周观点：持续布局AI的产业大机遇【开源计算机陈宝健团队】

健谈计算机 · 公众号 · · 2024-07-07 19:30

正文

核心观点

一周市场回顾：本周（7.1-7.5），沪深300指数下跌0.88%，计算机指数下跌2.73% 。

周观点： 持续布局AI的产业大机遇

1、世界人工智能大会在上海召开，AI应用落地有望提速

7月，2024世界人工智能大会（WAIC）在上海召开，国务院总理李强出席会议开幕式并致辞。WAIC有500余家企业超1500项展品参展，形成126个项目采购需求，预计采购金额150亿元，推动24个重大产业项目签约，预计总投资额超400亿元，线下参观人数、参展企业数量、展品数量等均创历史新高。从本届大会来看，大模型厂商侧重于行业解决方案的展示，主要集中在金融、医疗、教育、工业等行业领域，未来大模型厂商竞争重点或在于应用的落地。此外，人形机器人也是本次大会的亮点之一，特斯拉二代人形机器人Optimus在大会上正式亮相，同时WAIC还单独设立人形机器人“十八金刚”展台。

2、英伟达GB200供不应求，彰显AI算力高景气

根据《经济日报》6月24日消息，英伟达最新基于Blackwell架构的GB200获得客户大量导入，呈现供不应求的状况，此前英伟达大举追加台积电先进制程投片量后，追单效应蔓延至后段封测厂，彰显AI算力高景气。工业富联董事长郑弘孟在股东大会上表示，新一代AI服务器GB200出货进展顺利，预计2024年内将正式推出。微软、谷歌、Meta等海外科技巨头纷纷表示2024及2025年将继续加大资本开支，AI军备竞赛仍在进行中，AI产业有望加速迭代。

3、海外巨头持续布局，端侧AI落地正在加速

5月，微软发布专为AI体验而设计的Windows 11 AI PC，随后微软Surface以及戴尔、宏碁、华硕、惠普、联想等OEM合作伙伴将陆续推出全新的Copilot+ PC产品。6月，苹果在WWDC 2024上推出Apple Intelligence，测试版本将于秋季推出，并与OpenAI合作，用户无需注册即可免费访问ChatGPT。端侧AI能够离线便捷访问，在保护数据安全和隐私的情况下实现个性化AI体验，有望推动新一轮换机周期。根据Gartner数据，预计2024年AI智能手机、AI PC的出货量将分别达2.4亿台、5450万台，分别占出货量的22%、22%。

投资建议：

（1）AI算力领域，推荐中科曙光、淳中科技、海光信息、神州数码、软通动力、卓易信息、中国软件国际、浪潮信息，受益标的包括寒武纪、紫光股份、景嘉微、广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息等。

（2）AI应用领域，推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、上海钢联、致远互联等，受益标的包括虹软科技、汉王科技、泛微网络、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息等。

（3）端侧AI领域，推荐中科创达、软通动力，受益标的包括萤石网络、星环科技、龙芯中科、中国长城等。

风险提示： 产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。

1、公司动态：科大讯飞发布2024年半年度业绩预告

1.1、业绩预计：科大讯飞发布2024年半年度业绩预告

【科大讯飞】公司发布2024年半年度业绩预告，预计亏损6,000万元-38,000万元。2024年上半年，公司在全力加大“讯飞星火大模型”研发投入的同时，加快了大模型的落地推广力度。公司在主动调整营收结构的同时，2024年上半年营业收入、毛利预计增长15%-20%，且毛利增速高于收入增速。2024年上半年销售回款总额约90亿元，较2023年同期增长约14.9亿元。2024年上半年公司毛利增长约6亿元，归母净利润和扣非净利润较2023年同期下降，主要原因系：公司积极抢抓通用人工智能的历史新机遇，在通用人工智能认知大模型等方面坚定投入，公司 2024年上半年在大模型研发以及核心技术自主可控和产业链可控，以及大模型产业落地拓展等方面，新增投入超过6.5亿元。

【道通科技】公司发布2024年半年度业绩预告，经财务部门初步测算，预计2024年半年度实现营业收入183,000万元至185,000万元，与2023年同期相比，将增加38,232万元至40,232万元，同比增长26.41%至27.79%。预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为38,000万元至40,000万元，与2023年同期相比，将增加19,098万元至21,098万元，同比增长101.03%至111.62%。预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为26,000万元至28,000万元，与2023年同期相比，将增加7,046万元至9,046万元，同比增长37.17%至47.72%。

