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去年的这个时候，平安银行交出了谢永林班子掌舵后的首份半年报（2017年半年报）。当时该行践行新领导班子提出的零售转型战略8个月，经营业绩出现盘整回调，但零售业务营收占比40%、净利润占比65%的表现，一下子让全行业侧目。
新班子提出的“零售对标招行、甚至超越招行”的愿景，似乎一下子轰然落在实操上，极大地改变了平安银行的资产结构——压降对公，做大零售。
而现在，平安银行刚发布的2018年半年报里，零售业务的贡献度已经达到了平安银行前所未有的最高值——贷款占比54%，营收占比51%，净利润占比居然高达了68%。
记者专访了多位平安银行行领导。在谢永林新班子的逻辑里，零售贡献度的飙升不是最令人满意的，而是在大力加码零售资产投入的同时，该行的资本充足率在上半年不降反升。谢永林直言，“这才是最考验功力的”。
而这一切，究竟是怎么做到的？
首先我们对平安银行上半年整体经营概况与监管指标，做大致提炼：
从市场最关注的盈利水平上来说，平安的利润增速还没重回双位数快车道，只能用“稳健”来形容。平安银行董事长谢永林对自家的盈利表现的评论是“收入稳步增长、盈利能力提升，扭转了近几个季度收入利润增长相对停滞的局面”。
算很公允了。
再来看平安银行的四个亮眼指标：
一是环比提升约两个基点的息差水平，这是平安银行近两年来表现最好的净息差；
二是非息收入占比，平安银行非息收入198.05亿元，同比增长了18.5%，占比34.6%，这也是平安近几年的最高点；
三是各家银行都很紧张的资本约束，也就是充足率，平安银行11.59%的充足率，环比不降反升；
四是拨备，跟很多银行一样，虽然不良率有所下降，但仍旧加强了风险抵御，加大拨备。
“我们用了20个月，把零售的利润和占比干到这么高，零售的风险指标，一如既往的好。而且关键是，我们没有补充资本。”谢永林说。
关键数据之一，是零售AUM1.22万亿。目前众多媒体在宣传平安银行零售转型成果都会提及的指标，我们同样浓缩成一张表格，来看谢永林提到的20个月的成效：
谢永林口中提及的“没有补充资本”，是很值得深究的。为了最大化践行“零售转型”的口号，平安银行一直在加大对零售资产的投放力度，上半年零售贷款余额又增加了17.7%，达到了近万亿。然而资本充足率表现上，截至6月末，平安银行的资本充足率为11.59%，环比2017年末的11.2%还提升0.39个百分点。一级资本充足率为9.22%，高于去年末的9.18%；核心一级资本充足率为8.34%，高于8.28%。
平安银行是如何资本约束范围内做到这一切的？
第一层原因，是继续压降对公，腾挪空间给零售。
“这20几个月以来，我们压降了表内外资产5000亿元，而对公存款还在上升。对公贷款不断在压降，给零售腾挪空间。”平安银行行长胡跃飞对记者表示。
平安银行将加大对公负债获取、减少对公资产投放的举措，定义为“对公结构持续优化”。今年上半年，该行的企业贷款余额8497.67亿元，比去年末下降了54.28亿元；但企业存款余额为1.67万亿，比去年末增加了140.87亿元。有业内人士告诉记者，通常银行以贷款撬存款，平安银行在减少贷款的同时能做到存款增量，也“比较不容易”。
“对公的主动负债，如大额存单、结构性存款、互联网网金的负债，都在增加。这一块成本也相对比较低，比零售的低1-2个百分点。我们重视政府经营业务，上半年政府存款增加17%，我们现在还在完善相关资质申请。”胡跃飞说，“上半年该行对公条线继续对存量资产的红、黄客户进行清退，清收也取得了比较好的效果，并且保证新发放的贷款更加聚焦于重点区域重点行业。我们对公还利用ABS方式出表了50多亿元，这也腾挪出了空间。”
第二层很重要的原因，来自考核引导。
平安银行首席财务执行官项有志告诉记者，该行实施了EVA/RAROC（经济价值增加值、经济资本回报率）考核 ，引导经营单位统筹风险与回报；信贷及RWA（风险加权资产）资源运营情况与EVA/RAROC考核互通，强化激励效果。
