科技 | 人工智能时代：10年之后我们还能干什么？

根据耶鲁大学和牛津大学今年5月的研究[1]显示，人工智能到2060年前后有50%的概率完全超过人类，在10年内人工智能在翻译、高中水平的写作、驾驶卡车，售货员等方面将超过人类。

我们的调研发现人工智能已经不再停留在概念， 电商、互联网广告、安防 的智能化正在催生新的商业机会。我们认为数据比算法更重要，建议投资人积极布局 数据中心、传感器、半导体 等受益行业的投资机会。

我们的调研发现，基于人工智能的视频分析技术正在不断拓宽安防技术的应用范围，实现实时车辆轨迹追踪等以前只有在警匪片里才有的新功能。通过基于用户画像的精准广告投放，互联网公司在过去三年提高了广告单次点击成本（CPC）170%。IBM Watson从2015年开始为病人提供肺癌等四种癌症的个性化治疗方案。汽车主机大厂的路线图显示2021年前后能够实现真正的无人驾驶服务。这些新技术的商用无疑会对公共安全、医疗、广告、汽车制造业造成颠覆性的变化。

我们认为人工智能的商业化，仅仅依靠技术是很难继续走下去的。数据的规模和采集能力决定了人工智能在这个行业的发展速度。在这方面，感谢线上消费的发展和十几年平安城市建设，互联网和安防行业的智能化走在了其他行业前面。

看好 海康威视、大华股份、科大讯飞、东方网力、千方科技 在安防和互联网行业的AI变现机会。医疗大数据是下一个热点，看好 东软、思创医惠和东华软件 在医疗大数据领域的长期成长机会。

只有投入更多的研发人员和数据，才会获得更多的智能。仅靠一两名人工专家很难解决复杂的人工智能问题。中国企业的人工智能转型，需要依靠的是在研发费用和研发人员规模上的持续投入。在这方面，华为排名全球前十，阿里巴巴、中兴、百度、腾讯、海康等公司也在世界前列。

智能化有两个直接结果。第一是企业服务加速向云计算的迁移。我们预计全球公有云市场今后几年保持25%的年复合增长，到2020年达到约950亿美元的规模。为了支撑云服务发展，八大全球主要科技公司在数据中心资本开支到2020年将达约900亿美元，约占全球电信业资本开支的25%。第二是收集数据需求的增加，手机及汽车上搭载传感器数量大幅上升。我们预计车载传感器市场从2016年的82亿美金扩大到2025亿的290亿美金（15% CAGR）。数据中心及手机、汽车内计算能力的上升，推动人工智能相关芯片需求从2016年37亿美金扩大到2025年的566亿美金。推荐 歌尔股份 。