中资离岸债券丨8月13日：番茄一家出去散步，番茄孩子走得慢，番茄妈妈回头对他说：catch up.

• 阿根廷初选意外的结果导致阿国资本市场崩盘连累全球新兴市场资产表现，避险情绪持续升温。 亚洲高收益市场在此背景下延续了前日的疲软，高波动性名字及长端债券屡遭做市商抛售，实钱账户也有加入卖出些许较高评级的高收益债，市场整日下跌0.5-2pt不等，恐慌情绪中买盘极其零星。

• 定价：东方证券定价3亿美元及2亿欧元债交易（8/13 周二）

• 结构：直发

• 评级：发行人评级 Baa3/-/-，预计债项评级Baa3/-/-

• JGCs/JLMs/JBRs：东方证券（香港）、花旗、工银、招商永隆、浦发银行、信银国际

• JLMs/JBRs：兴业港分、野村、农银国际、交银、中银

• 规模/年期/定价水平：

  3亿美元，3Y USD FRN，IPG 6ML+165bps 区域，FPG 及最终定价 6ML+125 bps

  2亿欧元，3Y EUR FIX, IPG MS+160bps 区域，FPG 及最终定价 MS+125 bps

• 定价：正荣地产增发1.1亿美元债交易（8/13 周二）

• 增发标的： US$200 million 9.150% notes due March 8, 2022

• 结构：直发

• 评级：发行人评级 B1/B/B，预计债项评级 B2 / B- /-

• JGCs/JLMs/JBRs：渣打、招银国际、海通

• 规模/年期/定价水平：增发规模1.1亿美元，IPG 8.70%区域， FPG及最终定价8.55%

• 宣布： 南方能源宣布美元债交易（6/20 周四）

• 结构：直发

• 评级：发行人评级 B2/-/-，预计债项评级B2/-/-

• JGCs/JLMs/JBRs：招银国际、渣打

• 路演：6月21日开始，新加坡、香港

• 宣布：协鑫智慧能源股份有限公司宣布美元债交易（7/24 周三）

• 结构：担保

• 评级：担保人评级B1/-/-，预计债项评级B2/-/-

• JGCs/JLMs/JBRs：渣打、海通国际、美银美林、瑞信

• JLMs/JBRs：星展银行、工银国际

• 路演：7月25日开始，香港、新加坡

• 宣布：中铝集团宣布非交易路演 （8/5 周一）

• 评级：主体评级 -/-/A-

• 路演：8月12日开始，香港、新加坡

• 宣布：福建漳龙宣布美元债交易 （8/9 周五）

• 结构：直发

• 评级：发行人人评级 -/-/BB+，预计债项评级-/-/BB+

• JGCs/JLMs/JBRs：国泰君安、兴业港分

• JLMs/JBRs：交银国际、信银国际、集友银行、汇丰

• 路演：8月13日开始，新加坡、香港

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