【天风电子】每日资讯：投资组合、行业新闻及公告20180921

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【长园集团】关于获得政府补助的公告

【苏州恒久】关于股东集中竞价减持股份计划实施完毕的公告

【捷捷微电】非公开发行A股股票预案

【广东骏亚 】关于公司全资子公司购买机器设备暨关联交易的公告

【电连技术】大股东减持股份预披露公告

4、核心行业新闻

半导体：

产能短缺英特尔被迫重启22纳米工艺生产主板芯片

推动芯片产业前进，石墨烯将立大功

阿里新芯片公司以“平头哥”命名，独立化运作、目标实现自负盈亏

消息称三星将有意减缓明年内存芯片产出

消费电子：

华为折叠屏手机今年发布没戏，高管确认要到明年才行

亚马逊发布十余款Alexa设备：包括智能音箱和微波炉

OPPO A7曝光，又一款水滴屏设计的手机？

汽车电子:

特斯拉增收超级充电站超时占用费 中国大陆每分钟收取3.2元人民币

新加坡CyClean推区块链驱动电动汽车 奖励加密币推广电动汽车

光电显示&照明：

2018年LGD OLED电视面板出货量或达400万片

韩法院再次下令禁止OLED技术人员跳槽中国

军工电子：

莱昂纳多集团投资200万英镑开展新一代的网络和电子战人才培养项目

GaN HEMT输出功率增加三倍促使雷达范围扩大2.3倍

本周我们围绕《扩大和升级信息消费三年行动计划》展开，该文件提到，未来两年主要目标如下，到2020年消费规模需得到显著增长（信息消费规模需达到6万亿元，年均增长11%以上，拉动相关领域产出达到15万亿元）和覆盖范围惠及全民（98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，加快补齐发展短板，释放网络提速降费红利）。 我们认为这将会为电子行业带来新的动能，信息消费作为重要的新兴消费领域，对拉动内需、促进就业、引领产业升级发挥着重大的作用。 国家统计局数据显示，2018年上半年最终消费支出对经济增长的贡献率达78.5%，是拉动经济增长的第一引擎。而信息消费作为重要的新兴消费领域，处于高速发展的阶段。2018H1我国信息消费规模达2.3万亿，同比增长15%，是同期GDP增速的2.2倍。

扩大和升级信息消费规模，确保启动5G商用，是三年行动计划的重点。在既定目标下，我国将进一步营造良好环境，激活市场的获利，释放消费潜力；在确保5G启用商用的同时，将带动包括通信、电子元器件、芯片、通信设备等上游领域。从应用角度来看，5G的商用将带动手机、计算机、物联网、VR/AR等领域的快速放量。

目标一：确保5G商用

上游领域：

基站：5G时代来临，大量基站建设需求涌现，看好相关企业进入基站供应链。 5G基站的总数预计为4G基站的1.2倍，达到484万个，假设因高频段小站将在热点区域和重点业务场景使用，5G宏基站与5G小站数量占比为1:1，则为484万个。未来随着 4G 向 4.5G 继续演进以及 5G 落地，Massive MIMO 基站（128,256 根甚至更多天线和配套滤波器）的大规模应用将促使基站天线数量增长（排除有源无源的差别后，单价相对会下降）。滤波器方面，根据HIS，全球滤波器市场将快速增长，到2020年用于5G基站建设的介质滤波器市场将超过100亿人民币，年复合增长达到143.9%的水平。而5G基站的介质滤波器需求量将随着基站数目与介质滤波器渗透率的增加，从目前的千万级达到2020年的2.3亿颗。 重点关注：顺络电子、立讯精密、麦捷科技、东山精密、生益科技、深南电路、飞荣达等。

