【华创计算机】周观点：无人零售风口将至，关注人工智能及金融科技

华创计算机团队：陈宝健/邓芳程/庞倩倩

1.核心观点

1.1.市场回顾

本周，计算机指数上涨0.53%；沪深300指数下跌 0.29%；计算机板块涨跌幅在所有板块中位居后半段。

7月7日，阿里在第二届淘宝造物节上推出阿里无人超市“淘咖啡”，顾客可通过淘宝扫码进店购物，出店时支付宝会根据所购商品金额自动扣款。此前，亚马逊已在去年12月推出Amazon Go，欧尚、大润发等大型超市均相继尝试BingBox无人店模式，娃哈哈更与深兰科技则签订为期3 年10万台Takego 的无人店协议。

巨头纷纷布局无人零售，无人零售风口将至，2017年或将成为中国无人零售行业的元年。艾媒咨询预计，至2022 年无人零售市场交易额将超1.8 万亿元，用户规模可达2.45 亿人，市场空间巨大。无人零售涉及人脸识别、深度学习、传感器融合、金融科技等多项前沿技术，相关概念股有望持续受益。

1.2. 推荐组合

安防监控板块推荐：苏州科达、熙菱信息，关注立昂技术；

人工智能推荐：华宇软件、海康威视、大华股份、科大讯飞、同花顺、神州泰岳、东方网力，关注远方光电、思创医惠、浙大网新、工大高新、川大智胜、赛为智能；

企业云服务推荐：超图软件、广联达、东软集团；

信息安全及自主可控推荐：启明星辰、太极股份、蓝盾股份、绿盟科技；

无人驾驶推荐：索菱股份、千方科技，关注四维图新、路畅科技；

消费金融推荐：新大陆、二三四五。

2. 公司动态

2.1. 业绩前瞻

表1：2017年半年度业绩预告一览      

资料来源：wind 注释：高成长、成长、负增长公司业绩中值分别为大于30%、0~30%、小于0%

2.2.投资及并购

【辰安科技】控股子公司辰安信息拟与紫光软件共同出资设立紫辰信息，其中辰安信息以自有资金出资350 万元，持有紫辰信息35%股权

【华胜天成】全资子公司华胜香港以7,001.76万元的交易对价向兰摩云创转让现代前锋100%股权

【合众思壮】公司与合众共创、苏一光签订投资协议，拟共同投资设立苏州一光空间信息有限公司，公司认缴注册资本400.00万元（持股比例 40%）。

【卫宁健康】拟作为有限合伙人以自有资金5,000万元参与设立千骥康泽基金（目标规模6.061 亿元，公司出资占8.25），基金主要投资于大健康领域

【蓝盾股份】拟通过全资子公司蓝盾投资以自有资金 800万元增资精灵云，获取精灵云 20%的股权

【博思软件】财政信息中心拟将持有公司的全部股份（占公司总股本的8.19%）无偿划转给电子信息集团

【恒华科技】拟与武汉同鑫力诚投资管理公司、合众思壮等出资5,000万元共同发起设立产业投资基金，公司拟以自有资金出资200万元，占产业投资资金4%份额；拟以自有资金1,900万元对全资子公司恒华售电增资，增资完成后恒华售电注册资本将由100万元增加至2,000万元

【大华股份】拟与关联法人浙江华视投资管理有限公司、关联人魏美钟及非关联人张国权、陈媛等共同出资5,000 万元设立控股子公司华安科技；其中，公司以自有资金出资 2,325 万元，占注册资本的 46.50%。

【神思电子】拟以现金出资 1800 万元增资百应科技，百应科技的注册资本将由 2000 万元增加至 2440 万元，公司将持有百应科技 18%的股权；全资子公司神思投资管理拟以现金出资847万元投资济南百呼，出资后神思投资管理的出资比例为 57.38%，济南百呼的出资额由 100 万元增加至 234.64 万元。

【远光软件】控股子公司远光共创股权结构调整

远光共创（公司原持股51%）拟增资 4,419 万元， 分别由远光资本以其持有”远光智和卓源”66.67%股权认购，王辉以其持有远光智和卓源 33.33%股权认购。本次股权整合完成后，公司及全资子公司远光资本合计持股比例为 57.98%；远光智和卓源变更为远光共创的全资子公司。

【*ST三泰】估值26亿让出速递易部分股权，中国邮政、菜鸟、复星接盘

全资子公司成都我来啦100%股权价值商定为26亿元，减少注册资本11.52以后，分别以现金对价 7.52亿元、1.50亿元及0.90亿元转让给中邮资本、驿宝网络和亚东北辰，对应的资本方为中国邮政、菜鸟网络、复星集团。本次交易后，公司净资产规模较交易前增加43,254.17万元。

