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研报
资讯，盘中实时更新,喜欢钻研的可以私信。
最近盘中部分精彩资讯截图：
1.早上10点半 有一场在北京360总部的低空直播。
2.
百合股份：最大预期差的合成生物，名字全称是百合生物技术！
大健康产业需要生物合成学赋能，形成新质生产力。
从威海政府官网可以看到，最核心最重要的是，目前百合生物已经实现了生物合成技术在企业的产业化应用，这是目前很多上市公司不具备的。
3.瑞贝卡：仿生机器人，假发必备。
4.庆余年2 即将回归 持续热搜 A股唯一首播平台 新媒股份。
5.
2023中国商业航天30强”
榜单公布，北斗星通在列。
6.隆盛科技(300680):携手国内商业航天独角兽 赋能宇航领域增量业务。
7.
深水规院：
财政部、住建部:开展城市更新示范工作。
8.华金资本:珠海隆华直升机科技有限公司为公司参股公司的参股企业，主要从事无人航空器(无人直升机)的研发、制造和销售业务。
9.永信至诚：可以为低空经济场景下的网络和数据环境提供全周期的数字安全测试评估，保障低空经济“数字健康”。
10.创新医疗:博灵脑机主要产品已进入工程样机阶段。
11.
国盾量子：
央企发布1300万的量子订单招标，涉及VoIP量子加密通话、量子审批、量子云技术。
一家国企一年1300万仅3个小场景，6元/月/人（国盾量子2.76元分成），具有可持续性
12.天润科技：入选“2023中国商业航天企业百强”榜单 排名较2022年度上升14名。
13.林州重机：与中科院，航天科技集团合作布局商业航天。
14.
达华智能：
，知名科技咨询机构泰伯智库发布“2023中国商业航天企业百强"榜单。达华智能及旗下福建海天丝路卫星科技有限公司(简称"海丝卫星")双双上榜，是福建省唯一上榜企业。
15.博云新材:产品涨价+航空航天。
16.
西测测试-商用航天检测受益股。
根据公司官微介绍，西测测试先后承接并圆满完成了多项重大航天工程项目产品和卫星互联网的检验检测任务。助力中国航天加速跑，西安航天的身影从未缺席；助力中国智造，提升装备质量，西测测试硬核实力始终在线。作为众多航天科研院所及生产单位的合作试验室之一，西测测试可为客户提供真空放电、火星环境低气压模拟、超低温、卫星载荷测试等试验项目，其中真空热试验能力具备长波红外观察窗口及可见光观察窗口，可满足可见光、红外试验中观察及测试要求。
17.万隆光电:积极探索“新基建”带来的卫星互联网相关潜在商机。
18.银河航天将在2025年前发射1000颗低轨卫星，这是国内目前已知最大规模的卫星星座计划。
19.凯美特气：唯一的文昌火箭发射气体。
20.
四川金顶：
成都印发产业建圈强链2024年工作要点 新增低空经济、氢能两条重点产业链。
21.创新医疗：重大进展 0-1的跳跃！脑机创新医疗公司博灵脑机的主要产品目前已进入工程样机阶段。
22.目前宝丽迪同列有美联新材(300586)、宁波色母(301019）三家公司。
23.