终端应用：

智能手机及新增的硬件品类：5G时代频段大增，拉动电感需求量增大，电磁滤波需求量大增。 5G时代，手机支持的频段数量将实现翻番，合计支持的频段将达到91个以上。同时，5G技术将令多种技术获得更好的应用，例如AR/VR，新兴应用的植入，可以更好的驱动消费者的换机需求。此外，5G高速率、大连接、低时延的特点，将令多种应用成为现实，衍生多种硬件品类，如智能穿戴硬件、车联网等，将刺激消费者需求。因此，我们认为频段及硬件品类的增加，将会使射频器件需求量增加，从而加大电感的用量。同时，元器件需要变得更加“轻薄短小”来满足设备空间缩小的需求，对工艺的要求更高，将进一步加速射频前端被动元件单机价值量的提升。以PA为例，在PA模块中01005型电感使用较多，每个模块上使用100-200个不等，以01005型价格提高到0201的2倍、用量提高到4G时代的1.4倍来计算，单机价值将提高到原来的2.8倍。 重点推荐：顺络电子、麦捷科技、信维通信等。

同时，由于频段的增加，硬件空间密度提高，并且电磁波干扰加大，设备对于屏蔽材料以及导热材料的需求将进一步提高。屏蔽材料方面，预计市场规模将从2014年的54亿元，提升至2021年的78亿美元，年复合增长率为5.6%。导热材料方面，全球热管理产品市场规模将从2015年的107亿美元，增长至2021年的147亿美元，年复合增长率为5.6%。 重点关注：中石科技、飞荣达等。

目标二：扩大和升级信息消费规模

针对2020年的目标，《行动计划》作出了一系列部署，在产品供给方面，要利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及。最后，汽车智能化、网联化等未来汽车发展方向也得到了重点关注。

终端产品供给质量提高，消费电子市场有望迎来价值量提升。 目前，手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的市场已经进入了成熟期，增速减缓；尤其亿智能手机为代表，根据前瞻数据库显示，2018年2月，智能手机出货量为1750.5万部，同比下降37.1%，占同期国内手机出货量的96.6%。1-2月，智能手机出货量为5378.7万部，同比下降26.2%，占同期国内手机出货量的94.1%。因此，在《行动计划》的动能下，制造厂商将专注于产品质量，最终获得单个产品价值量的提升。

新兴领域获关注，加速研发与产业化进程。 我们认为，智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等新兴领域的产品将得到产业资源的倾斜，加速研发进度及产业化进程。最后，汽车产业的智能化及网联化的深化发展，将得益于国家政策的引导与配合，加速推行相关辅助平台的建设以及基于宽带移动互联网的智能汽车和智慧交通应用项目建设等方面。

总的来说，《扩大和升级信息消费三年行动计划》对于电子行业的推动是多方位的。现阶段，发展信息消费面临高端和有效供给不足、部分地区消费潜力尚未充分释放、消费环境有待优化等一系列问题和挑战。所以，加快扩大升级信息消费，是持续释放内需潜力，促进经济社会持续健康发展的客观需要。我们认为在以上提及的领域，将会持续受益于《扩大和升级信息消费三年行动计划》，进入长达两年的高景气周期。同时，在行业加速的情况下，资源将趋于集中，因此行业集中度将进一步提高，形成马太效应。我们建议投资者积极关注信息消费产业相关的标的。

投资建议： 我们长期持续看好5G相关的产业链及消费电子终端产品相关的标的。此次工信部和发改委印发的《扩大和升级信息消费三年行动计划》将驱动5G相关产业链获得产业资源倾斜，并进入高速增长通道。 重点推荐顺络电子，中石科技，信维通信，闻泰科技，立讯精密，麦捷科技等。

风险提示： 5G发展不如预期，贸易战引发经济波动周期加剧。

沪深300（3.03%）

创业板指（1.69 %）

电子（中信）（1.87%）

电子（申万）（1.82%）

板块涨幅前五：

300340科恒股份（10.00%）、300319麦捷科技（6.38%）、002876三利谱（5.88%）、300162雷曼股份（5.13%）、002415海康威视（5.09% ）

板块跌幅前五：

603690至纯科技（-5.93%）、002848高斯贝尔 （-4.67%）、300484蓝海华腾（-3.21%）、300588熙菱信息（-3.18%）、300389艾比森（-2.50%）

