1、巴斯夫
8月7日，巴斯夫及其受影响的子公司宣布部分VA、VE和类胡萝卜素以及部分芳香成分的交付遭遇不可抗力，即刻生效。
VE：已经进入自2008年以来的新一轮超级景气
安迪苏的退出是2007-2008年VE的超级景气的重要催化，当时VE价格由2007年上半年约38元/kg最高上涨至2008年6月275元/kg。受益于VE上一轮超级景气，浙江医药2008年净利润同比增长1618%、2005-2010年股价上涨超20倍。
VA：巴斯夫不可抗力后格局发生变化，弹性巨大
2017-2018年，巴斯夫路德维希港出现不可抗力后，受中间体短缺影响，VA价格由123.5元/kg上涨至1425元/kg。
VE、VA已持续上涨，BASF不可抗力将推升涨价斜率
截止8月7日，VA已上涨至185元/kg，相比年初上涨168%；VE上涨至125元/kg，较年初上涨117%。
我们认为，此前市场对于BASF宣布不可抗力不确定的担忧抑制了相关标的的市值表现，而当下，一切都已经明朗。
2、宁王
1.最近谁在卖？
最近路演沟通下来，结合着南水情况看，最近最主要就是外资在净卖出。尤其以配置性和北美属性资金为主
2.为什么卖？
核心是因为fuyao事件和地缘带来的恐慌情绪，有一部分是配置性的资金减仓（跟去年不看好国内不一样，这回他们是不看好海外，觉得先收缩肯定没毛病）。叠加ning德也是今年为数不多的兼具正收益和流动性的标的。
3.后续上涨催化？
核心还是关注年底储能订单涨价情况，目前价格还没有上涨核心是订单外溢，但是从车用动力的历史情况看，很多企业的批量交付是会有问题的，这就导致订单会回流，叠加目前宁德亿纬储能基本满产，所以回流必定带来涨价。
3、卫星互联网
千帆星座（G60）首批组网星于 2024.8.6 在太原发射，以一箭 18 星发射入轨， 是中国卫星互联网首次业务星组批发射。G60 年内至少发射 108 颗卫星， 预计到 2025 年底实现 648 颗卫星的区域网络覆盖， 并在 2030 年完成 1.5 万颗卫星的手机直连多业务融合服务。
战略上：
频率轨位为不可再生资源，“抢频占轨”工作持续推进，2024年星网、蓝箭新增ITU星座申请1.4万余颗。商业航天2024被首次写入政府工作报告，是新质生产力的重要构成、新兴战略产业的典型，是国家战略投入重点的经济增长新引擎。
供给端：
卫星制造、卫星发射产业链环节产能大幅提升，成本持续下降，卫星互联网高密度发射先决条件不断得到改善。2024年多型火箭首飞、卫星制造成本持续下降、专用商业发射场投入运营、可重复使用运载火箭研制快速推进，产业链多维度发力为解决巨型星座基建堵点；
紧迫性：
Starlink依旧保持高位投入，总发射近6800颗卫星，用户数突破300万；星舰Starship第五次试飞箭在弦上，倒逼持续加强。
近期催化：
1、海南商发首发：6.30日，海南商业发射中心宣布一号工位和二号工位已具备发射能力，即将迎来首发；
2、长征十二首飞：近地运载能力10吨的新一代运载火箭长十二预计八月在商发二号执行首飞；
3、星舰五飞：星舰（Starship）预计8~9月执行第五次试飞任务。
4、光纤
美股Lumen收涨90+%，主要系市场看好公司受益于生成式AI带动的数据中心互联（DCI）对于光纤连接产品的需求。公司此前宣布与微软达成合作，为后者建设网络基础设施。
【DCI，AI链接的下一站】随着单个数据中心逐步达到电力瓶颈，未来算力集群将逐步从【显卡集群】转化为【数据中心集群】，用于数据中心互联的长距离DCI网络有望充分受益AI发展，成为网络侧的新增量。
【相干光模块/高端光纤/交换机受益】DCI网络由于传输距离长，因此需要专用的长距离相干光模块，此前相干模块需求主要来自电信建设，AI将给相干模块带来全新需求。高端光纤和高端交换机也将是DCI网络的重要组成部分，有望充分受益此轮建设周期。
