作者 | 王小康
编辑 | 袁畅
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管理500亿乃至上千亿的明星基金经理们在关注什么？
答案只有一个——
大消费！
根据统计，5月以来，A股市场逐渐回暖，这背后或与一批明星基金经理人调研热情高涨，频频现身调研名单，包括今年新晋“千亿顶流”刘彦春，已在年内四次调研消费电子公司。
除此之外，包括近期大热的高毅邓晓峰，嘉实谭丽，汇添富“一哥”胡昕炜，富国王园园、刘彦春近期还扎堆调研了妙可蓝多这样的奶酪棒企业。
这些信息当然值得关注。
01
“春春”今年重点关注消费电子
低迷已久的消费电子行业正成为“千亿顶流”刘彦春关注的方向。
5月27日，景顺长城刘彦春现身长盈精密调研者名单（见下图），这也是“春春”年内第四次调研消费电子领域。
早在今年4月22日，“春春”就开始关注消费电子领域，首次现身歌尔股份。而截至今年一季度，歌尔股份并未出现在其一季报十大重仓股中。
在调研歌尔股份后，“春春”在第二天又紧接着调研了极米科技。公开资料显示，极米科技主营产品智能投影设备，也是近些年在消费电子领域增速较快的品类之一，有报道称，该公司目前的市场份额位居行业第一。
4月28日，刘彦春再度调研消费电子白马股之一，立讯精密。和前几次独自一人前往不同，对立讯精密的调研，景顺长城还出动了包括余广等在内的10多位基金经理，组成了“豪华”调研团队。
总体来看，刘彦春为首的景顺长城研究团队，今年关注的重点方向依然是消费、技术等领域。且无论大小市值都在关注。
▼今年以来刘彦春调研情况
02
电子烟受重视？
值得一提的是，虽然消费电子指数，今年以来截至5月31日下跌超过3%，但机构对这个板块的关注并不低。立讯精密、歌尔股份、极米科技、长盈精密等都接待了诸如鹏华基金、汇添富基金、高毅资产等上百家知名机构调研。
这其中，长盈精密的背景很有趣。作为一家开发、生产、销售电子连接器及智能电子产品的公司，长盈精密最早是以苹果概念股现身市场。随后陆续进军热门赛道新能源车，和电子烟领域。
此次机构调研的重点关注方向，也是放在了其电子烟业务上。
对此，长盈精密介绍称，公司早在2019年就成立了东莞阿尔法，开展电子烟等业务。2020年公司电子烟业务实现营业收入约1亿元。目前，公司的电子烟业务具体品类包括雾化烟具、加热不燃烧烟具的成品以及零组件、雾化烟烟弹，主要客户包括国内龙头电子烟品牌、英美烟草、JUUL、中烟等大型电子烟企业。
对于如何应对将来市场需求下降导致产能过剩的风险，长盈精密回应称，公司客户包括国内和国外大品牌客户，目前的市场还是较为稳定和正向的，收到的订单需求都是呈现上升趋势，领先的客户都是千万级别出货。公司设计的新一代烟弹产线占地面积较小，预备的无尘生产空间足够覆盖可能出现的峰值需求。
此外，对于未来行业内的竞争格局，长盈精密还表示，公司作为 3C 行业领导者，自动化程度比较高，多种材料的零件自制比例比较高。对于同行业企业，长盈精密投身此产品的时间比较早，拥有独特的产品结构和自动化生产线设计。
03
高毅、睿远等179家机构“扎堆”
除了长盈精密，一家市值不到300亿的乳制品公司也在近日成为“春春”和众多“明星”基金经理关注的焦点。
5月30日，妙可蓝多发布了一份
“星光熠熠”的调研者名单
。“顶流”刘彦春，高毅资产邓晓峰，嘉实谭丽，汇添富胡昕炜，富国王园园等179家机构投研人员赫然在列。
上一次有这种“待遇”的，或许还是大白马海康威视的调研活动。
而截至今年一季度，市场上仅有42家基金“重仓”持有妙可蓝多，除了兴全基金的董承非，上述“明星”在一季度都均未重仓该股。
▼妙可蓝多部分调研者名单
04
销售策略关注度较高
从调研纪要显示，此次机构调研妙可蓝多关注的方面主要集中在公司销售策略，以及如何应对未来的竞争格局上。
