官宣：保险产品全面降价

我是槽叔，《你的第一本保险指南》的作者。

如果近期你打算买保险，这篇文章一定要看。

6天前，2月6号，中国银保监会发布了最新版的《普通型人身保险精算规定》（简称《精算规定》）。

对了，你知道 上一版《精算规定》 是啥时候发布的吗？

21年前。

1999年，保监会颁布了《关于下发有关精算规定的通知》。

那一年，克林顿还在莱温斯基丑闻案里难以自拔，普京刚刚执掌俄罗斯，我那位还在上小学的媳妇乘坐的昌河校车连安全带都没有。

时间来到2020年。为什么监管要在21年后重新修订《精算规定》呢？

大环境当然是原因。这几年大家的保险意识越来越强，消费者的需求飞速变化，保险行业也要适当调整以应对变化。

还有一个非常重要的原因。

在下发《精算规定》的通知里，第一段是这么写的：

目前，全国上下都投入到新型冠状病毒感染肺炎疫情防控阻击战之中，社会大众的健康意识和风险保障需求大幅提升。为进一步保护保险消费者权益，深化金融供给侧结构性改革，加大风险保障类产品发展力度，完善产品精算监管体系，银保监会近日印发了《普通型人身保险精算规定》（以下简称《规定》），助推人身保险行业高质量发展。

行业发展是背景，抗击疫情才是引爆点（Tipping Point）。

在你看不见的地方，保险业狠狠发力，放了一个王炸。短期可以提振人心，长期可以立足未来。

1.

对保险消费者来说，这份《精算规定》意味着什么呢？

意味着两点。

第一，你会省钱。

今后，如果你投保新上市的保障类产品，比如重疾险、定期寿险、终身寿险，价格会比现在更便宜 ，最多相当于打了95折。

第二，你的投资选择会更多。

今后，如果你有存钱、储蓄的需求，保险产品同样值得关注。终于， 在「争夺你的钱袋子」这场比赛里，银行、证券、保险站上了同一条起跑线。

2.

先说省钱。

按理说，保费降低了，总归有人要为此买单。 要 么是保险公司赚 少了，要 么是销 售渠道赚 少了。

但事实上，对保障类产品而言，没有人因为这次降价而受到损失。

新版方案，甚至允许保险公司设定更高的费用率，以此来 鼓励保险公司开发保障类产品。

好吧，那省出来的钱，到底从何而来呢？

答案就是：

下调保险产品的早期现金价值。

这句话看不懂？不要紧，我尽量用大白话解读。

现金价值，是长期保险产品（保障期限超过1年）里非常重要的一个概念。

解释清楚现金价值及其在定价中的关系是一件非常复杂的事情， 简单来说，你可以这么理解。

我们都知道， 大多数的长期保险，价格是恒定的。

30岁的「隔壁老王」，买了一份50万保额的终身重疾险，分30年交，每年保费5680元，价格不变。

但有个问题：

得病这件事，30岁时风险低，70岁时风险高。

既然 不同年龄的风险不一样， 那为啥把保费做成恒定价格呢？

因为，由于保障期限是终身，所以保险公司必须把老王未来每一年的得病风险进行汇总，汇总后的风险就像一座大山（50万保额），然后根据这个大山的重量和高度，倒推出撬动这座大山所需要的杠杆（累计保费），最后把这个杠杆平均拆成30份（也就是分30年交清保费）。

在「平均拆分」的方法之下，前几年的「实际保费」就比前几年「应交保费」要多了。

30岁的人，可能只需要2680元，就能在当年获得50万保额，但实际上却交了5680元。

（有人会吐槽为什么交多了？因为当后期「应交保费」大于「实际保费」时，保险公司只能靠之前多收的部分来弥补损失。而且交费期只有30年，交费期结束后，保险公司就没有报废收入了，届时压力更大。这里不做赘述。）