【华宇软件】并购重组事项过会，7月4日开市起复牌

【云赛智联】并购重组事项过会，7月4日开市起复牌

2.3. 中标及战略合作

【熙菱信息】全资子公司上海熙菱中标呼图壁县公安局“科技围城”项目，中标总金额约为 4.06 亿元

【辉煌科技】中标“郑州市轨道交通5号线工程综合监控系统集成项目”，中标金额15.67亿元，占公司 2016 年度营业总收入的 30.44%

 【海兰信】与出让方签署《股权转让协议》，双方约定，在协议约定的先决条件全部成就后，公司有权收购常熟电子100%股权，出让方承诺目标公司 2017-2020 年合计扣非归母净利润不低于2.32亿元

【达实智能】中标江苏省淮安市洪泽区人民医院异地新建工程PPP项目，中标金额为15.71亿元，占公司 2016 年度营业收入的63.96%

【南威软件】中标泉州市警用数字集群（PDT）通信系统项目，中标金额为6,010.67万元，占公司 2016 年度营业收入的 12.84%，公司须于2017年8月25日前完成项目施工交付使用；取得发明专利“一种适用于手机的前端组件方法”

【中电鑫龙】全资子公司中电兴发收到智慧伊宁县”公共安全综合平台（雪亮工程）建设PPP项目的《中标通知书》，中标金额为 2.24亿元

【易华录】与河北省公安厅签订了《河北省公安机关路面动态科技防控工程合同文件》，合同价款为 3.59亿元

【达实智能】公司与石家庄市轨道交通有限责任公司签订《战略合作框架协议》，共同合作推动石家庄智慧城市、绿色轨道交通与区域经济融合发展

2.4. 股权激励

【拓尔思】212.86万股限制性股票解禁（占公司总股本的0.45%），其中194.66万股可上市流通，上市流通日为7月10日

【科大国创】2,912.56万股限售股份解禁（占公司总股本的30.32%），其中2,514.56万股可上市流通（占公司总股本的26.17%），上市流通日为2017年7月10日

【英飞拓】公司2016年股票期权激励计划首次授予股票期权总数由1,646.58万份调整为942.58 万份，激励对象人数由252人调整为206人

【立思辰】10,084.22万股（占公司股本的比例为11.56%）限售股份7月10日上市流通

【超图软件】952.61万股（占总股本的2.12%）限售股份解禁，其中906.58万股（占总股本的2.02%）7月13日上市流通

【银信科技】第二期限制性股票激励计划第一个解锁期309.78万股解锁（占总股本的0.90%），实际可流通数量为 305.69万股，7月12日上市流通；第一期限制性股票激励计划预留部分第二个解锁期57.66万股（占总股本的 0.17%），7月12日上市流通

【银信科技】公司限制性股票激励计划部分股份解锁条件成就

公司第一期限制性股票激励计划预留部分第二个解锁期的解锁条件成就，35 名激励对象的57.66万股限制性股票可解禁；第二期限制性股票激励计划第一个解锁期的解锁条件成就，159名激励对象的309.78万股限制性股票可解禁

【*ST 中安】 645.4006万股公司限售股份被深圳市福田区人民法院冻结，占公司总股本的0.50%，冻结期限为3年，自2017年7月4日期至2020年7月3日止

2.5. 其他动态

【深科技】4位公司管理层再次自愿增持19.7万股，并承诺6个月内不减持

【卫宁健康】与上海知中投资、千骥星鹤基金对钥世圈共增资7,000万元，其中公司以自有资金增资1,000万元，增资后持股34.61%

【旋极信息】监事白巍先生拟减持公司股份不超过 600 万股（不超过公司总股本的0.51%）

【东华软件】刘志华先生于通过集中竞价方式减持公司无限售流通股4.81万股（占公司总股本的 0.0031%），减持均价22元/股

【四方精创】股东弘高亚太投资有限公司（持有公司0.8%股份，由公司高管黄永雄先生100%持股）拟以集中竞价的方式减持本公司股份不超过21.14万股（占本公司总股本比例0.20%）

【康拓红外】自2017年6月30日至7月3日，持股5%以上股东上海丰瑞通过深交所以集中竞价交易方式累计减持 66.75万股（占公司总股本的0.17%），减持后持股1,960万股（占公司总股本的5.00%）

【新北洋】拟1,345万元认购子公司华菱电子定向增发195万股

公司持股34.80%的子公司华菱电子（已在新三板挂牌）拟进行定向增发，发行股票数量为不超560万股，发行价格暂定为6.90元/股，预计募资额不超3,864万元。公司拟参与本次定向增发，同比例认购194.88万股，认购资金总额1,344.67万元，保持对华菱电子持股比例不变。

