 通过交易大赛能够结识很多交易员朋友，和他们咨询交易中的困惑，通过分析别的交易员的交易手法，提升自我。

马丁 的 五大 交易原则

1 、把握大趋势， 马丁善于使用移动平均线，能够很好的把握大势的底部和顶部；

2 、最重要的原则是资金管理， 马丁 非常会利用止损点，错了立马止损，他说： “ 去他的自尊心和面子问题，赚钱才是最重要的 ” ；

3 、每年都重新开始，每年的一月 马丁都会告诉自己是个穷光蛋，归零的心态，只专注于新的交易；

4 、习惯一个人工作， 马丁非常讨厌独立交易的时候被别人干扰，这也是他最终放弃成立基金只专注于自有资金操作的原因。

5 、每当持续获利一段时间后， 马丁就会对自己放一天假作为奖励。

马丁 认为操盘手最重要的认知是要放下自尊心，其实这就是自我情绪的控制，他说： “ 我在这些年的交易生涯中，最重要的改变是在学会把自尊心和操作隔离之后发生的 ” ， “ 你一定要停止幻想事情照你所想的样子发生，以便证明你的想法是正确的这种思考模式，你只应该倾听市场现在告诉你什么，忘掉 5 分钟前的想法。 ”

马丁 的交易风格

马丁 是一名短线交易者，一般做的比较好的短线交易者善于利用止损，然后长抱获利头寸， 10 次对个 3 次 4 次就可以了。对止损和获利了结的动作都很快，他需要 10 次交易中对 7 次或者 8 次。他说： “ 我就像一个还击型的拳手，并不打算要一下击倒对方，但是在不停出拳得分的同时，我得很确定自己越来越不可能被对手击倒。 ” 但是 马丁 本人也承认，每个人都有适合自己的方式，他的方式可能不适合别人，这是他自己经过长期摸索找到的适合自己的交易方式。

马丁的分析工具和交易方法

马丁 会使用很多方法来分析交易，如他常使用的指教是道琼斯工业平均指数、纽约证券交易所股价净变动指标、短线操作指标、道琼斯股价净变动指标、标准普尔 500 指数、纽约综合指数等，他还会使用几种咨询服务，经常参考的咨询有《安夏管理报告》、《图表分析专家》、《劳瑞纽约证交所市场趋势分析》及每日的传真资讯等。 马丁 认为交易一定要和趋势做朋友，并且善于总结市场规律，比如 “ 三日定律 ” 、 “ 看跌看涨期权比率 ” 、 “ 星期一效应 ” 、 “ 到期日效应 ” 、 “ 半小时交易效应 ” 等等。

马丁 有一套投资心法，他将其总结为十五条：

1 ：冷静客观，理性心态；

2 ：积累资金，保本为先；

3 ：戒除赌性，自律投资；

4 ：内幕消息，不可依赖；

5 ：危急关头，立即行动；

6 ：顺势而为，主动应对；

7 ：身陷连亏，暂时退场；

8 ：设立止损，切实执行；

9 ：忠实自己，坚持自己；

10 ：有备而来，切勿盲目；

11 ：看淡权威，相信市场；

12 ：披沙捡金，把握咨询；

13 ：抛开情意，客观决策；

14 ：化解压力，平衡心态；

15 ：虚心若愚，少说多干。

因为交易员这个职业的特殊性，导致很多人对自我水平过于自信，却常常眼高手低，他们往往认识不到自己的缺点。而交易大赛恰是交易员水平的试金石，通过交易大赛，真正有实力的交易员能够脱颖而出，像马丁·舒华兹一样一战成名。

声明：彬杉科技致力于优秀财经文章的交流分享。部分文章推送时若未能及时与原作者取得联系并涉及版权问题，请及时联系删除。