【长园集团】关于获得政府补助的公告

2018年1月1日至2018年8月31日，长园集团股份有限公司（包括子公司）共收到以下政府补助11,117.51万元。

根据《企业会计准则第16号-政府补助》的要求，本年1-8月收到的政府补助11,117.51万元全部为与收益相关的政府补助，计入其他收益。

【苏州恒久】关于股东集中竞价减持股份计划实施完毕的公告

公司于2018年8月10日收到苏高新风投出具的《苏州恒久光电科技股份有限公司简式权益变动报告书》（以下简称“《简式权益变动报告书》”），根据《简式权益变动报告书》，该次权益变动前，苏高新风投持有公司10,145,679股，占公司总股本的5.28421%；权益变动后，苏高新风投持有公司股份9,599,900股，占公司总股本的4.99995%。苏高新风投通过大宗交易方式减持公司股份使其持股比例低于5%，不再是持有公司5%以上股份的股东。上述内容详见2018年8月11日刊登于证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于股东权益变动的提示性公告》（公告编号：2018-043）及《苏州恒久光电科技股份有限公司简式权益变动报告书》。苏高新风投自上述简式权益变动报告书公告后累计减持公司股份1,919,820股，占公司总股本的0.9999%。

【捷捷微电】非公开发行A股股票预案

本次非公开发行股票数量不超过35,000,000股（含35,000,000股），具体发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次非公开发行股票数量未超过本次非公开发行前公司总股本的20%，最终发行股票数量上限以中国证监会关于本次发行的核准文件为准。在前述范围内，最终发行数量由股东大会授权公司董事会根据中国证监会相关规定及实际认购情况与保荐机构（主承销商）协商确定。若公司股票在本次非公开发行股票预案公告日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行的股票数量将进行相应调整。本次募集资金总额不超过人民币91,113.27万元（含91,113.27万元）。本次发行前，公司总股本为179,742,660股，其中捷捷投资持有捷捷微电57,000,000股，黄善兵直接持有捷捷微电18,240,000股，黄健和李燕通过蓉俊投资持有捷捷微电4,560,000股，黄健和李燕为黄善兵之儿子和儿媳，黄善兵、黄健和李燕三人合计持有捷捷微电79,800,000股，占44.40%的股权比例，为捷捷微电共同实际控制人。

公司本次非公开发行股票数量不超过35,000,000股（含35,000,000股），按照本次非公开发行的数量上限测算，本次非公开发行完成后，预计黄善兵、黄健和李燕三人合计持股比例为37.16%，捷捷投资持股比例为26.54%，捷捷投资仍为公司控股股东，黄善兵、黄健和李燕仍为公司共同实际控制人。本次非公开发行不会导致公司的控制权发生变化。

【广东骏亚 】关于公司全资子公司购买机器设备暨关联交易的公告

广东骏亚电子科技股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司龙南骏亚精密电路有限公司（以下简称“龙南骏亚精密”）已进入陆续投产运营阶段，为适应之后产能发展需要，有效降低生产成本，龙南骏亚精密拟向河源耀联精密机器有限公司（以下简称“河源耀联”）购买生产配套机器设备共10项，交易价格以评估值为基础确定，经中联资产评估集团有限公司评估及出具的评估报告，拟购买设备评估价值为14,055,260.00元，即本次交易价格。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。本次关联交易参考评估结果，经双方协商一致确定成交价格。本次交易设备已由中联资产评估集团有限公司进行评估，评估基准日为2018年7月31日，评估的价值类型为市场价值，评估方法为重置成本法，并将成本法评估结果作为评估报告的最终结论。

评估结果：龙南骏亚精密电路有限公司拟购买的河源耀联精密机器有限公司的10项设备在评估基准日（2018年7月31日）的账面价值为14,118,040.49元，评估价值14,055,260.00元（含税价），评估减值62,780.49元，减值率0.44%。本次评估中所有设备均不考虑设备的拆卸费、安装调试费、其他费用、运杂费、资金成本等费用对估值的影响。

【电连技术】大股东减持股份预披露公告

截止至本公告披露日，琮碧睿信持有公司股份18,358,704股，占公司总股本的比例为8.50%。

本次减持计划的情况

1、减持原因：经营需求。

2、股份来源：其中IPO前取得10,199,280股，2017年度资本公积转增股本取得8,159,424股。

3、减持的数量及比例: 计划在本公告披露之日起15个交易日后6个月内，以集中竞价方式、大宗交易方式或协议转让方式合计减持本公司股份不超过12,960,000股（占本公司总股本比例为6%）。其中，任意连续90个自然日内以集中竞价方式减持股份的总数合计不超过公司股份总数的1%，任意连续90个自然日内以大宗交易方式减持合计不超过2%，以协议转让方式单个受让方的受让比例不得低于公司股份总数的5%。

