上图表示截至 2024 年 4 月 30 日，指数基金规模分布。A 股所有股票型 ETF 总规模达到17989.38 亿元，其中沪深 300、中证 500、上证 50 等沪深市场重点指数的 ETF 基金规模分别达到 5685.40 亿、1174.41 亿、1184.41 亿元。沪深 300 指数 ETF 基金规模占比达到31.60%、中证 500 指数 ETF 基金规模占比达到 6.53%。
2023
年
6
月沪深
300
调入、调出股票池收益统计
2023 年 12 月我们预测有 11 只个股调入指数，最终调入的个股名单有 14 只，其中调入个
股命中
8
只，调出个股命中
10
只
。
我们在 11 月初就已经发布了 12 月份的调仓预测报告，因此分别统计调入个股公告日前
10 个交易日（2023 年 11 月 13 日）到最终名单公告日（2023 年 11 月 24 日）及公告之后
10
个交易日（
2023
年
12
月
8
日）的平均累计超额收益如下表
：
预测调入的11只股票，截止公告日的平均累计超额收益为0.48%，持有至公告日后10个交易日的平均累计超额收益为11.69%。本次预测个股跟踪收益效果表现较好，超额收益主要来源中际旭创、联影医疗、海光信息，3只个股截至公告日后10个交易日的相对沪深300指数的超额均超过20%。另外，浙能电力、华大九天、信达证券、中国海油截至公告日后10个交易日的超额收益均超10%。
2023
年6月中证500
调入、调出股票池收益统计
2023 年 12 月我们预测有 50 只个股调入指数，最终调入的个股名单有 50 只，其中调入
个股命中
38
只，调出个股命中
47
只
。
平均累计超额收益如下表：
预测调入的 50 只股票，截止公告日的平均累计超额收益为-1.33%，持有至公告日后 10
个交易日的平均累计超额收益为
-0.46%
，样本股调入效应在本次表现较一般
。
2019年6月份以来沪深300指数样本股共计预测调入调出10次，其中调入样本预测正确率达83%（预测正确调入个股数162只，预测错误33只），调出样本预测正确率达95%（预测正确调入个股数186只，预测错误9只）。
从平平均超额收益的统计结果来看，预测调入样本截止公告日的平均累计超额收益为2.44%，截止公告日后10个交易日的平均累计超额收益为5.07%。相反，调出样本的平均累计超额收益分别为0.36%、-0.27%，可见指数样本股预测事件或确实能产生一定的超额收益。
2023年6月份，中证500指数调入样本预测正确率达80%（预测正确调入个股数80只，预测错误20只），调出样本预测正确率达95%（预测正确调入个股数95只，预测错误5只）。预测调入样本截止公告日的平均累计超额收益为1.08%，截止公告日后10个交易日的平均累计超额收益为1.06%。相反，调出样本的平均累计超额收益分别为0.22%、0.89%，可见指数样本股预测事件或确实能产生一定的超额收益。
根据中证指数有限公司公布的《沪深300指数编制方案》中规定的指数编制方法我们严
格按照如下流程来进行筛选：
沪深300指数样本空间由同时满足以下条件的沪深A股组成：
1)科创板、创业板证券：上市时间超过一年；
2
)非ST、*ST股票，非暂停上市股票；
3)其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前30位。
获取所有样本空间个股从2021年5月1日到2022年4月30 日的日均总市值和日均成
交额数据，首先按照日均成交额进行排序，剔除排名在后40%内的老样本个股，保留在
前60%以内的老样本股和排名在前50%的样本股。
按日均总市值进行排序，考虑规则中对于缓冲区规则的定义，保留排名在前240的新样
本以及排名前360的老样本股。
此外，剔除最近一年收证监会处罚的样本，剔除财务亏损的样本，剔除长期停牌的样本。
根据中证指数有限公司公布的《中证500指数编制方案》中规定的指数编制方法我们严
格按照如下流程来进行筛选：
中证500指数样本空间由同时满足以下条件的沪深A股组成：
