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老乡的150亿救命钱到账了,贾跃亭给互联网界上了三堂生动的融资课!

互联网思想  · 公众号  · 科技媒体  · 2017-01-14 00:14

正文

1月13日晚间,乐视网发布公告,宣布乐视网、乐视影业、乐视致新与战略投资者(嘉睿汇鑫,融创中国实际控制)以及其他投资人达成协议,共获得168亿元投资,其中上市公司及其控股子公司合计将获得资金约71亿元,并约定在相关协议签署后5个工作日内支付总交易价款中的60.41亿元。

随后贾跃亭微博发布了消息:这是继合作伙伴FF 91量产车震撼发布又一重磅消息!万事俱备只欠资金的LeEco战略,如何加速前行?@贾跃亭 和@孙宏斌 两个梦想男人间有哪些幕后故事?1



  贾跃亭,今年44岁,出生于山西襄汾,曾一度被认为是下一个BAT,并被为可以PK苹果、三星和特斯拉的中国互联网公司,被誉为中国互联网行业的“颠覆者”和互联网生态模式倡者,是一个典型的疯子。


  孙宏斌,今年54岁,出生于山西临猗,已过知天命之年,曾痴迷于“速度与激情”的他,这个曾被柳传志送进监狱的“叛徒”,创立顺驰集团并声称要超过万科,让王石感到紧张,但经历房地产调控后的现金流危机之后,转让公司。之后又创立融创公司,东山再起,10年时间营收超千亿(融创中国2016年销售金额为1553.1亿元,在机构排行榜上排名第七),被誉为中国房地产界的“狂人疯子”。


近期孙宏斌动作不断:138亿元买入融科置地,40亿元买入金科,30亿元买入链家,过去四个多月,孙宏斌让融创中国在中国内地资本市场将有望花掉至少200亿元。


正所谓,只有偏执狂才能生存!两个疯子在一起,将要改变什么?其关键的是什么?


互联网思想认为就是“同盟”二字。


且听我慢慢道来:


乐视创始人贾跃亭此前在接受腾讯科技专访时说:“我没有同盟军,舆论上、资金上和资源上的同盟军都没有。”乐视融资能力很差,这恰恰是乐视今天困境的一个重要原因,也是自己的短板所在。


因此乐视在补课融资能力很差的问题上,给互联网界也上了三堂课:


第一个同盟:家人支持。


贾跃亭在接受媒体采访时说:“别人都说创业板的老板吃香的喝辣的,但是我实际是全世界最穷的CEO,最穷,没有之一,我把我所有的钱都投入到乐视生态体系当中,我现在住的房子就是一个不到200平米的房子。我希望把所有的资金,精力投入到乐视生态的事业中。”


第二个同盟:同学支持。


乐视危机爆发时,第一次,他获“长江商学院同学”的41亿投资。去年11月,海澜集团、恒兴集团等一票长江商学院同学,又给他投资6亿,且一个月就几乎全部到账。


第三个同盟:老乡支持。


2016年12月,深陷乐视资金链紧张、股价暴跌等问题舆论漩涡的贾跃亭,就收到了来自山西省副省长王一新的鼓励,“家乡永远是你温暖的大后方。”王一新称贾跃亭是“不靠资源靠头脑”的晋商典型代表。“最近乐视遇到一些困难,我想说两个字‘挺住’。只要心里有定力,脚下有根儿,没有过不去的坎儿,爬不过去的坡。”


随后,我们就看到,这次贾跃亭山西老乡150亿真金白银火线驰援


总的来说,“同盟”绝非是酒肉朋友,也非锦上添花,而是雪中送炭。关键是,这类投资者要在理念及价值观要与创业者保持统一。对于乐视模式的质疑,贾跃亭称,“乐视这种模式虽然现在遇到短暂的困难,但是真正深度研究的人会发现乐视已经远远超越中国任何一个公司,不仅仅在战略布局,不仅仅在思维和理念以及价值观。”他认为,要么伟大,要么死亡。


