贵宾客户专刊《超越财富》精选文章——你好！结构性存款

资管新规发布以来，有一种叫 结构性存款 的投资工具，受到了投资者、银行、监管部门越来越多的关注。它被视为保本理财产品的替代，广受投资者青睐。

被称作“保本理财接棒者”的结构性存款，在2018不到一年时间，其余额就一路狂奔冲破 10 万亿元，可谓是当之无愧的理财“新担当”。

那么，结构性存款到底为何这么受青睐呢？

我们先从结构性存款是什么谈起吧！

结构性存其实款是 银行的一种存款产品 ，也被称作收益增值产品，指在普通存款基础上，运用金融衍生工具，将投资与利率、汇率股票价格和指数等标的物挂钩的 金融产品。

通俗地说，即：

结构性存款 = 基础存款 + 金融衍生品

主合同的基础存款部分，配置低风险低收益资产；衍生品部分配置高风险高收益资产。衍生品部分使得投资者有获得较高收益的机会，如果亏损，对前一部分也没有影响。

结构性存款和银行理财来说，都挂钩一些金融产品，以获得收益，但仍存在很多不同点，表现在：

安全性不同： 银行净值化理财产品将是银行理财的发展趋势，本金和收益都不保障，也是未来银行理财的发展方向；而结构性存款是银行存款业务，本金无忧。

收益类型不同： 银行理财产品将全部是非保本浮动收益类产品；结构性存款是保本浮动收益产品。

收益方式不同： 银行理财将不再有保本产品，非保本理财是资管产品，按照预期收益率计算利息；结构性存款属于银行表内业务，获得预期收益。

投资门槛不同： 银行公募理财产品最低1万起投；有些结构性存款产品1000元就可以购买。

提前支取： 结构性存款类似于定期存款，有存款期限，且未到期不能提取，但银行有权提前终止；而银行存款比较灵活，哪怕是定期存款也可以提前提取，不过利息将按照活期存款计算。

起息日不同： 结构性存款一般有认购期和起息日，到了起息日才能起息；而银行存款存入即有利息，一般是当日起息。

收益类型不同： 结构性存款的收益率有上下限，风险比银行存款大，属于浮动收益产品；银行存款是固定收益类产品，存入当日即可得知支取时的利息。

收益不同： 结构性存款收益一般情况下，比银行存款高。