【神州信息】证监会核准公司向合格投资者公开发行面值不超过 13 亿元的公司债券，首期发行在12个月内完成

【金证股份】非公开发行股票获证监会发审核通过

【海兰信】收到上海船舶研究设计院拨付的政府科研资金支持830万元

【维宏股份】近期陆续收到各项政府补贴款总计580.72万元

【佳都科技】全资子公司佳都创汇获得私募基金管理人资格

【神思电子】取得专利证书“一种车辆合格证二 维码安全解码高拍 仪及解码方法”

【华力创通】公司参与项目“远海域定位导航与通信融合关键技术”通过“2017年度国家技术发明奖二等奖”初评

【华东电脑】法院终审判决云硕科技向公司支付工程款1.06亿元及利息

【中威电子】公司副总经理胡志水先生辞职

【南洋股份】彭韶敏女士任公司副总经理、董事会秘书

【航天信息】崔文浩先生辞去公司副总经理职务

【新大陆】公司总经理刘清涛先生辞职，聘任王栋先生为公司副总经理。

【恒华科技】牛仁义先生辞去监事职务，选举杨政先生为非职工代表监事

【绿盟科技】黎宏女士辞去董事会秘书职务，聘任赵晓凡先生为公司董事会秘书

【四维图新】雷文辉先生辞去董事会秘书职务，聘任孟庆昕女士为公司副总经理、董事会秘书

【南洋股份】曾理先生辞去公司副总经理、董事会秘书、证券投资部经理职务，辞职后不再担任本公司任何职务。

【中昌数据】2017年一季度报调整，营业收入调整为49,896.10万元，归母净利润调整为2,407.07万元

【荣之联】2017年半年度业绩预告修正为：亏损1,600万元～2,900万元

【神州信息】7月5日开市起停牌

【海兰信】7月6日开市起复牌

【汉邦高科】7月6日开市起停牌

【荣之联】7月7日开市起复牌

【银之杰】7月7日开市起复牌

3. 行业动态

3.1.互联网金融热度上升，区块链、人工智能市场热度平稳

图 2：互联网金融热度上升，移动支付和在线教育市场热度下降

数据来源：百度指数、华创证券

图 3：人工智能和区块链市场热度下降

数据来源：百度指数、华创证券

3.2. 行业一周要闻回顾

3.2.1. 国内要闻

雄安新区全面商用新一代物联网

【中新社】7月1日消息，雄安新区将联合中国电信全面商用新一代物联网。目前，基于NB-IoT技术的新一代智慧停车场、智慧井盖、智慧路灯等已全面建成并投入使用。新一代物联网(NB-IoT)技术是全球实现海量连接，万物互联的一种主要技术手段，占到整个物联网总需求60%以上。

百度即将公布自动驾驶软件的首批汽车制造伙伴

【凤凰科技】7月1日消息，据路透社报道，百度将于5日召开的百度AI开发者大会上宣布其自动驾驶软件的首批整车合作伙伴，其中包括中国最大汽车制造商之一的奇瑞汽车。在硅谷，百度与其他30多家中国公司正忙于开发软硬件，以驱动互联网自动驾驶汽车，并为这些项目提供资金。

ofo小黄车宣布完成新一轮超7亿美元融资

【TechWeb】7月6日，ofo小黄车宣布完成超过7亿美元新一轮融资。本轮融资由阿里巴巴、弘毅投资和中信产业基金联合领投，滴滴出行和DST持续跟投。易凯资本担任本轮融资独家财务顾问。

央行发文叫停互联网平台与各类交易场所违法违规开展业务

【21世纪经济报道】7月6日消息，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室于近日下发了《关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知》。通知表示近期，一些互联网平台仍然与各类交易场所合作开展违法违规业务，存在较大风险隐患；对此，通知下发了清理整顿工作要求，强调坚决整治乱象、消除危害。

百度举办首个AI开发者大会 构建完整AI开放生态

【Techweb】7月5日上午，“百度AI开发者大会”在北京国家会议中心召开，这是全球首个专注于AI开发者的盛会。在近5000名开发者和生态合作伙伴面前，百度完整的AI开放生态战略首次公布，DuerOS（语音交互）、Appllo（智能驾驶）两大开放平台正式发布，60余项AI核心能力全面共享。

阿里发布智能音箱“天猫精灵” 进入智能家居领域

【腾讯科技】7月5日下午，阿里巴巴推出一款智能音箱产品“天猫精灵”，具备“声纹支付”功能，售价499元。天猫精灵具有“声纹支付”购物功能，将支持对用户声纹识别，并进行购物支付操作和充值操作。“声纹支付”有望成为新型支付手段。

阿里云推出AliGenie平台 开发者和硬件商都能接入

【36Kr】7月5日下午，阿里云发布了AliGenie开发者平台。AliGenie目前支持100多个品牌，包括接入阿里智能联盟、涂鸦科技、broadlink等智能家居方案的产品。未来AliGenie还将在儿童领域、酒店领域、家庭场景、其他商业场景包括零售场景等领域，扩展更多行业解决方案。