4、减持期间：2018年10月24日至2019年4月23日，窗口期不减持。

5、减持价格：具体减持价格视市场价格确定。

由于在10nm制程上遇到问题，英特尔正在努力保持14nm晶圆供应，并且采取第一项措施来避免硅短缺。英特尔选择了不同的工艺生产大批量的硅片，首先获得此待遇的是英特尔芯片组芯片。英特尔目前重新启用22nm节点生产H310芯片组，减轻了14nm硅的供应紧张，H310是英特尔第8代和第9代处理器最简单和最低端的芯片组，并且广泛用于大量的办公室和消费者PC，由于对机载通信的要求较低，可扩展性有限。这款便宜的芯片组占据了英特尔14nm制程生产线容量。现在采用22nm制程生产之后，H310芯片组被重新命名为H310C。对比H310C和H310芯片组照片，尺寸差异很明显。

来源：集微网

对于英特尔的傲腾（Optane）系列设备，我们并不陌生。不过近日，SSD 905P 的规模又壮大了一些，因为该公司刚刚推出了基于 U.2 接口的新版本。若企业希望竭力降低服务器的存储延迟，可升级傲腾 905P 1.5-TB 扩展卡。与早前的 960GB 版本一样，它也配备了硕大的黑色散热片、辅以蓝色 LED 光效的点缀。性能方面，Optane 905P 可达到 575 k / 550 k 的随机读写，且 I/O 延迟低于 11ms，属于当前市场上的佼佼者。遗憾的是，英特尔未披露产品的售价。简单换算的话，预计 1.5-TB / 960-GB / 480-GB 版本的售价可能在 1800 / 1100 / 550 美元（约合 12320 / 7529 / 3765 RMB）左右。

来源：集微网

阿里巴巴CTO、达摩院院长张建锋在2018云栖大会上宣布，正式成立平头哥半导体有限公司。据悉，平头哥芯片公司由阿里此前全资收购的嵌入式CPUIP的公司中天微，以及阿里达摩院的芯片研发团队整合而成。张建锋透露，明年4月，阿里平头哥将发布第一款神经网络芯片。同时，平头哥还计划在2-3年推出一款真正的量子芯片。如今随着平头哥半导体有限公司的正式成立，阿里未来将进一步推进“云端一体化”的芯片布局。所谓“云端一体化”，即自研与生态合作相结合。和达摩院一样，平头哥的目标也是最终独立化运作，成立初期由阿里巴巴集团给予足够的投入和支持，主要研发人工智能芯片和嵌入式芯片，远期目标则是实现自负盈亏，成为在市场中有竞争力的一个实体。

来源：中国半导体行业协会

知情人士表示，韩国三星电子(Samsung Electronics Co.)计划明年限制内存芯片产量，从而在预计内存芯片需求放缓之际保持供需平衡。该知情人士说，此举将有助于维持或推高半导体价格。他表示，三星目前预计动态随机存取存储器的位元成长率不到20%，而NAND闪存的位元成长率约为30%。三星今年早些时候表示，预计2018年DRAM内存和NAND闪存的位元成长率分别为20%和40%。位元成长率是衡量内存芯片市场需求的一个关键晴雨表。较弱的预测可能导致芯片制造商削减诸如设备和材料订单的投资，同时限制供应，推高价格。如果三星真的削减DRAM内存的位元成长率，这表明该公司对目前的寡头垄断市场结构感到满意。“它倾向于保持供应紧张和价格高企，而不是冒着价格下跌的风险抢占市场份额，因此DRAM内存价格保持强劲的概率更高。”三星就此拒绝置评