新质生产力，轮着炒，商业航空炒了，深海装备还没炒。
上天，下海
海锅股份：年生产深海装备用合金钢锻件 45000 吨，公司深耕发展深海装备领域。
【纳睿雷达】大涨点评：下周起进入密集招标期，全年业绩保 2 争3 有望上调到 4 亿！
根据公开招标数据，5-6 月即将开标的 x 波段相控阵雷达金额超过 5 亿元，公司市占率约 75%，5-6 月有望锁定订单超过 3 亿元。
截止目前，1-4 月已中标订单 3.5 亿元，已接近去年全年收入 2 倍。如果 5-6 月招标顺利，24H1订单有望达到 6 亿元，考虑到下半年是传统旺季，全年订单有望突破 10 亿元。
公司毛利率约 80%，起量后净利率有望达到 60%。公司订单确认周期一般在 1-6 个月，个别订单为 12 个月。保守确认 50%，24 年 3亿利润；乐观确认 75%，24 年 4 亿利润。如果全部确认，利润则能达到 6 亿元，弹性非常大。
部分领导认为今年招标完了，后面没有成长了。气象相控阵雷达市场容量在 2-3k 台，目前全国铺设了 200台，渗透率约 10%；水利测雨雷达容量在 3-4k 台，目前全国铺设了 15台，渗透率不到 1%；空管雷达目前相控阵雷达渗透率 0%。低空经济对气象雷达和监视雷达的需求也在数千台以上。
近期跟随低空经济持续回调，给了很好的上车机会，下周起进入密集招标期，叠加 6 月珠海即将推出低空相控阵雷达方案，现价保持重点推荐，今年主业提供 eps，低空提供 pe， 第一目标市值 165 亿元，上行空间 70%！
【卫星部件】
--通信：航天环宇、上海瀚讯、创意信息、信科移动、佳缘科技
--检测：诚昌科技、国博电子、亚光科技、臻镭科技、雷电微力、霍莱沃、盛路通信
--控制：航天智装、天银机电、航天科技、航天电子、天奥电子、航宇微、陕西华达
【卫星组装】
中国卫星、上海沪工、银河电子
【卫星总装测试】
中国卫星、思科瑞、西测测试
【地面设备】
--导航芯片：北斗星通、海格通信
--通信芯片：华力创通
--卫星监测：中科星图
--信号发射：天箭科技
--核心网：震有科技
--终端：振芯科技、华力创通、盟升电子、七一二、合众思壮、华测导航、司南导航、中国卫通、中科星图
【卫星应用】
--遥感监测：航天宏图、航宇微
--通信广播：中国卫通、三维通信
--北斗导航：中海达、华测导航、合众思壮、司南导航、龙洲股份
【卫星运营及服务】
四维图新、航宇微、亚光科技、航天环宇、天银机电
【db通信】光模块更新：
找了一圈下跌原因，都很不靠谱啊
1）Coherent指引不及预期？盘后涨了10个点，大超华尔街预期，上周我们也请菲尼萨专家开了电话会，前边几次指引还是靠谱的，具体参考纪要
2）Mellanox 1.6T更早出货？大家是否还记得去年400G转单的情况，催化剂是巴以冲突，但实际还是考虑产品可靠度，从这个角度看，M不太会走在XC前边，况且XC1.6T节奏没有变化
3）HW铜互联影响？首先国产服务器都会上铜背板方案，这个在NV的铜背板方案出来时就已经形成了一致预期，大家也都认可了光铜共进趋势。况且XC在国内份额很少很少
其它：更离谱的段子就不解读了，大家应该不会相信，比如F抢了X1.6T份额之类的。
最近的风偏，包括美国大选前美联储的态度，对科技成长类资产还是比较友好的，加上产业端新一轮资本开支提升预期刚刚开始，所以今天这样的下跌问题不大，供参考。
突发！美国国务卿布林肯强调量子重要性
根据美国SC magazine，5月6日~9日网络安全RSA 2024会议，国务卿安东尼·布林肯等将扩大讨论范围，将美国政府网络安全创新与人工智能、量子计算等新兴领域融合。
一个全球都在共振抢夺制高点，#天风计算机团队# 坚定推荐量子产业加速！
【创意信息】华为鲲鹏与卫星互联网双景气
#事件：5月9日-11日鲲鹏昇腾开发者大会2024将在北京召开，构建开放繁荣的鲲鹏、昇腾产业生态
|卫星今年高位活跃|今年我国预计100次左右航天发射，相比去年的67次同比增长50%。
#创意与华鲲振宇高度紧密
与华为合作28年，是华为的五钻合作伙伴，与华为共同携手成都智算中心打造昇腾AI。是华为云鲲鹏凌云、欧拉理事单位。
与华鲲振宇共同推出新一代数据库一体机具体而言，数据库一体机基于成熟稳定的华鲲ARM服务器、拓林思操作系统、万里开源数据库全国产自主可控组合架构为客户提供了一个将服务器、存储、网络、操作系统、卷管理、文件系统、数据库以及系统管理软件完全集成的一体化系统，同时支持最大8节点部署的多种可变灵活部署模式，极大简化了单机、多活等数据库解决方案的部署、维护和支持，从而降低总体拥有成本。