第三层是资本节约。
该行拟任副行长姚贵平告诉记者，平安银行的做法分三点：1）多举措管理已核销资产，推动呆账核销、打包出售和清收；2）清理压降低效、无效资产，调整高资本消耗业务；3）加大对诉讼费、往来款、抵债资产的清理力度。
“我们以前清收，就是把烂尾楼收回来，计入表内；我们现在则是做场外撮合，精准地把烂尾楼推送到房地产公司。房地产公司拿到钱，先偿还我们；然后我们下一步再收一些中间业务收入。”姚贵平向记者举了上述例子。
平安银行在加大对零售的资源倾斜，是其零售得以快速做大的主要原因。
“其实现在从AUM、贷款占比、利润贡献度等来看，零售已经占了大头。我们的战略目标，是中国最领先的零售银行。从整个资产负债结构上，零售肯定继续要占大头，但多少是个度，不好说。我们只能说，为了达到这个目标，还将不断加大资源倾斜”，胡跃飞当时在业绩发布会上称。
谢永林告诉记者，平安银行的财富管理2.0时代，要从9月份开始。零售板块一个很大的动作，就是最近比较受瞩目的私人银行布局。
平安银行行长特别助理蔡新发告诉记者，该行私人银行在集团的规划里，要加入三个要素：一加入科技实力；二加入集团优势；三学习优秀同行。
“我们私行会专门建一只队伍，去研究集团的寿险客户。我们其实已经知道集团庞大优质私行客群，都是谁了。我们要做的，是联合其客户经理或者业务员，主动出击，来将其转化为我们的私行客户。”蔡新发说。他还透露，平安银行已经系统组织了私行到了业界一些优秀机构去学习，目前正在打造投后管理系统。
除了向高端零售客群发力，平安银行还在重新定义线下零售网点：将零售网点定位于平安集团综合金融线下流量入口，囊括集团医疗、汽车、金融、房产四大业务场景，在监管允许的前体下代销多类平安集团综合金融产品。
在这样的定义下，平安银行不仅仅铺设新的硬件设备（VTM等）到网点，还将医疗、车险等非银专业机构的服务引入线下网点。平安银行目前正以新增智能门店和改造旧网点两种形式推进网点革新，一部分是监管新批复，另外一部分为旧门店装修到期自动升级改造。平安银行表示，预计2018年年底，零售新门店将达到100家。
蔡新发此前告诉记者，该行内部有个减亏灭亏工程，新门店能承载的东西更多了，但实际投入成本却并没有增加。
平安银行的第一家智能网店是广州流花支行，谢永林表示，未来平安银行会有更多的流花支行。
同时，平安银行将加快科技研发和技术应用。谢永林表示，该行今年将在人工智能、智能认知等方面纵深发展。他表示，该行去年AI技术解决的客服大约是54%，到了今年上半年，智能机器人回答客户问题已经占比80%。
平安银行此前公告称，拟出资50亿设立资管子公司，拟任首席资金执行官王伟在业绩发布会上透露了子公司的推进情况：“已经向监管部门申报和沟通，具体的方案也有待于监管部门成立关于子公司的管理实施细则后进行确定”。
与此前记者采访的多位银行资管总观点一样，王伟认为子公司在架构、系统、投研实力配置上，都会仿效公募基金的做法；同时发挥好银行对于鼓励收益、信贷资本等风险管理方面的能力。
至于在资产新规过渡期内，理财产品如何新老划断和净值化转型，王伟表示，平安银行已在制定过渡期老产品减额方案，并在和监管保持紧密沟通。平安银行会加强投资者适当性培训，让投资者对风险的甄别能力提升，同时加强信息披露工作。
目前，压降同业理财与表内理财（保本理财）、调整表外理财结构，是目前银行都在做的事情。 如兴业银行的同业理财规模已剧降至不足千亿，招行更是将同业理财规模压降至0；同时，光大和招行的零售理财呈现大幅增多，目前光大的零售端理财余额在整个理财占比已经超过70%。
项有志告诉记者，平安银行同业理财规模也已剧降，同时该行零售端理财占比已经高达60%以上。“我们在存量的压退上，安排的比较早。一些表外资产的回表，我们的压力是不大的”，项有志称。
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