来源：集微网

三星、华为双方的折叠屏手机要到明年才能登场亮相。先说三星方面，三星移动部门的CEO高东真在接受外媒CNBC采访时称该公司将于今年晚些时候发布折叠屏手机，他进一步补充说三星“是时候”推出折叠屏手机了，此前该公司进行的消费者调研报告显示，折叠屏手机很有市场。此前有传闻称华为研发的折叠屏手机将于今年内发布，不过被华为官方辟谣了。据外媒报道，在世界经济论坛第12届新领军者年会上，华为轮值CEO胡厚崑透露，华为将在2019年年中推出5G智能折叠屏手机。

来源：集微网

亚马逊周四发布了十余款新款Echo音箱和相关设备，包括更新版的Echo Show、Echo Dot和Echo Plus，以及语音控制的微波炉等。该公司希望在语音控制设备领域领先于竞争对手苹果和谷歌。亚马逊负责设备和服务的高级副总裁大卫·利普（David Limp）在西雅图举行的秋季硬件发布会上介绍了这些新设备。他表示，亚马逊简化了这些设备的设置，并优化了Alexa对环境的理解能力。他说：“交易将大大减少，而对话将更加频繁。”这一系列新产品表明，作为全球最大的在线零售商，亚马逊正试图推动语音助手Alexa的普及，Alexa是Echo音箱的背后技术。亚马逊希望让Alexa成为类似于微软Windows、能占据市场主导地位的计算平台。

来源：集微网

此前OPPO主打线下市场的A7x悄悄上市了，它用上了R17系列同款水滴屏的设计，拥有高达90.8%的屏占比，配备6.3英寸的屏幕，宽高比为19.5:9，后置指纹解锁，机身有星空紫、冰焰蓝两种渐变色供用户选择。可能是不少人觉得1799元的A7x售价有些偏高，因此OPPO决定推出一款它的低配版A7以满足市场需求，关于该机的硬件参数规格也被泄露出来了。据悉OPPO A7用上了一块6.2英寸的屏幕，分辨率为1520X720，搭载高通骁龙450八核处理器，整合了Andreno 506 GPU，内存3GB起步。外观上，A7若继续使用刘海屏，可能会引起线下消费者的审美疲劳，因此它使用水滴屏设计的可能性很大。

来源：集微网

据外媒报道，特斯拉不希望电动车在超级充电站充满电之后，还长时间插着充电桩。因此两年前，特斯拉就推出了“超时占用费”。但是现在，特斯拉准备提高超时占用费，以进一步阻止此种做法。早在2016年12月，特斯拉在超级充电站推出了每小时0.40美元的超时占用费，以激励车主在充满电之后及时将车移走。特斯拉在谈论到该收费时表示：“我们设计超级充电网络的初衷是希望为 Tesla 车主提供完美、愉快的长途旅行体验。因此，我们十分理解车主在抵达充电站后，却发现车位都被满电的车辆占据时的沮丧心情。为了使所有车主都能拥有良好的体验，我们决定通过收取"超时占用费"，以提高充电站的利用率。”

来源：盖世汽车

据外媒报道，一家新加坡区块链初创公司正准备推出一系列区块链技术支持的电动汽车，可在用户出行时获得加密货币奖励。该公司推出该汽车的目的是为了减少排放，并且鼓励人们采用此类汽车。该公司将允许用户租用此类节能产品，并以加密货币作为奖励。领先生产商供应给CyClean的电动汽车和产品通过连接到CyClean服务器的芯片进行升级，然后可跟踪用户的里程表或瓦特数，并据此对用户给予相应的奖励。每天用户有固定数量的奖励，奖励数额为总数除以当天行程超过1公里的用户数，或除以产生功率超过1瓦特的用户数。此外，用户获得的CyClean的货币数量与行驶里程或产生的瓦特数成正比。

来源：盖世汽车

根据相关报道显示，2018年上半年LG Display出货的OLED电视面板已经达到了130万片，而2018全年OLED电视面板的出货量很可能会达到400万片。该报道指出，根据LGD的发展路线图显示，LGD计划在2018年推出370万至380万片OLED电视面板，几乎是2017年170万片出货量的两倍。LDG一直在全力以赴建立其OLED产能，其中将于2018年底竣工、位于波州（Paju）的P10工厂将直接生产OLED应用产品，位于中国广州的8.5G OLED合资公司也将于2019年开始生产。据悉，到2020年，LGD OLED面板产能提升至每月13万片，远高于目前的60,000-70,000片。