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2024年主动权益基金红黑榜：摩根士丹利雷志勇年度回报69%，金元顺安周博洋亏36%，首尾相差105%！

市值风云  · 公众号  · 财经  · 2025-01-07 18:03

正文


你的2024年业绩处在市场什么“段位”？



作者 | 破浪
编辑 | 小白

2024年的最后一天，大A并未给股民们一个“体面”的告别方式。但总归而言，这跌宕起伏的一年就此落下帷幕。
去年市场风格也是非常突出，指数上，科创50以16%的涨幅排在首位，芯片、半导体等热点持续爆发，寒武纪年度涨近400%；上证50紧随其后排在第二，高股息风格去年延续强势，中农工建四大行均涨超40%；而小票表现则是逊色不少，重要指数中，唯二下跌的是中证2000、北证50。

（来源：Choice数据）
板块上，涨幅居前的以高股息、通信、电子为主，即2024年主流的哑铃策略的两端；而跌幅居前的是一直被摁在地上摩擦的医药和大消费，这俩简直是一对难兄难弟。

（制表：市值风云APP；来源：Choice数据）
不知道各位老铁全年的收益如何？今天风云君带大伙来盘点一下，2024年主动权益基金的“战绩”，老铁们可以对比看下自己的“段位”水平。
注：如无特殊说明，全文数据截止2024年12月31日。

年度回报超20%就能跑赢超93%的主动权益基金


在处理样本时，风云君将主动权益基金的筛选标准定义为，保留东财基金二级分类中的灵活配置型、偏股混合型以及普通股票型基金，且只保留初始基金，最终保留了4479个样本。
其中有65.7%的基金在2024年实现盈利，这也意味着超一半的主动权益基金在去年是赚钱的，但2024年的钱并不好赚！
统计显示，年度收益≥0且小于10%的基金就有1771只，占总量比重近40%；年度收益≥10且小于20%的基金占比近20%；而收益率≥20%的基金数量仅295只，占比不到6.6%。
简单来说，市场上仅有6.6%的主动权益基金收益率在20%以上，也就是说如果你去年收益超20%，就能跑赢超93%的主动权益型基金。

（制表：市值风云APP；来源：Choice数据）

红榜：科技“盛宴”！金梓才独揽5个排名


具体来看，2024年度表现最好的是雷志勇管理的大摩数字经济混合A（017102.OF），这只冠军基年度回报69.2%，远远跑赢其它产品，这也是外资公募首次登顶主动管理基金年度冠军。

（制表：市值风云APP；来源：Choice数据）
从往年经验来看，不靠极致的风格，是很难冲上冠军宝座的，2024年当然也不例外。
大摩数字经济是一只主题基金，重点投资的是数字经济相关企业，也就是说方向主要在TMT领域。
2024年中报显示，其将大部分仓位投资于电子和通信板块，两者合计占净资产比重为83%，而这俩板块在去年涨幅均超20%。

（来源：Choice数据）
年度亚军是金梓才管理的财通景气甄选一年持有期混合A（017490.OF），年度收益近52%。
2024年的金梓才可谓是“大丰收”，主动权益基金中涨幅榜前20名的榜单中，就有金梓才旗下的5只产品，其中有4只产品冲进前十。
目前金梓才管理了7只基金，去年平均收益44.7%，其中表现最差的财通集成电路产业股票A（006502.OF）收益率也有32%。

（来源：Choice数据）
咱们之前对金梓才有过详细剖析，作为财通基金的灵魂人物，他的投资风格非常极致，动不动就重仓押注某一板块，主打的是全市场的跨行业轮动策略。
这种风格下，往往会出现两个极端——押对了能让业绩大增，压错了那大概率就是垫底。
整体来看，他的在管基金最大的特点是行业集中，持股集中，这种风格注定会让他的净值波动剧烈，其在管基金任期最大回撤基本超50%！
因此他的产品属于大开大合的那种，能大赚也能大亏，可以说没有一颗强大的心脏基本是拿不住他的产品。

（来源：市值风云APP）
2024年金梓才选择的是AI赛道，他将旗下基金主要重仓在通信和电子板块，幸运的是他押对了，也因此成功借势完成了基金净值的大幅增长。

（来源：Choice数据）
年度季军是由张宇帆、马丽娜共同管理的工银新兴制造混合A（009707.OF），这只基金在上半年重仓高股息，三季度末前十大重仓全部切换成清一色的电子板块个股，由于踩准了节奏，下半年基金收益相当亮眼。

（来源：Choice数据）
榜单中其它表现居前的主动权益基金，大多也是重仓押注了电子、通信等年度表现较好的热门板块，方向押对了，净值自然就起飞了。

黑榜：量化基金打头阵，市场老兵寒人心


亏损榜单中，最拉胯的周博洋管理的金元顺安优质精选灵活配置混合A（620007.OF），去年全年亏损超-36%。

（制表：市值风云APP；来源：Choice数据）
这本是一只迷你基金，只因为2023Q3来逐渐呈现出与市场“神基”金元顺安元启灵活配置（004685.OF）近乎一致的走势而使得规模暴增。
不过潮水退去方知谁在裸泳。
去年“小盘+量化”策略频频翻车，而这只基金更是大幅亏损，幅度远超市场其它量化产品，最终规模从哪来回哪去，也是埋了不少当初一股脑冲进去的散户资金。







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