1.2、其他事项：宝信软件股东减持股份

【宝信软件】截至本公告披露日，公司董事长夏雪松先生持有643,392股A股，持有792,122股B股，合计持有1,435,514股，占公司总股本的0.0498%；副总经理陈健先生持有475,100股A股，持有58,212股B股，合计持有533,312股，占公司总股本的0.0185%；副总经理梁越永先生持有203,657股A股，占公司总股本的0.0071%；副总经理黄颖雷先生持有299,475股A股，持有3,600股B股，合计持有303,075股，占公司总股本的0.0105%；财务总监、首席运营官、董事会秘书吕子男先生持有443,461股A股，占公司总股本的0.0154%。

因缴纳股权激励个人所得税等个人资金需求，上述董事、高级管理人员拟自本减持计划公告之日起15个交易日后的3个月内（窗口期不减持），在符合上市公司董监高减持规定的前提下，通过集中竞价方式减持A股，合计减持不超过470,000股（占公司总股本的0.0163%），上述董事、高级管理人员本次减持股份均不会超过其各自持有公司A股股份总数的25%。

【捷安高科】近日，郑州捷安高科股份有限公司（以下简称"公司"）、子公司郑州捷安科技有限公司（原郑州通晓数据技术有限公司）合计收到增值税退税补助1,638,348.56元，截至本公告披露日，公司及子公司、孙公司，累计收到软件产品增值税退税款5,011,193.69元，补助形式为现金。

【恒锋信息】恒锋信息科技股份有限公司（以下简称“公司”）以及子公司福建恒锋安信科技有限公司（以下简称“恒锋安信”）、福建微尚生活服务有限公司（以下简称“微尚生活”）于2024年1月1日至2024年6月30日累计获得政府补助资金人民币1,371,588.08元，占公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润的8.13%。

2、行业一周要闻：李强出席2024世界人工智能大会开幕式并致辞

2.1、国内要闻：李强出席2024世界人工智能大会开幕式并致辞

李强出席2024世界人工智能大会开幕式并致辞

【新华社】李强表示，2018年首届大会召开时，习近平主席专门发来贺信，指出新一代人工智能为经济社会发展注入了新动能，正在深刻改变人们的生产生活方式。这些年来，人工智能的新技术不断突破、新业态持续涌现、新应用加快拓展，已成为新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，同时在法律、安全、就业、道德伦理等方面也面临着一系列新课题。李强指出，中国始终积极拥抱智能变革，大力推进人工智能创新发展，高度重视人工智能安全治理，实施了一系列务实举措，发布了《全球人工智能治理倡议》，向第78届联合国大会提出了加强人工智能能力建设国际合作决议并获得一致通过，为全球人工智能发展和治理作出积极探索，贡献了建设性思路和方案。

北京市发布自动驾驶汽车条例征求意见稿

【界面新闻】6月30日消息，北京市经济和信息化局对《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》公开征集意见。《条例》共六章三十八条，从管理机制、产业创新发展、基础设施规划建设、创新活动规范、安全保障等方面进行法规制度设计，对通行区域、智能化路侧基础设施建设、服务管理平台等车路云一体化建设进行了全面系统规定。围绕自动驾驶相关的基础设施建设，意见稿详列多项重点工作包括：统筹规划通行区域、道路，支持智能化路侧基础设施完善的区域全域开放；明确新建、改建、扩建道路为智能化路侧基础设施预留空间，鼓励充分利用现有设施改造升级；统筹建设全市统一的自动驾驶汽车安全监测平台和云控基础平台；鼓励建设低时延、高可靠的通信网络；支持相关主体开展自动驾驶地图应用试点，充分发挥地图支持作用。

特斯拉第二代人形机器人将首次亮相世界人工智能大会

【界面新闻】7月3日，特斯拉官微宣布，其二代人形机器人Optimus将于7月4日至7日在上海举办的世界人工智能大会（WAIC）上首次亮相。该机器人于2023年12月首次推出。相对第一代机器人，第二代Optimus整体外观设计更加精细，行走速度提高了30%，重量减轻了10公斤，平衡感和身体控制能力得到改善。此外，第二代还配备了全新的双手，能够抓握更重的物体，进行更加精细的操作。特斯拉表示，二代Optimus机器人将首先应用于其制造工厂，一旦实用性得到验证，公司将开始销售该机器人。此外，据路透社报道，根据2024世界人工智能大会发布的议程，马斯克将在4日上午的开幕式上发表主旨演讲。