于是，早期 多出来了3000元的保费，在扣除经营成本1500元之后，还剩1500元，静静地躺在保险公司的账户，这1500元，就是现金价值。

（为啥你前几年退保重疾险时还能拿回一点钱呢？这就是原因）

而且监管爸爸还有个规定：

投保后，早期的现金价值不能低于某个数值。

这个规定背后原因有很多。但槽叔认为，其中一个重要原因就是：

如果消费者刚买完保险，就决定退保，那必须顾及他们的感受…

啥叫「顾及他们的感受」？

你听过「保险是骗子」的新闻吗？还是这个 隔壁老王，他交了5680元保费后，后悔了，要退保，发现才只能拿回1500元的现金价值。

「 哼， 保险公司是骗子！ 」

保险公司：↓

这类新闻铺天盖地，保险公司百口莫辩， 连监管爸爸也怕了。

所以，爸爸给保险公司说：

对于刚买完就要退保的消费者，你们保险公司尽量多退一些。

1500元有点少了，这样吧，我给你们定一个 早期最低现金价值 的标准，不能低于2000元。

保险公司当然乖乖地说：

没问题，但这样会抬高保险产品的价格哦…

这样会抬高保险产品的价格/这样会抬高保险产品的价格/这样会抬高保险产品的价格

（重要的事情说三遍）

为了让隔壁老王能拿到多出来的这500元（2000-1500），保险公司需要提高产品定价，留出「安抚」成本。

本来价格是5680元，现在由于需要在第一年提高一些现金价值，于是就变成了5880元。

（第一年的现金价值会影响后续多年的现金价值，最终提升整体的现金价值，摊薄到每年保费上，会导致保费小幅上涨，并不是直接在年度保费上增加500元。细节在此不再赘述）

因为误解，所以迁就； 因为迁就，所以拧巴； 因为拧巴，所以高价。

顺便提一句，很多人只知道香港保险所谓的「便宜」，却不知道「便宜」的背后，是香港保险产品在早期阶段几乎没有现金价值。

说白了，那边的保险公司比较强势，不需要设定「安抚成本」，定价时自然不用考虑这些乱七八糟的东西。

（注意，我并没有说香港保险整体上更便宜哦。就好像一份鱼香肉丝的价格是由里脊肉、笋丝、豆瓣酱、胡萝卜决定的，不是单纯一个食材能决定的）

回到内地。

为了让产品降价，监管爸爸在今天终于决定：

将隔壁老王就退保拿到的「2000元」，下调至「1500」元。

调整之后，老王肯定会比以前更生气。 但 随着保险意识和知识的提升、代理人整体素质和能力的提升，愤怒的「隔壁老王」会越来越少。

越来越多的消费者，会在购买保险之前就考虑清楚； 越来越多的代理人， 会 在销售保险 时 就 解释 清 楚。

我也顺便大言不惭地吹个牛：

10万人看过槽叔写的《你的第一本保险指南》，我相信这10万人一定对自己的保险规划慎之又慎。

这些，都是正在发生的变化，好的变化。

说到底，降低早期现金价值，只会影响了「刚买完保险就退保的消费者」。

对于希望用更少的钱、买到更好的保险产品的人来说，是件大好事。

（注：「隔壁老王」这一案例仅供参考，不可作为量化实测分析）

3.

刚才我说的，都是保障类产品。

还有一类产品卖得更多， 这就是储蓄类产品。

养老金、教育金、各种金。那些你吐槽买了之后没怎么增值的东西，都是储蓄类保险产品。

这次调整，储蓄类产品也会降价，最大幅度也是95折。

但它们的降价不是现金价值导致的。 根据最新版的《精算规定》，年金险的早期现金价值不降反升，提升幅度最高能达到10%。

这里面的逻辑也很合理：

消费者选择年金，说明他有储蓄、投资的需求。那么，尽快让产品回本（现金价值超过已交保费），可以更好满足消费者的真实需求，才是应有之义。

既然现金价值不能降，那降低的只能是费用率了。

是的，储蓄类产品的降价，正是牺牲了保险公司和销售人员的部分收入。

说白了，卖储蓄类保险产品（主要指的是年金险和其他的趸交产品），赚的钱没有过去那么多了。

最重要的是：

对于消费者来说，他其实不在乎你到底是保险产品、还是银行储蓄、还是券商投资计划。

谁能让我安稳地赚到钱，我就选谁。 这和「黑猫白猫」理论，如出一辙。

降低产品费用率，提升产品收益率，最终是为了提升保险在所有理财产品里的竞争力。

对保险公司来说，你 的对手，可能并不是其他保险公司。

眼界宽一点，才能走得更远。

4.

总结一下，

重疾险、寿险等保障类产品，年金险等储蓄类产品，未来价格会有所下降。