#国产数据库，旗下万里数据库为我国数据库top3，与国有银行联研分布式数据库，最大日交易量超2亿笔，全年缴费额破5000亿，年活跃用户超4.4亿，服务人次超20亿，覆盖各大国有银行、美团、银联、微信等超650家金融机构。
#国产星舰低轨宽带卫星通信载荷唯二提供商
公司重点布局低轨宽带卫星互联网，成为国家首批试验星的5G载荷承制厂家（另一家为信科移动），首批参与中国卫星网络集团有限公司卫星标准研究并提案的厂家之一。目前已实现星载低轨卫星5G体制方案设计与系统演示验证。
#商用之后的6G可迅速适配，公司的5G小基站相关产品和技术产品在无线通信核心技术物理层具备优势，尤其是国产化ARM平台、5G算法以及软件架构上具备优势，技术架构上适配毫米波。
【华泰通信】上海瀚讯：中标G60卫星仿真验证项目，卫星业务逐步兑现
5月6日，根据中国招投标网公示信息，上海瀚讯全额中标垣信科技的两个低轨卫星星座通信仿真与验证平台项目，分别为“低轨卫星星座通信系统在轨验证平台”和“低轨卫星星座系统接入网系统仿真参数配置模块及协议模块”，中标金额分别为1776万元与246万元。此次中标结果不仅标志着G60星链项目已有实质性推进，同时充分显示出上海瀚讯在低轨卫星通信领域的技术实力与核心地位。
技术禀赋+总体地位，低轨卫星业务有望持续兑现
公司是G60低轨星座通信分系统承研单位，参与卫星通信载荷、地面站、地面终端等核心环节，首批地面站和测试终端产品已于年底顺利交付，公司预计卫星载荷于 2024 年投产，配合相关星座 2024 年发射规划，实现交付上星。我们认为，公司凭借G60通信网络总体地位与蜂窝体制研制能力，有望实现低轨卫星业务的快速成长。
主业需求短期波动，信息支援部队成立有望带来增长机遇
主业方面，虽然去年受到行业需求波动的冲击，但公司加强了无人通信领域的布局，在行业 5G 及末端通信等方向取得突破。4月19日，信息支援部队组建，由中央军委直接领导指挥，主要职责为统筹网络信息体系建设运用，有望拉动数据链、通信终端等信息化装备需求。长期看，在军用区宽渗透率提升以及数据链、无人等新领域的驱动下，公司主业有望恢复成长。
我们预计24~26年归母净利润为2.07/3.67/4.59亿元，给予公司25年PE33x，目标价19.28元/股，维持“买入”评级。
报告链接：
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欢迎联系华泰通信团队：王兴/高名垚/王珂/陈越兮/唐攀尧
【CT电新】索通发展：5月预焙阳极涨价，拐点明确！
5月山东某大型铝厂预焙阳极采购价格上调，较4月上涨60元/吨，执行现汇价3938元/吨承兑价3959元/吨，重点推荐索通发展！
??#原材料涨价传导，加速单吨盈利修复。3月以来，石油焦价格有明显上涨，阳极按照m-1的成本定价法，随着石油焦持续涨价，阳极价格迎来上调。公司一季度单吨净利约100元，随着价格回升有望恢复到200-300元/吨。
??# 石油焦涨价的持续性如何？短期来看，检修影响供给，电解铝需求较好（二三季度旺季，目前电解铝企业开工负荷高位，开工率近九成），电解铝占石油焦下游应用的6成，其需求支撑石油焦价格的企稳。负极整体订单量增加，边际扰动石油焦价格。库存方面，目前生产库存都不多，有采购需求。长期看，石油焦是炼化的副产品，供给受限，开工率很难提高，叠加生产石油焦的延迟焦化减量置换，产能增长有限，而负极有持续的增量，预计长期处于供给紧平衡状态。
?成本支撑下，阳极盈利有望恢复，我们预计今年阳极出货330万吨，平均单吨净利200元/吨，负极盈亏平衡，归母净利润6-7亿，对应PE 11-13倍，建议重点关注！
??张一弛/张磊/程嘉琳
【华安机械】安培龙更新！！
#亮点：公司的硅基MEMS玻璃微熔工艺被市场认可+本身行业整车厂客户认可，我们一直强调技术壁垒+行业壁垒共筑了安培龙独有的传感器地位。
#业绩预测：我们外发了公司年报点评，预测24年9亿+收入，基于自身产能预测，我们预计公司24年收入增长趋势稳固，利润增速承压，维持“买入”投资评级。
#公司成长逻辑：主业车规级开发大客户数量提升营业收入，后续单个大客户产品渗透率提升，带来公司收入爆发；公司自上而下重视机器人力传感器产业，具备机器人传感器龙头潜质。
#另外：关注设备更新政策对家电行业的催化，势必带来公司传统主业家电领域温度传感器稳步增长。
欢迎联系华安机械张帆/王君翔
醋酸景气周期上升，有三个原因：