商汤科技发布“日日新5o”模型，实时多模态流式交互对标GPT-4o

【界面新闻】7月6日消息，在本周举行的2024世界人工智能大会（WAIC 2024）上，商汤（00020.HK)发布“日日新5o”模型，交互体验对标GPT-4o，实现全新AI交互模式。该模型能够整合跨模态信息，通过基于声音、文本、图像和视频等多种形式，呈现实时的流式多模态交互。商汤方面称，“日日新5.5”综合性能较4月发布的“日日新5.0”平均提升30%，在数学推理、英文能力和指令跟随等能力明显增强，交互效果和多项核心指标实现对标GPT-4o。

阶跃星辰发布“万亿”和“多模”大模型

【界面新闻】7月4日，在2024年世界人工智能大会上，阶跃星辰发布了三款Step系列通用大模型新品：Step-2万亿参数语言大模型正式版、Step-1.5V多模态大模型、Step-1X图像生成大模型。其中，Step-2大幅提升了训练效率，在数学、逻辑、编程、知识、创作、多轮对话等方面体感逼近GPT-4。Step-1.5V 在图像感知和理解能力上全面提升，并具备较强的视频理解能力。同时，阶跃星辰还重点展示了面向C端用户的自研大模型应用产品智能助手“跃问”和AI开放世界平台“冒泡鸭”，并披露了在大模型生态合作领域的最新进展与计划。

网易伏羲发布首个机器人品牌“灵动”，产品已落地50个重点工程项目

【界面新闻】7月4日，网易在2024年世界人工智能大会推出多款AI新品，并发布首个机器人品牌“灵动”。网易灵动是网易伏羲基于自研工业大模型和AOP技术思想打造的机器人品牌，旗下的挖掘机器人和装载机器人两款核心产品，已参与10多个省份的50个重点建设项目，覆盖矿山、港口、搅拌站、学校等多种应用场景。

2.2、海外动态：苹果有望获OpenAI董事会观察员席位

SK海力士计划到2028年共投资746亿美元，用于AI和芯片领域

【界面新闻】6月30日，韩国SK海力士母公司SK集团表示，到2028年，SK海力士将投资103万亿韩元（约合746亿美元），以加强其芯片业务，专注于人工智能。SK集团还表示，计划到2026年确保80万亿韩元的资金，用于投资人工智能和半导体领域，以及为股东回报提供资金，并对超过175家的子公司进行精简。

苹果有望获OpenAI董事会观察员席位

【界面新闻】7月3日消息，作为双方人工智能协议的一部分，苹果公司将在OpenAI董事会中获得观察员席位。苹果应用商店负责人、前营销主管菲尔·席勒（Phil Schiller）将担任这一职位。观察员可以参加董事会会议，但不能投票，也无法行使董事通常拥有的其他权力。不过，观察员可以深入了解公司的决策过程。

巴西禁止Meta公司使用用户数据训练生成式AI模型”

【界面新闻】巴西国家数据保护局当地时间周二认定，拥有Facebook、Instagram、WhatsApp等平台的社交网络巨头Meta将不得使用来自巴西的数据训练其生成式AI模型。Meta近期更新了平台隐私政策，允许公司将人们的公开帖子用于训练其模型。根据巴西国家数据保护局的公报，Meta此举将会对受影响数据主体的基本权利造成严重的、不可挽回的或难以修复的损害，此次下达的禁令是“预防性措施”。巴西是Meta的最大市场之一，仅Facebook一个平台，就在当地拥有约1.02亿活跃用户。Meta公司的一位发言人坚称公司的举措“符合当地法律法规”，表示对巴西政府机构的这一禁令感到失望，称“这是AI发展创新和竞争的倒退”。

三星放缓汽车半导体开发，专注于人工智能芯片

【界面新闻】7月4日消息，作为战略调整的一部分，三星电子正在调整其汽车半导体的开发速度，以专注于人工智能芯片。三星负责芯片设计的系统LSI部门近日进行了业务和组织重组，以优先发展人工智能芯片。这次重组导致下一代汽车处理器“Exynos Auto”被重新考虑。负责该芯片开发的人员已被重新分配到人工智能系统芯片团队，该团队目前是三星设计工作的重点。目前，100至150名专业设计人员集中在该部门进行人工智能芯片设计。

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