所以说,这三堂课是关乎生死的,是活生活的互联网商业案例,不可不察。

乐视发公告:168亿融资落地 融创中国投资约150亿


  在这次交易中,上市公司及其控股子公司合计将获得资金约71亿元,投资方将在5个工作日内支付总交易价款中的60.41亿元。据悉,15日双方将在北京举行合作发布会。

  由于涉及主体之多,交易金额庞大,让这次战投显得颇为复杂,据了解,真正具有核心价值的信息大概有五层,以下将作详细的拆解。

1、投资乐视网

贾跃亭与嘉睿汇鑫签署协议,将其所持有的170,711,107股(占上市公司总股本8.61%)乐视网股份以人民币60.41亿元(每股35.39元)的价格转让给嘉睿汇鑫。

乐视网最新股权结构

交易完成后,嘉睿汇鑫将持有乐视网8.61%股权,成为乐视网第二大股东。

公告强调,贾跃亭直接持有乐视网512,133,322股,通过乐视控股间接持有乐视网11,941,156股,合计持有乐视网524,074,478股,占总股本26.45%,仍为乐视网控股股东、实际控制人。

2、投资乐视致新

乐视网、鑫乐资产作为股权出让方,嘉睿汇鑫作为股权受让方及增资方。

嘉睿汇鑫投资乐视致新分为受让老股和认购新增注册资本两部分。受让老股部分,嘉睿汇鑫将分别受让乐视网及鑫乐资产所持有的乐视致新29,235,435元(占乐视致新总注册资本10.3964%)和44,178,251元(占乐视致新总注册资本15.7102%)注册资本,受让价格分别为人民币23.0176亿元和人民币26.4824亿元。

后续,鑫乐资产将使用该笔资金通过平价交易或其他合理方式获得乐视控股所持有乐视致新相应比例股权,继续用于员工持股。

认购新增注册资本部分,嘉睿汇鑫以30亿元认缴乐视致新新增注册资本人民币31,245,271元,占本次增资完成后乐视致新全部注册资本的10%。

乐视致新最新股权结构

交易完成后,乐视网持有乐视致新40.3118%的股权,仍为控股股东,嘉睿汇鑫持有乐视致新33.4959%的股权,成为乐视致新第二大股东。

3、投资乐视影业

乐视控股与嘉睿汇鑫签署《股权转让协议》,将其所持有的乐视影业12.5亿元注册资本(占乐视影业总注册资本15%)以10.5亿元的价格转让给嘉睿汇鑫。


乐视影业最新股权结构

交易完成后,乐视控股持有乐视影业28.38%股权,仍为乐视影业控股股东;嘉睿汇鑫持有乐视影业15%股权,为乐视影业第二大股东。

优化治理结构

乐视网在公告中称,战略投资者通过受让股权及认缴增资的方式成为乐视网、乐视致新以及乐视影业的重要股东,丰富和改善相关公司股权结构。

交易完成后,上市公司将通过增加战略投资者的董事提名权,董事会新增投资决策委员会、管理委员会,公司设置总裁等方式进一步完善法人治理结构。

此外,战略投资者也将通过委派董事的方式参与乐视致新和乐视影业的公司治理。

  以下为乐视网公告中的要点内容:

  经本公司、贾跃亭先生、乐视控股(北京)有限公司(以下简称“乐视控股”)、乐视致新电子科技(天津)有限公司(以下简称“乐视致新”)、乐视影业(北京)有限公司(以下简称“乐视影业”)以及天津嘉睿汇鑫企业管理有限公司(以下简称“嘉睿汇鑫”)等共同协商,目前已确定了本次引入战略投资者嘉睿汇鑫的方案,各方签署相关协议。公司就本次引入战略投资者的具体情况公告如下:

  一、引入战略投资者方案

  为解决未来发展的资金需求、推动乐视生态战略升级,本公司及其控股股东、实际控制人贾跃亭先生拟引入战略投资者嘉睿汇鑫。本次交易分为贾跃亭先生转让乐视网股份(涉及金额60.41亿元)、乐视致新引入战略投资者(通过老股转让和增资扩股方式,涉及金额79.5亿元)、乐视控股转让乐视影业股权(涉及金额10.5亿元)三个部分。此外,在本次交易推进过程中,乐视致新向其他投资人股权融资18.3亿元。