滴滴出行与 CCF 共建大数据联合实验室，关注交通创新研究和成果转化

【搜狐科技】7月4日，中国计算机学会（CCF）和滴滴出行宣布达成战略合作伙伴关系，双方将共建 CCF-滴滴大数据联合实验室，在前沿型科研平台搭建及探索、学术交流、人才评选和培养等领域展开深入合作，旨在推进信息科学及互联网领域的学术进步和技术成果转化。

微信支付发布境外开放平台 境外商户接入门槛再降低

【Techweb】7月3日，微信支付在日本东京举办首场微信支付境外开放大会，上线全新微信支付境外开放平台，让境外商户的接入门槛降低、接入效率提高、信息透明化。

腾讯4.5亿投资TCL智能电视子公司雷鸟 获1/6股权

【网易科技】7月3日消息，TCL宣布智能电视子公司雷鸟科技以增资扩股的方式引入战略投资者腾讯，其投资4.5亿元获得16.67%股权。TCL和腾讯也将在内容共享、产品创新、市场推广、会员运营等方面开展战略合作，实现双方资源优势互补和协同。

3.2.2.海外动态

亚马逊CEO磋商合作拟进军无线行业 专注物联网

【凤凰科技】北京时间7月7日消息，亚马逊公司CEO杰夫•贝佐斯已经与美国卫星电视运营商Dish Network CEO查理•厄根就合作事宜展开磋商，拟进军无线行业。Dish计划打造一个专注于“物联网”的网络，而亚马逊可能会为这个网络的建设提供资金支持。

微软将于7月5日宣布大幅重组，强化云业务

【腾讯科技】7月1日消息，微软将于7月5日宣布公司重大重组方案，估计会将重点更多地向云计算业务倾斜。目前，云业务一直对微软迅猛发展的一大业务。消息称，微软此番重组旨在更好地配合该公司所谓的“云业务为先”战略，但是否会涉及裁员问题目前还不得而知。

葛兰素史克拟与人工智能企业Exscientia合作研发药物

【新浪科技】7月3日早间消息，全球顶尖制药公司都在利用人工智能（AI）改进新药研发过程，葛兰素史克宣布拟与英国人工智能（AI）企业Exscientia达成约4300万美元的交易。除此之外，包括默克、强生和赛诺菲在内的医药巨头也在探索AI的未来，希望简化医药研发过程。

亚马逊收购中东最大电商Souq 金额或达6.5亿美元

【凤凰科技】继以137亿美元宣布收购全食超市后，7月3日，亚马逊宣布已经完成收购中东最大的电子商务平台Souq。该交易于3月底首次公布，收购金额或达6.5亿美元。Souq月访客超4500万，此次收购将使亚马逊在该地区稳固地位并且迅速发展。

苹果拟17.5亿美元投资LG 专为苹果生产OLED

【环球网】7月4日消息，苹果考虑投资LG Display17.5亿美元用于OLED制造，将苹果的投资引入LG显示器的新的“E6”OLED工厂，专门为苹果生产OLED。

三星计划斥资186亿美元投资芯片市场

【新浪科技】7月4日上午消息，韩国三星电子有限公司表示，计划在韩国投资至少21.4万亿韩元（约合186.3亿美元），以巩固其在内存芯片和下一代智能手机领域的领先地位。此外，三星显示器公司计划在韩国新成立一家企业，生产有机发光二极管显示器，投资约1万亿韩元。

微软任命邹作基为中国区首席运营官 向柯睿杰汇报

【IT之家】7月4日，微软公司宣布邹作基（原微软香港公司总经理），将接替罗荣力，担任微软中国区COO。邹作基将全面负责和管理微软中国的业务，并直接向微软公司资深副总裁、大中华区董事长兼CEO柯睿杰汇报。

苹果8月1日发布三季度财报 预计营收435亿美元到455亿美元

【IT之家】7月6日消息，苹果公司已在投资者关系网页上宣布，将在8月1日公布2017财年第三季度的财报，而财报分析师会议则在美国东部时间下午5:00举行，预计营收435亿美元到455亿美元。

联合国发布全球信息安全报告：新加坡居首 中国第32

【东方财富网】7月6日消息，根据联合国发布的一份全球信息安全调查报告显示，全球信息安全指数(GCI)利用五个指标（法律、技术、组织、增长潜力和合作）衡量每个国家的网络安全状况，在参与调查的193个成员国中，新加坡领先于全球各国，美国排名第二，中国排名第32。

英特尔正在研发人性化自动驾驶车辆 以减少恐惧和厌恶

【cnBeta】7月6日消息，英特尔日前在菲尼克斯附近的亚利桑那大学进行了一项针对10到11名参与者的小型研究，以了解如何减少对自动驾驶车辆的恐惧和厌恶，从而为乘客提供人性化的体验。