  综上,本公司及乐视相关主体将引入战略投资者及其他投资人合计资金超过168亿元,其中上市公司及其控股子公司合计将获得资金约71亿元。战略投资者在相关协议签署后5个工作日内向贾跃亭先生支付乐视网股份转让价款60.41亿元。

  本次交易贾跃亭先生转让乐视网股份和乐视致新引入战略投资者及其他投资人的具体交易情况请见下文。乐视控股转让乐视影业股权的交易安排请见“乐视网信息技术(北京)股份有限公司重大资产重组进展公告”。

  1、公司控股股东及实际控制人贾跃亭先生转让乐视网股份

  (1)交易各方

  股权出让方:贾跃亭

  股权受让方:嘉睿汇鑫(嘉睿汇鑫详细信息见“二、战略投资者的基本情况”)

  (2)交易方案

  贾跃亭先生与嘉睿汇鑫签署《贾跃亭与天津嘉睿汇鑫企业管理有限公司关于乐视网信息技术(北京)股份有限公司之股份转让协议》,将其所持有的170,711,107股(占上市公司总股本8.61%)乐视网股份以人民币60.41亿元(每股35.39元)的价格转让给嘉睿汇鑫。

  (3)交易完成后乐视网的股权结构

  前述交易完成后,嘉睿汇鑫将持有乐视网8.61%股权,成为乐视网第二大股

  东。乐视网具体的股权结构如下:

  序号 股东名称 持股数量(股) 持股比例

  1 贾跃亭 512,133,322 25.84%

  2 嘉睿汇鑫 170,711,107 8.61%

  3 其他股东(注) 1,298,835,698 65.55%

  合计 1,981,680,127 100.00%

  注:贾跃亭先生实际控制的乐视控股持有乐视网11,941,156股,占总股本0.60%

  贾跃亭先生直接持有乐视网512,133,322股,通过乐视控股间接持有乐视网

  11,941,156股,合计持有乐视网524,074,478股,占总股本26.45%,仍为乐视

  网控股股东、实际控制人。

  2、乐视致新引入战略投资者及其他投资人

  (1)交易各方

  股权出让方:乐视网、鑫乐资产管理(天津)合伙企业(有限合伙)(以下简称“鑫乐资产”,为员工持股平台)

  股权受让方及增资方:嘉睿汇

  (2)交易方案

  嘉睿汇鑫投资乐视致新分为受让老股和认购新增注册资本两部分。受让老股部分,嘉睿汇鑫将分别受让乐视网及鑫乐资产所持有的乐视致新人民币29,235,435元(占乐视致新总注册资本10.3964%)和人民币44,178,251元(占乐视致新总注册资本15.7102%)注册资本,受让价格分别为人民币23.0176亿元和人民币26.4824亿元。后续,鑫乐资产将使用该笔资金通过平价交易或其他合理方式获得乐视控股所持有乐视致新相应比例股权,继续用于员工持股。

  认购新增注册资本部分,嘉睿汇鑫以人民币30亿元认缴乐视致新新增注册资本人民币31,245,271元,占本次增资完成后乐视致新全部注册资本的10%。

  (3)交易完成后乐视致新的股权结构

  前述交易完成后,乐视网持有乐视致新40.3118%的股权,仍为控股股东,嘉睿汇鑫持有乐视致新33.4959%的股权,成为乐视致新第二大股东。

  3、投资乐视影业

  (1)交易各方

  股权出让方:乐视控股(贾跃亭实际控制的公司)

  股权受让方:嘉睿汇鑫

  (2)交易方案

  乐视控股与嘉睿汇鑫签署《股权转让协议》,将其所持有的乐视影业人民币125,518,867元注册资本(占乐视影业总注册资本15%)以人民币10.5亿元的价格转让给嘉睿汇鑫。

  (3)交易完成后乐视影业股权结构

  前述交易完成后,乐视控股持有乐视影业28.38%股权,仍为乐视影业控股股东;嘉睿汇鑫持有乐视影业15%股权,为乐视影业第二大股东。


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